Rörliga livräntor erbjuder en stark tillväxtpotential och avsevärd risk på en gång. Eftersom avkastningen du tjänar genom en rörlig livränta är baserad på resultatet av en investeringsportfölj, har du chansen att förlora pengar. Det finns dock få begränsningar för hur mycket du kan tjäna med en rörlig livränta, vilket gör dem utan tvekan lockande. Huruvida en rörlig livränta är en bra idé för dig är ett djupt personligt beslut, eftersom det helt beror på dina behov. Om du har specifika frågor om livränta eller pensionsplanering, kontakta en lokal finansiell rådgivare.

Vad är en rörlig livränta och hur fungerar den?

En rörlig livränta börjar med att du gör inbetalningar till ett försäkringsbolag och väljer fonder att investera dina pengar i. Genom att köpa en livränta tecknar du ett försäkringsavtal som ger inkomst till pension baserat på hur dina investeringar presterar.

Alla livräntor har två komponenter:huvudbeloppet du betalar in på det och avkastningen på det kapitalet. I allmänhet betalar du en engångspremie till försäkringen eller så betalar du under en tidsperiod. Rörliga livräntor skjuts upp, eftersom köpare vanligtvis väntar flera år på att börja ta ut betalningar.

"Variabeln" i en rörlig livränta hänvisar till dess potentiella avkastning och investeringsval. Du placerar medlen i din rörliga livränta i en eller flera fonder, varav de flesta är fonder som fokuserar på specifika områden på marknaden. På grund av volatiliteten varje investering kan uppleva, kan värdet på ditt konto stiga och falla med marknaden. Du kan förlora pengar, men du kan också tjäna en hel del. Detta till skillnad från en fast livränta, som fungerar som ett insättningsbevis och får en fast ränta.

När du går i pension kan du förvandla din kapital och dina inkomster till en inkomstström under en viss tidsperiod eller för livet. Om du dör innan du gör livränta, kommer försäkringsbolaget vanligtvis att garantera en utbetalning av dödsfallsersättning till dina förmånstagare på åtminstone vad du lägger in, minus eventuella uttag och skatter. I utbyte mot alla dessa fördelar tillkommer dock höga avgifter och kostnader.

Mer specifikt har rörliga livräntor den mest omfattande avgiftsstrukturen av alla typer av livränta. De innehåller ofta en kombination av kontraktsavgifter, investeringsavgifter, avgifter för dödlighet och utgiftsrisk med mera. Dessa avgifter kan öka med tiden, vilket bara tar bort din potentiella tillväxt. Men vad du satsar på med en rörlig livränta är att du kommer att kunna överträffa de extra kostnaderna så att du fortfarande kommer framåt.

För att skydda mot förluster kommer ett försäkringsbolag att erbjuda garantier mot en extra kostnad. Till exempel kan du betala extra för en ryttare som kommer att låsa in inkomster i 10 år så att de kommer att vara en del av beräkningen när du gör livränta. Dessa ryttare låter dig anpassa ditt kontrakt så att det passar din plan bättre.

Fördelar med rörliga livränta

Den största fördelen med en rörlig livränta är den potentiella tillväxt som dina pengar kan tjäna. Jämfört med andra livräntor (fast eller fast indexerad) ger en rörlig livränta bästa möjliga avkastning. Detta beror på att dina pengar finns på marknaderna. Med de andra två typerna av livränta är dina pengar det inte.

En annan fördel, som är sant för alla livräntor, är att dina pengar växer upp med skatt. Så pengarna du skulle ha betalat till IRS stannar på ditt konto och kan växa ännu mer. Du är inte skyldig inkomstskatt förrän du gör ett uttag eller börjar få utbetalningar från din rörliga livränta.

Dessutom, som med alla livräntor, erbjuder en rörlig livränta en skyddad livstidsinkomst. För många ger vetskapen att de inte kommer att överleva sina pengar dem stor sinnesro. Om du lever längre än vad aktuarierna förutspår och ditt konto är tomt, kommer försäkringsbolaget fortfarande att skicka dig regelbundna utbetalningar så länge du lever. Som sagt, om du dör tidigt, behåller försäkringsbolaget saldot på ditt konto, om du inte har betalat för ytterligare ryttare.

Nackdelar med rörliga livränta

Innan du rusar ut för att köpa en rörlig livränta bör du vara medveten om nackdelarna med detta pensionssparande fordon. En rörlig livräntas största nackdel är kostnaden. Rörliga livräntor kan ta ut höga avgifter. Dessa inkluderar administrativa avgifter, avgifter för specialfunktioner och fondkostnader för de fonder du investerar i.

Det finns också riskavgiften för dödlighet och kostnader (M&E). Denna avgift, vanligtvis cirka 1,25 % av ditt kontovärde, debiteras årligen som kompensation till försäkringsbolaget för att ta risken med att försäkra dina pengar. När du lägger ihop dessa avgifter och avgifter kan rörliga livräntor vara en dyr plats att lagra dina pengar på.

