Det finns en typ av pensionsplan som finns i "401-familjen" som får lite uppmärksamhet.
Kanske beror det på att endast ett relativt litet antal arbetsgivare erbjuder det, även om antalet anställda som deltar i planen förmodligen är i miljoner.
Det kallas 401(a)-planen , och även om det är ungefär som 401(k)-planen i de flesta avseenden, täcker den mestadels statligt anställda och skol- och högskoleanställda.
Så låt oss ta lite tid att fördjupa oss i 401(a)-planer och övergångsregler som gäller för dem.
En 401(a)-plan är en pensionsplan av typen pengaköp, vanligtvis sponsrad av en statlig myndighet. Enligt planen måste arbetsgivaren göra insatser, men den anställde får ge bidrag. Dessa bidrag är antingen baserade på en procentandel av inkomsten eller till och med ett visst dollarbelopp.
Statliga myndigheter som vanligtvis använder 401(a)-planer inkluderar:
De fungerar ungefär på samma sätt som 401(k)-planer, även om arbetsgivaravgifterna till planen tenderar att vara mer centrala för planens drift.
Anställda kan eller kanske inte lämnar bidrag till sina planer, men arbetsgivare är skyldiga att göra det, och dessa bidrag tenderar att vara mer generösa än vad som vanligtvis ses när arbetsgivaren matchar bidrag på 401(k)-planer.
401(a)-planer kan tillhandahålla antingen frivilliga eller obligatoriska bidrag från anställda, och detta beslut fattas av arbetsgivaren som en del av planen. Arbetsgivaren kan också avgöra om bidragen görs före skatt eller efter skatt.
Återigen är arbetsgivaravgifter till en 401(a)-plan obligatoriska, oavsett om anställdas bidrag krävs eller inte.
Om anställdas bidrag är obligatoriska kommer de att göras före skatt (avdragsgilla). Om de är frivilliga är de oftast efter skatt. Dessa bidrag kan representera upp till 25 % av den anställdes totala ersättning. Alla bidrag till en 401(a)-plan som görs av den anställde intjänas omedelbart (ägs av den anställde).
Arbetsgivaravgifterna görs vanligtvis med antingen ett fast dollarbelopp, en procentandel av din ersättning eller en matchning av den anställdes bidrag.
Arbetsgivaravgifter är föremål för intjänande. Det innebär att du måste arbeta för arbetsgivaren under ett visst minsta antal år innan du kommer att ha full äganderätt till dessa bidrag.
Intjänandeschemat kan baseras antingen på cliff vesting , som ger full intjänande efter ett visst antal år, eller graderad intjänande, som ger möjlighet till inkrementell intjäning under flera år.
Det maximala dollarbeloppet för bidrag till planen, oavsett om det görs av den anställde eller arbetsgivaren, är begränsat till 56 000 USD 2019, en ökning med 1 000 USD från 2018. Till skillnad från 401(k)-planer har 401(a)-planer en procentuell gräns , vilket är 25 % av arbetstagarens ersättning. Av den anledningen är kompensationsgränsen för en 401(a) nu $280 000 för plandeltagare.
Lägg nu märke till att 56 000 $ faktiskt bara representerar 20 % av 280 000 $. Det beror på att beräkningen kräver att bidragsbeloppet i dollar beräknas baserat på din inkomst efter att det maximala bidraget har dragits av från den ersättningen.
I teorin kan investeringsalternativ i en 401(a)-plan vara lika olika som de är i någon annan typ av pensionsplan. Men eftersom planerna sponsras av statliga myndigheter och utbildningsinstitutioner, tenderar arbetsgivarna att ha mer kontroll över dessa investeringsalternativ. De brukar också vara mycket mer konservativa i de val som tillhandahålls.
Planen kan fungera med en enda fondfamilj, eller så kan den begränsa antalet investeringsalternativ till ungefär sex till tolv fonder.
De medel som tillhandahålls är ofta också på den konservativa sidan och kan tillhandahålla en enskild aktiefond, obligationsfond, stabil värdefond, statsobligationsfond och liknande.
De kan också erbjuda måltidsfonder, vilket jag egentligen inte är ett fan av eftersom de ger mer konservativ avkastning och ofta högre avgifter.
401(a)-planer kan vara mindre än önskvärt med avseende på investeringsalternativ, men det måste vägas mot de högre bidrag som är möjliga med dem.
Reglerna för efterlevandeförmåner för 401(a)-planer är mycket lika dem i 401(k) och andra planer. Även om du kan utse en eller flera förmånstagare för planen i händelse av din död, om du inte gör det kommer din make att bli den automatiskt utsedda efterlevande.
Faktum är att om du är gift kräver 401(a)-planer vanligtvis att din make är förmånstagaren vid din död, och om den inte är det, måste din make skriftligen avsäga sig sin rätt till intäkterna från planen.
