Om du närmar dig pensionen ser dina känslor förmodligen stadigt mellan ångest och förväntan.
Pensionering ska vara spännande och/eller avkopplande. Men med marknadens vinglingar och osäkerhet om socialförsäkringens solvens kan det vara svårt att lägga undan bekymmer om huruvida du kommer att ha tillräckligt med pengar och istället fokusera på att ha kul.
Om du är rädd att pensionen inte kommer att leva upp till förväntningarna är du inte ensam. Enligt Transamerica Center for Retirement Studies senaste pensionsundersökning (från april 2019) är den vanligaste pensionsrädslan för människor att överleva sina besparingar/investeringar (48 %), tätt följt av oron för att socialförsäkringen ska minska eller upphöra att existera i framtiden (44%).
Jag önskar att jag kunde säga att dessa farhågor är ogrundade och att allt kommer att ordna sig. Men sanningen är att i åratal har de två tidigare offentliga förvaltarna av socialförsäkrings- och Medicare-fonderna utfärdat ett gemensamt meddelande till allmänheten som varnar för att dessa program står inför betydande utmaningar. Deras brev från 2018 varnade lagstiftare att ta på allvar den ökande angelägenheten att reparera finansieringsbrister. Och, stod det, "Amerikaner har inte längre råd att ägna sig åt myten att social trygghet och Medicare bäst skyddas genom att lämna sina förmåner och skattescheman ifred."
Naturligtvis är lagstiftare ovilliga att röra frågan. De vill bli omvalda och om de skär ner på förmånerna blir det uppståndelse. Men så småningom måste de justera något för att hantera dessa brister. Och när de gör det tror jag att det finns en stor chans att de kommer att få de pengarna genom att beskatta pensionärernas minimiutdelningar i högre grad.
Jag vet. I åratal har finansexperter (inklusive jag själv) tipsat förtidspensionärer att samla sina besparingar på skatteuppskjutna investeringskonton som 401(k)s och IRA, med tanken att deras skattesatser sannolikt skulle vara lägre vid pensionering. Men det är inte nödvändigtvis korrekt längre. Jag känner par som är i en högre skatteklass än de någonsin varit eftersom de gick i pension med två pensioner, två socialförsäkringscheckar och två friska 401(k)s.
Mitt råd till dem nu är att konvertera dessa 401(k) pengar så snabbt som möjligt till ett Roth-konto efter skatt i utbyte mot skattefria utdelningar på vägen.
Ja, de kommer att betala skatt på pengarna när de konverterar dem. Men om de görs rätt kan de kanske minimera sin skattebörda nu och senare. Många experter tror att skatterna kan bli betydligt högre i framtiden, och mitt mål för våra kunder är att bli av med vår partner (IRS) så snart som möjligt.
Låt oss säga att jag har gifta kunder som vill gå i pension vid 60. Om de kan få 6 000 till 7 000 USD i månaden i inkomst utan skuld och deras hus betalas av, är det genomförbart.
Jag skulle låta dem vänta med att ta ut sina pensionsförmåner tills de är 70 år – och vänta på deras sociala trygghet också, när de är berättigade till dessa betalningar. Istället skulle jag be dem dra 100 000 $ av sina 401(k)s under deras första pensionsår. Med det vanliga inkomstskatteavdraget på 12 000 $ vardera skulle de ligga på 76 000 $ - vilket skulle hålla dem väl under gränsen på 78 950 $ för en skattesats på 12%. Alla pengar de inte spenderade på levnadskostnader skulle jag vilja att de systematiskt konverterade till Roth-konton det året och nästa år och så vidare.
I en perfekt värld skulle jag vilja att de konverterar varje krona till sina Roths när de når 70 års ålder.
Även om de behöver mer inkomst är matematiken fortfarande hanterbar för många par. Om de är gifta och lämnar in gemensamt, kan de tjäna upp till 168 400 USD per år och stanna inom parentesen för en federal skattesats på 22 %. Låt oss säga att de drog 192 400 $ av sina 401(k)s. Standardavdraget på 24 000 $ skulle få dem ner till 168 400 $. Om de behövde $80 000 eller $90 000 för att leva, kunde de lägga in skillnaden mellan det beloppet och $168,400 på sina Roth-konton.
Om de fortsätter att tömma sina skatteuppskjutna konton och bygga sina Roths varje år, när de når 70½ års ålder, kommer de att ha minskat mängden de behöver för att ta in RMDs eller så behöver de inte ens ta RMDs alls. Skulle skattesatserna gå upp - som jag förväntar mig att de kommer att göra - kommer de inte att drabbas av en högre skattesedel. Alla uttag de tar från sin Roth kommer att vara skattefria, så länge de har haft det i minst fem år. De kommer att få maximala förmåner från socialförsäkringen. Och de behöver inte oroa sig för att utlösa en högre Medicare-räkning genom att gå över inkomsttröskeln (som för närvarande är $170 000) på grund av höga RMD. Detta beror naturligtvis på din ekonomiska situation, så alla kommer inte att få samma resultat.
Du har jobbat hårt för ditt boägg. Genom att inkludera ett Roth-konto i din pensionsplan kan du vara säker på att Uncle Sam inte tar en större del än nödvändigt om lagstiftare siktar på pengarna som finns på skatteuppskjutna investeringskonton.
Om du är orolig för framtiden för social trygghet och du tror att det inte finns något du kan göra åt det, så finns det. Detta är en specifik strategi som kan hjälpa dig att undvika att betala skatt på RMD och maximera dina sociala förmåner samtidigt. Och nu är det ett bra tillfälle att komma igång, tack vare de låga skattesatser som fastställts av Tax Cuts and Jobs Act från 2017, som är planerad att sjunka i slutet av 2025.
Kom ihåg att allas fall skiljer sig, så rådfråga en finansiell expert eller din CPA innan du fattar det slutgiltiga beslutet om vad som är bäst för din situation.
Faktum är att om du är ett gift höginkomstpar utan arvingar skulle jag förmodligen inte konvertera allt. Vad är poängen om du lämnar resten till din favorit välgörenhetsorganisation, eftersom de kommer att få allt skattefritt.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
Investeringsrådgivningstjänster som endast erbjuds av vederbörligen registrerade personer genom AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM och New Millennium Group är inte närstående företag. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapitalbelopp. Ingen av informationen på denna webbplats ska utgöra ett erbjudande att sälja eller begära något erbjudande om att köpa ett värdepapper. Varken företaget eller dess agenter eller representanter får ge skatte- eller juridisk rådgivning. Individer bör rådgöra med en kvalificerad professionell för vägledning innan de fattar några köpbeslut. #171225
