Det kanske inte kommer som en nyhet att vi Millennials får lite respekt för våra ekonomiska färdigheter. Efter att ha vuxit upp i en tid där fokus regelbundet föll på att skydda individers självkänsla (t.ex. deltagandetroféer), kan jag intyga att vi ofta fick påminnelser om vår unika karaktär och varför vi alltid bör följa våra passioner.
De ständiga påminnelserna om att följa våra drömmar kom vanligtvis på bekostnad av att få försiktiga ekonomiska råd, som ofta föll på vägen eftersom det kunde störa det som gjorde oss lyckligast. Förståeligt nog fick målet att avsätta 25 % av varje lönecheck aldrig samma fanfar som att bygga nästa miljarddollar-app för smartphones eller störa någon tuff industri.
Även om det verkligen fungerar som en lovvärd tanke att följa dina högsta mål, efter ett decennium mer eller mindre i arbetsstyrkan, känner vissa Millennials mer som Wile E. Coyote som dumt pumpar benen i hopp om att fånga den irriterande Road Runner och ändå inte komma någonstans snabbt. Innerst inne vill vi inte ge upp eftersom vi har klarat oss så långt, men vi måste också känna igen en mer praktisk drivkraft:att förbereda oss för den pensioneringen som fortfarande till synes för alltid är borta.
Att göra det kräver att vi förenar våra passioner med våra plånböcker. Även om jag inte förespråkar att överge det som gör dig lycklig, kräver jag några pragmatiska val för att sätta dig själv på en hållbar väg mot pension, även om det finns långt fram i tiden. Den här artikeln belyser fyra vanliga pensionsmisstag som Millennials har gjort med pengar.
Om du inte har hört nyheterna står vår generation inför en ofattbar nivå av studielåneskulder på 1,6 biljoner dollar och växer. Många Millennials har denna börda grumlar sin bedömning av hur de bäst hanterar sin ekonomi. Många prioriterar att betala av sina studielån, ofta till nackdel för andra investeringar.
För de som har tur att få ett jobb med pensionsalternativ som tillhandahålls av arbetsgivaren, kommer många att erbjuda förmåner som en 401(k) match, HSA-fonder eller möjligen till och med en pension. Som en allmän tumregel, när din arbetsgivare erbjuder dig gratis pengar med minimala krav – som att kräva ett minimibidrag från dig för att få det – bör du starkt överväga denna möjlighet. Utnyttja och gör anspråk på dessa pengar innan du oroar dig för studielåneskulder om din budget kan svänga den, även om detta kräver uppoffringar någon annanstans eftersom dessa pengar kommer att förvärras till din fördel.
Utöver dessa matchande fonder måste du bedöma var du kan få din bästa avkastning för dina pengar. Om du betalar någonstans över 6 % ränta på dina studielån kan du överväga om du ska refinansiera studielån för att få ett mycket billigare alternativ. Men även om dina räntor ligger i det här intervallet eller lägre, skulle du förmodligen fortfarande vara bättre att investera de pengarna aggressivt på lång sikt istället för att betala av dina lån tidigare.
Även om du investerar 250 USD extra per månad från 22 till 67 års ålder med en genomsnittlig årlig avkastning på 8 % kommer det att resultera i 1,25 miljoner USD. Föreställ dig nu att du sparar 1 000 $ per månad (utan att räkna de pengar din arbetsgivare lägger in för dina 401(k) ovanpå). Det ger dig ett boägg på 5 miljoner dollar. Det är något du kan dra dig tillbaka på, och det är därför du bör överväga att avsätta även små belopp nu med målet att öka det bidraget så snabbt som möjligt.
Förra året visade forskning från Vanguard en brist på risktagande från Millennials sida jämfört med äldre generationer. Studien fann att Millennials har en högre sannolikhet att hänvisa till sig själva som konservativa investerare, trots att de har mycket tid på sig för att övervinna eventuella förluster i mer riskfyllda investeringar som aktier.
Studien antydde en bestående inverkan från ärren från den stora lågkonjunkturen och se marknadsoro under våra formativa räkenskapsår kombinerat med jobbförluster och portföljnedgångar från våra föräldrar. Jag ifrågasätter inte denna trend, men mina tusenåriga motsvarigheter verkar ha antagit en bestående riskaversion sedan dess.