Utöver deras relativt höga kostnad kan en rörlig livränta ge lägre avkastning än de andra typerna av livräntor. Allt beror på marknaderna. Om de är nere, så är dina pengar det också.

Dessutom dikterar försäkringsbolaget vilka investeringsalternativ du kan och inte kan komma åt. Så länge dina pengar finns i fonder kan du överväga att investera direkt i dem. (Du kan sedan flytta dina pengar till en omedelbar livränta när du är redo att gå i pension.) Dina avgifter kommer sannolikt att vara lägre (ingen M&E-avgift åtminstone), dina val kan bli bättre – och du behöver inte betala ett brant pris tidigt uttagsavgift om du behöver utnyttja dina pengar.

Om du ännu inte har gått i pension är rörliga livräntor, eller alla livräntor för den delen, praktiskt taget otillgängliga. Detta beror på de återköpsavgifter som försäkringsbolagen tar ut i dessa avtal. Till exempel kan en rörlig livränta komma med en 5-, 7- eller 10-årig återköpsavgiftsperiod. Det betyder att alla uttag som görs under den tiden som är över det belopp du tilldelas kommer att medföra en extra avgift på ibland upp till 10 %. Detta utöver IRS:s straffavgift på 10 % för tidigt uttag som gäller om du är 59 1/2 eller yngre.

Variabel livränta vs. fast livränta

Fasta och rörliga livräntor är ungefär så motsatta man kan få. Medan en rörlig livränta ger avkastning genom investeringsresultat, växer en fast livränta via en specifik ränta som försäkringsbolaget förinställer. Marknaden kan dock diktera kvaliteten på dessa fasta räntor.

Som du kan förvänta dig kommer en standardränta sannolikt aldrig att överträffa investeringar. Det beror på att fonder och andra värdepapper har exponentiella tillväxtmöjligheter, medan fasträntemarknaden är betydligt mer stillastående. Under goda marknadsförhållanden kan en fast livräntas ränta ligga runt 3 %. Men om en fond presterar till sin potential kan den växa med så mycket som 10 %.

Om du undrar varför någon skulle få en fast livränta, handlar det om risk och avgifter. Det finns minimal volatilitet på marknaden för fast ränta, vilket kan vara lockande, särskilt för dem som är nära pensionering som redan har en ansenlig sparpotential. Dessutom, medan rörliga livräntor tar ut en mängd avgifter, har fasta livräntor ofta inga som helst årliga avgifter. Ibland kan ett försäkringsbolag dock tillåta dig att köpa en extra ryttare.

I slutändan är rörliga och fasta livräntor versioner av samma sak, så de delar många av samma förmåner. Skatteuppskjuten tillväxt är kanske den viktigaste av dessa likheter. Faktum är att de båda låter dina pengar växa utan att ådra sig inkomstskatter. Sedan, när du går i pension, betalar du inkomstskatt på dina uttag.

Utöver det finns dödsfallsersättningar tillgängliga för både fasta och rörliga livräntor under ackumuleringsfasen av ett kontrakt. Därför är kontraktsägarens tillgångar skyddade i båda fallen om de skulle dö tidigare än förväntat.

Botta:Är en rörlig livränta rätt för dig?

Rörliga livräntor kommer med skattefördelar, men de kan vara dyra. Helst bör du maxa dina bidrag till din 401(k) och IRA innan du lägger pengar i en livränta av något slag. Det beror på att livränta är mycket mer avancerade produkter, vilket gör dem bättre som sekundära sparalternativ. Naturligtvis, om du redan maximerar dina 401(k) och IRA-bidrag kan en rörlig livränta vara värt det.

Om du har en 401(k) och du finansierar din rörliga livränta med dollar före skatt från den, maximerar du inte skatteförmånerna. För den mest skatteuppskjutna tillväxten bör du lägga eventuella besparingar utanför ditt 401 (k) saldo i livräntan. Naturligtvis, om ditt företag erbjuder en livränta i din 401(k), kan du göra båda.

Rörliga livräntor kan vara dyra, och om det gör dig borta från dem, kanske du vill överväga att investera på egen hand via ett mäklarkonto. Även om du kommer att gå miste om den skatteuppskjutna tillväxten, kommer dina avgifter att bli mycket lägre. Sedan när det är dags att gå i pension kan du köpa en omedelbar livränta om du vill ha livstidsinkomst.

Tips för pensionsplanering

• Att köpa en livränta är ett bra sätt att spara till pension, men det är också 401(k)s och IRA. Om du behöver hjälp med att sätta ihop en storskalig pensionsplan, överväg att arbeta med en finansiell rådgivare. Att hitta en kvalificerad finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets kostnadsfria verktyg matchar dig med upp till tre finansiella rådgivare i ditt område, och du kan intervjua dina rådgivarematchningar utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, kom igång nu.
• De två huvudsakliga pensionskonton som de flesta amerikaner äger är 401(k)s och IRAs. För att ta reda på vilket som är bäst för dig, ta en titt på SmartAssets guide till IRAs vs. 401(k)s.

Fotokredit:©iStock.com/RomoloTavani, ©iStock.com/damircudic, ©iStock.com/Vladimir Cetinski