Det finns en tvättlista över finansiella poster du bör ta itu med innan du går i pension. Efter att ha träffat flera hundra personer som nyligen gått i pension, eller är på väg att gå i pension, har jag kommit fram till att de allra flesta människor inte övertänker det. Faktum är att jag träffade två personer förra veckan som berättade för mig att de precis gått i pension och var nu redo att planera. Försök att undvika den sekvensen.
För att hjälpa blivande pensionärer att förbereda sig för denna stora förändring i deras liv har jag sammanställt en lista med fyra viktiga steg att ta innan den lönechecken slutar komma.
När jag frågar nyligen pensionärer hur det går, tenderar jag att få kärleks-/hatsvar. De som lagt ner mest tid på att planera för de icke-finansiella komponenterna får ut det mesta av det. De som går ner från 50 timmar/vecka till noll kämpar för att hitta en rytm och kan lida utan ordentlig struktur.
Om du undrar var du ska börja, ställ dig själv den här frågan:"Om jag gick till läkaren idag och han sa till mig att jag skulle dö imorgon, vilka mål blev ouppfyllda och vad missade jag?" George Kinder, som är känd som fadern till ekonomisk livsplanering, har skrivit böcker om att sätta ihop din livsplan som kan fungera som en bra utgångspunkt. Dessa "bucket list" objekt kan vara de mål du arbetar mot i pension. Oddsen är att det här är saker du har tänkt på hela ditt liv. Det är dags att skriva ner dem på papper – och sedan kryssa av dem när du gör framsteg.
Om du är gift är det viktigt att dessa samtal sker tillsammans, helst innan du går i pension. Pensionering kan se helt annorlunda ut även för dem som har tillbringat en livstid tillsammans. Fokus på plats och livsstil. Du måste komma överens om var du ska ringa din hemmabas även om den inte behöver vara permanent. För livsstil, börja med överlappande bucket list-objekt. De första åren av pensionering kallas för "go-go" (följt av "slow-go" och "no-go"). Det här är den tid då du borde markera rutorna för allt du inte kunde göra under dina arbetsår. Vem vet, kanske hittar du en ny passion.
Din plats och livsstil dikterar dina utgifter nu och i framtiden. De är ofta drivkraften för din ekonomiska framgång eller misslyckande när du går i pension. Om du närmar dig pensionen och inte redan spårar dina utgifter är det dags att börja. Tekniken har gjort den här uppgiften (men inte det månatliga beloppet) mycket lättare att hantera via webbplatser som Mint.com.
Dina utgifter kommer att förändras vid pensionering, och det är ett misstag att använda ett läroboksförhållande för att uppskatta dina månatliga utgifter. Därför bör det finnas två kolumner:en för utgifter nu och den andra för utgifter i pension. Den andra kolumnen kommer att vara en kvalificerad gissning. Utgifterna för resor, underhållning, gåvor och hälsovård ökar för många pensionärer. Transporter, kläder och mat kan minska när du inte är på kontoret varje dag. Anta inte att du kommer att spendera mindre i pension än du gör idag.
De som verkligen är på toppen av sina utgiftsplaner kommer att lägga till ytterligare två kolumner för att projicera vad varje efterlevande make skulle spendera om de lämnades ensamma. Det är en verklighet som kommer att behöva mötas någon gång.
Din lönecheck är på väg att försvinna. Det brukar vara jobbigt. Att ha lite extra på banken kommer att ge välbehövlig emotionell trygghet samt bidra till att minska det som kallas sekvensrisk. I sin enklaste form är sekvensrisk risken att du får negativ avkastning tidigt i pensionen när du börjar spendera ditt sparande. Om du tappar 37 % (som S&P 500 gjorde 2008) år ett och drar ut ytterligare 5 %, kommer det att bli svårt att övervinna den minskningen på 43 %.
Att ha extra pengar på banken gör att du kan sitta utanför nedgången och vänta på att saker och ting ska återhämta sig. Att ha dessa kontanter kan dessutom tillåta dig att skjuta upp utdelningar av pensionskonton, vilket kommer att hjälpa till att hålla dina skatter låga under en viss tidsperiod, vilket ger ett bra tillfälle att överväga Roth-omvandlingar. (Jag vet att din bank betalar dig jordnötter. Det är fortfarande värt det.)
De flesta av de ekonomiska frågor du har ställt dig själv kan besvaras genom en ekonomisk plan. Dessa frågor inkluderar de vanligaste:Har jag tillräckligt med pengar för att sluta? Om du är en gör-det-själv-man är oddsen att du har spelat med siffrorna i ett Excel-kalkylblad. I så fall är det värt att betala någon för en second opinion. Excel kan ofta inte redogöra för volatiliteten och den något slumpmässiga sekvensen av marknadsavkastning.
En fullständig ekonomisk plan, om den görs på rätt sätt, kommer att gå långt utöver detta. Det bör vara skärningspunkten mellan ditt kassaflöde, försäkring, investeringar, pension, skatt och fastighetsplanering. Den finansiella planeraren bör kunna identifiera eventuella uppenbara luckor i din plan samt sätta dig på rätt spår. Om du kommer att få slut på pengar, vill du veta det nu eller om 20 år?
Kontoägare bör överväga skattekonsekvenserna, ålders- och inkomstrestriktioner när det gäller att utföra en Roth-konvertering. Det konverterade beloppet är i allmänhet föremål för inkomstbeskattning.