Att ta ut pengar från en 401(a)-plan fungerar också på samma sätt som andra pensionsplaner. Alla uttagna medel som representerar antingen bidrag före skatt eller ackumulerade investeringsintäkter är skattepliktiga enligt dina vanliga inkomstskattesatser vid tidpunkten för uttag.
Om du gör uttag innan du fyller 59 ½ år måste du också betala en straffavgift på 10 % för förtidsuttag. Den påföljden kan avstås enligt vissa specifika IRS-bestämmelser om svårigheter för kvalificerade pensionsplaner.
Liksom andra pensionsplaner är en 401(a)-plan också föremål för erforderliga minimiutdelningar (RMD) börjar vid 70 ½ års ålder. Du är inte skyldig att göra uttag från planen innan du når denna ålder, även om du har uppnått din faktiska pensionsålder.
Även om du inte har gått i pension ger olika planer uttag medan du fortfarande är anställd. Du kan ges möjlighet att ta ut frivilliga avgifter efter skatt när som helst, eller till och med efter att du uppnått en viss ålder, till exempel 59 ½, 62, 65 eller vilken ålder som än anges som din normala pensionsålder enligt villkoren i plan.
401(a) rollover regler liknar vad de är för rollover av andra skatteskyddade pensionsplaner. Du kan överföra intäkterna från planen till en annan arbetsgivares kvalificerade plan (om den framtida arbetsgivaren accepterar sådana övergångar), eller till ett traditionellt eller självstyrt IRA-konto.
Följande undantag gäller för övergångar från en 401(a)-plan, och de är vanliga undantag för alla pensionsplaner. Du kan inte överföra pengar från följande källor:
I likhet med vad som är fallet med 401(k)-planer kan du också antingen rulla planbalansen till en traditionell IRA, göra en Roth IRA-konvertering eller en kombination av båda.
Det är lite av en komplikation med 401(a) rollovers om planen inkluderar både före skatt och efter skatt. Om övergången inkluderar bidrag efter skatt, kommer detta att representera en kostnadsbas i din IRA.
Dessa kommer att vara medel som du kan ta ut utan inkomstskatt, eftersom skatten redan betalades på dem under bidragsfasen.
När du väl tar uttag från IRA kommer kostnadsbasdelen att vara skattefri, men bidragsdelen före skatt, såväl som investeringsintäkter, kommer att vara skattepliktiga för dig som vanlig inkomst.
Men som är fallet med IRA-utdelningar i allmänhet, kan du inte ta ut kostnadsbasbelopp först för att undvika skatter. Fördelningen kommer att vara proportionell över alla dina IRA och endast en procentandel av ditt uttag kommer att vara skattefritt.
Det är också möjligt att överföra hela saldot till en Roth IRA genom att göra en Roth-konvertering. Denna process fungerar på samma sätt som för en Roth-konvertering från vilken annan typ av skatteskyddad pensionsplan som helst.
Du betalar vanlig inkomstskatt – men inte straffavgiften på 10 % för förtida uttag – på den del av planen som representerar dina bidrag före skatt och ackumulerade investeringsintäkter, men inte på bidragen efter skatt.
Under den indirekta överföringen får du pengarna från 401(a)-planen överförda till dig först. Du har då 60 dagar på dig att överföra medlen till den nya planen, annars kommer medlen att bli föremål för vanlig inkomstskatt under utdelningsåret, samt 10 % förtidsuttagsstraff om du är under 59 ½ år.
När det gäller en 401(a), om du använder den indirekta metoden, måste arbetsgivaren hålla inne 20 % av överföringsbeloppet för federal källskatt. Det betyder att du bara kommer att kunna överföra 80 % av saldot. Det kommer att resultera i en skattepliktig utdelning på 20 % av planintäkterna, såvida du inte har andra tillgångar att göra en överföring på 100 %.
Även om källskatten på 20 % kan återvinnas när du lämnar in din inkomstskatt för det året, om du inte har pengar för att täcka skillnaden mellan planens saldo och de 80 % som du fick, blir slutresultatet ett skattepliktig fördelning av de upptagna 20 %.
Så se till att om du gör en rollover eller Roth-konvertering av en 401(a)-plan, gör du en direkt förvaltare-till-förvaltare-överföring av medlen och undviker hela den potentiella skatteröran.
Vår partner 
#3 
Vår partner 
#4 
Vår partner 
Så det finns grunderna i 401(a)-planen, 401(k)-planerna mindre välkända kusin. Om du arbetar för en statlig myndighet, och särskilt på en utbildningsinstitution, finns det en mycket god chans att detta är planen du befinner dig i.
Ett pressmeddelande som fungerar:Vad du ska göra efter att du har skrivit pitch
Även i en pandemi anställer vissa arbetsgivare
Hur man ger ett kreditkortsnummer via telefon
Hur man gör strafffria IRA-uttag
Vi tar itu med alla dina IRA-frågor, från rollovers till konverteringar till bakdörrsbidrag, med Jean Chatzky och IRA-experten Ed Slott.
