När jag träffar potentiella kunder tar de med sig en lista med frågor att ställa till mig. Men få människor svarar så många frågor som de verkligen borde.

Problemet är att många människor inte riktigt vet vad de ska leta efter hos en rådgivare. En Harris-undersökning visade att mer än en tredjedel av amerikanerna inte ens vet vad en finansiell rådgivare gör.

Att välja rätt finansiell rådgivare för dina behov är avgörande. Det är inte bara dina pengar som står på spel. Din idealiska framtid är också det. Alla bra rådgivare kommer att ta så mycket tid som behövs för att hjälpa dig att känna dig bekväm med deras tjänster. Men det bästa sättet att lära sig hur dina pengar kommer att hanteras och om du kan lita på din rådgivare är att ställa frågor.

Den grekiske filosofen Sokrates citeras för att säga:"Det outforskade livet är inte värt att leva." När det kommer till att hitta ekonomisk hjälp säger jag:"Den outredda rådgivaren är inte värd att anlita."

Varningen? Du bör också helt förstå svaren på dina frågor innan du skriver under på den streckade linjen.

Så låt mig spela lite rollspel. Jag kommer att spela rollen som en person som letar efter ekonomisk hjälp. Baserat på min erfarenhet som finansiell rådgivare är här 10 frågor jag skulle ställa och anledningarna till det.

1. Vilka är alla kostnader och avgifter förknippade med investeringar?

När det kommer till investeringar finns det alltid kostnader. Det finns kostnader förknippade med att äga investeringar, såsom fonder och ETF:er, samt transaktionsavgifter för handel. Om en rådgivare säger till dig att det inte finns några, fortsätt inte längre — förutom till utgången.

Finansbranschen är dock kreativ när det kommer till avgifter, så det här är en fråga du kan behöva ställa på flera sätt. Fråga om du kommer att debiteras front-end- eller back-end-provision. Ta också reda på om någon av investeringarna tar ut 12b-1-avgifter, vilket är avgifter som tas ut av fonder till aktieägare för marknadsförings- och distributionsändamål. I grund och botten gynnar dessa avgifter dig inte direkt, utan sänker istället din avkastning. Kom ihåg att ju mer du betalar i avgifter, desto mindre får du tillbaka.

Vissa rådgivare säljer även livräntor. Var försiktig. Livränta är ofta insvept i lager av avgifter. Om du överväger en livränta, be om en fullständig sammanfattning av avgifterna, inklusive eventuella valfria ryttare och förmåner, dödsfalls- och utläggsavgifter, administrationsavgifter och investeringsavgifter. Se vidare till att du förstår livräntans överlåtelseavgiftsschema.

2. Hur kommer du och ditt företag att få ersättning?

Faktum är att vi rådgivare inte arbetar gratis. Förlåt. Vi tar betalt för våra tjänster precis som alla andra. Det knepiga är att rådgivare kan få ersättning för sina tjänster på olika sätt. Vissa tar ut ett fast dollarbelopp eller en procentandel av tillgångar under förvaltning. Andra kompenseras av de investeringar de säljer i form av provisioner och 12b-1-avgifter.

Detta är en viktig skillnad. Det är bättre att ha en rådgivare som ersätts för det arbete som görs åt dig och inte för de investeringar som säljs. Rådgivare bör inte kompenseras extra för att göra ändringar i ditt konto eller sälja fler produkter till dig.

3. Är du en förtroendeman?

Fiduciary är den högsta juridiska standarden att nå. Det innebär att de som tillhandahåller finansiella tjänster är juridiskt skyldiga att agera i sina kunders bästa. Registrerade investeringsrådgivare (“RIA”) regleras under Investment Advisers Act från 1940, som binder dem till förtroendestandarden. Detta är en högre standard än "lämplighetsstandarden" som följs av registrerade representanter, såsom aktiemäklare.

Därför bör du vara medveten om att de råd du får från en rådgivare till nästa kan skilja sig åt beroende på hur de är registrerade.

Men en sak att tänka på är att rådgivare tekniskt sett inte är förtroendemän för de investeringar de inte klara av. Till exempel, en rådgivare som hjälper en klient med en aktiv 401(k) eller ger råd om att köpa en bil hålls i dessa fall inte till den förtroendenormen. När du intervjuar en rådgivare, fråga vilken standard som skulle gälla för de investeringar han eller hon förvaltar och andra du behöver hjälp med.