Även om jag inte förespråkar att förlita sig på marginalinvesteringar som ett försök att lägga till mer risk, vill jag påpeka att det bästa stället att investera pengar för långsiktigt välståndsskapande förblir aktiemarknaden. Att hålla pengar i diversifierade, lågkostnadsinvesteringar under långa perioder är en strategi som har visat på anmärkningsvärt välståndsskapande för dem som har gjort det under de senaste decennierna.
Verifiera att lågkostnadsfonderna presterar i linje med ett brett marknadsindex och låt investeringarna fortsätta samtidigt som de ökar stadigt över tiden med genomsnittliga dollarkostnader. För att diversifiera denna investeringsportfölj, överväg också att undersöka om fastighetsinvesteringar kan passa dig också. När de hanteras på ett klokt sätt kan fastighetsinvesteringar resultera i generösa skatteförmåner som skatt på långsiktig kapitalvinstbehandling på 1231-fastigheter, MACRS-avskrivningar och andra skatteskydd.
Oavsett vilken tillgångsklass du föredrar, kommer investeringar i mer riskfyllda tillgångar som aktier och fastigheter medan du är ung att ge bättre chanser att gå i pension bekvämt. Som det ser ut för närvarande tenderar Millennials inte att investera så tidigt som de borde, och de väljer då att inte investera lika aggressivt som deras motsvarigheter gjorde vid deras ålder. Detta är en oroande kombination för min generation.
Anekdotiskt har jag hört många exempel på vänner som börjar utforska världen av erbjudanden om kreditregistrering som ett sätt att utnyttja sina nuvarande utgifter för ekonomisk vinning. För dem med försiktiga utgiftsvanor och en stark kontroll över sin ekonomi, representerar detta en ovärderlig möjlighet att skörda belöningar för dig själv utan att ändra ditt utgiftsbeteende.
Men även om jag rekommenderar den här vägen till dem som kan hantera denna bedrift framgångsrikt, överdriver vissa människor. Att skicka kreditkort, eller den snabba tillämpningen och slutförandet av kreditkortsbonusar och avbokningar innan man betalar en årsavgift, har blivit allt mer populärt i min generation.
De flesta kort kommer med initiala minimiutgifter som sträcker sig till tusentals dollar under korta tidsperioder. Något som $3 000 på tre månader är inte ovanligt. Medan min fru och jag drog fördel av ett kreditkortsregistreringserbjudande som gav oss ett värde på över 4 000 USD, planerade vi för en massa utgifter som vi behövde göra oavsett för att uppfylla kravet.
För dem som kommer in över huvudet och försöker kvalificera sig för flera kreditkortserbjudanden är det lätt att komma efter med betalningar när något går snett. Endast de personer som kan hantera minimiutgifterna inom sin fastställda budget bör överväga att använda kreditkortserbjudanden som ett sätt att tjäna pengar på sina befintliga utgifter. För dem som överanstränger sig ekonomiskt kan kreditkortsbelöningsprogram spåra ur även de bästa pensionsplanerna.
Många Millennials oroar sig för att de aldrig kommer att gå i pension. Beroende på vem du frågar kan traditionell pension vara utom räckhåll för många i vår generation. Även om samhället kan ha flexibiliteten att anpassa sig och ta emot ett längre arbetsliv efter att man går i pension vid 67 år, är det inte optimalt att planera för ett sådant resultat – särskilt om det är du som måste arbeta längre.
Även om livslängden ökar och hälsokvaliteten förbättras, är detta inte nödvändigtvis liktydigt med ett behov av att arbeta längre om det beaktas på lämpligt sätt. För att övervinna detta resultat behöver många helt enkelt följa råden från den här artikeln och använda följande som sitt credo:"Investera tidigt och investera ofta." Genom att anta denna enkla vägledande kraft kommer Millennials att kunna lämna in sitt avskedsbrev en dag.
Med allt detta sagt, att leva vitala, hälsosamma liv och arbeta i roller vi älskar ger oss den största känslan av syfte och mening. Att hänga på jobb vi tycker om kan vara beundransvärt, men att ha en biljett till pensionärsdansen och aktivt välja att inte gå är mycket bättre än att inte ha en alls.