4. Vem är din vårdnadshavare?

Du bör aldrig behöva ge pengarna du investerar direkt till en finansiell rådgivare. Tänk Bernie Madoff. Istället bör det finnas en tredje part, förvaringsinstitutet, som innehar ditt konto och tillgångarna på det. Detta bör vara ett välrenommerat företag som skickar regelbundna uttalanden till dig och ger dig tillgång till nätet.

5. Är du legitimerad?

Finansbranschen är hem för en alfabetsoppa av bokstäver. Förmodligen är de tre mest respekterade bokstäverna CFP (Certified Financial Planner), CPA (Certified Public Accountant) och CFA (Chartered Financial Analyst). Rådgivare måste genomgå rigorösa tester och fortbildning för att få och behålla dessa beteckningar. För personlig ekonomi hjälp, leta efter en CFP.

6. Hur länge har du varit finansiell rådgivare?

På samma sätt, om tillämpligt, kan du också fråga hur länge du har varit anställd på ditt företag? Dessutom, hur ser din framtid ut? Det är bra att veta att din rådgivare har en historia med ett välrenommerat företag och har för avsikt att stanna kvar. Det tar tid att bygga en pålitlig relation, vilket är en investering från din sida som du inte vill gå till spillo om din rådgivare slutar om 12 månader.

7. Har du några avslöjanden?

Om din rådgivare har några beslut mot honom eller henne är det viktigt att veta vad de är. Du kan också hitta denna information på egen hand. Sök igenom statliga webbplatser som Securities and Exchange Commission's Central Registration Depository och Financial Industry Regulatory Authority's BrokerCheck. Skriv bara in rådgivarens namn i sökfältet så hittar du tidigare disciplinära åtgärder, registreringar eller licenser och utbildnings- och karriärhistorik.

8. Hur kommer du att investera mina pengar och vad är din investeringsfilosofi?

Du behöver inte nödvändigtvis veta hur korven är gjord, men du bör vara bekväm med vad som serveras till dig på tallriken. Du och din rådgivare bör komma överens om lämplig tillgångsallokering i din portfölj baserat på risknivån du är bekväm med och dina långsiktiga finansiella mål.

Du bör också förstå vilka typer av investeringar din rådgivare rekommenderar. Kommer din rådgivare att använda fonder och ETF:er, enskilda värdepapper, försäkringsprodukter etc.?

Och hur ofta kan ändringar göras? Få investeringar fungerar bra på obestämd tid, så det är oundvikligt att du behöver justeringar i din portfölj då och då. Men täta investeringsbyten kan skada mer än hjälpa. Att lära sig hur ofta en rådgivare köper och säljer investeringar kommer att ge en indikation på vad du kan uppleva. Det kommer att berätta för dig om han eller hon försöker hjälpa dina pengar att växa på lång sikt eller ständigt handlar i hopp om att nå ett hem.

9. Hur ofta kommer vi att kommunicera?

Kanske behöver du mycket att hålla i handen eller vill ha fortsatt övergripande planering. Eller så kanske du bara vill att någon ska hantera dina pengar medan du koncentrerar dig på att leva livet fullt ut. Hur som helst, se till att din nya rådgivare ger den uppmärksamhet du önskar genom skriftlig korrespondens, telefon, e-post och personliga möten.

10. Hur kommer jag att passa in bland dina kunder?

Det sista du vill ha av en rådgivare är att bli behandlad som bara ett annat nummer. Du vill inte heller ha ekonomiska behov som din rådgivare inte kan hjälpa dig med.

Ett sätt att få en uppfattning om var du står med din rådgivare är att fråga hur många kunder han eller hon servar. När allt kommer omkring finns det bara så mycket av en rådgivare att gå runt. Fråga vidare hur din kontostorlek och finansiella mål relaterar till andra kunder. Till sist, vilka andra aspekter av ditt ekonomiska liv – förutom att investera dina pengar, planering för pension, etc. – kan du få hjälp med.

Om du känner dig som en liten fisk i en stor damm med viktiga ekonomiska behov ouppfyllda, så är det ett tecken på att du behöver hitta en annan rådgivare.