Amerikaner sparar inte tillräckligt för att gå i pension, och de vet det.
Enligt Employee Benefit Research Institute känner bara 60 % av de amerikanska arbetarna sig säkra på att ha tillräckligt med pengar för en bekväm pension.
Och ärligt talat, baserat på de personer jag pratar med varje dag som finansiell rådgivare, verkar den siffran hög.
Människor oroar sig för att behöva minska under pensioneringen. De oroar sig för att fortfarande ta hand om barn, barnbarn och äldre föräldrar i en ålder då de trodde att de bara skulle ta ansvar för sig själva. Och de oroar sig för hur deras 401(k)s eventuellt kan kompensera för de garanterade pensionerna som deras föräldrar räknade med när de gick i pension.
I vissa fall har stress och oro folk nästan förlamats till passivitet.
Det gör förstås bara saken värre. Att inte göra någonting alls är ett säkert sätt att misslyckas i pension . Här är ytterligare fem misstag att undvika:
När marknaden är uppe (som den är för närvarande) uttrycker personer med en portfölj med måttlig risk ofta besvikelse över att de bara får en avkastning på 7 % eller 8 %. Kanske har de en golfkompis som berättar att han tjänade 18 % förra året, eller så skröt någon på grannegrillen om att få 14 %.
Men grejen är att medelvärden är just det – medelvärden. Du kan få ett bästa år med en avkastning på 45 % och vara nöjd. Men om samma portfölj, på grund av hur den är byggd, har en förlust på 35 % under sitt värsta år, kan det vara förödande. Speciellt om det värsta året är tidigt i din pensionering.
Varför ta onödiga risker? En del av att bygga upp din långsiktiga pensionsplan är att ta reda på hur mycket du behöver tjäna varje år för att skapa en bekväm livsstil. Nu är det inte rätt tid att avvika från den planen.
Pensionärer underskattar ofta hur bristen på en skatteeffektiv plan kan påverka vad de betalar. De flesta är vana vid en ganska okomplicerad skattedeklaration, med inkomster som kommer direkt från en arbetsgivare.
Allt detta förändras i pensionen, eftersom du drar inkomster från olika ställen - vissa skattepliktiga, andra inte. Så, till exempel, om en oväntad utgift dyker upp – oavsett om det är en nödvändighet (att byta ut en bil) eller något mer oseriöst (en familjekryssning) – och du tar ut pengarna för det från en traditionell IRA, kan du stöta på en högre skattetabell. Kom ihåg att inkomster från de pengarna är 100 % skattepliktiga. Och en del av din socialförsäkring kan också vara det om din totala inkomst når en viss nivå.
I pension handlar det inte bara om hur mycket inkomst du får, utan varifrån den kommer. Prata med din rådgivare om att sätta ihop en uttagssekvens som får ut det mesta av dina pengar med ett inkomstskattefritt Roth-konto, din IRA och andra investeringar och social trygghet.
Att leva lön till lön i pension är helt enkelt inte smart. Enligt en Morningstar-studie skulle en pensionär som vill ha 90 % sannolikhet att uppnå sitt pensionsinkomstmål med en tidshorisont på 30 år ha en initial uttagsfrekvens på 2,8 %. Det är en svår siffra att hålla fast vid när du lever månad till månad, särskilt med tanke på att ett uttag på 2,8 % på en portfölj på 600 000 USD uppgår till bara 1 400 USD i månaden.
Att ha en skriftlig inkomstplan kan hjälpa dig att stabilisera dina lönecheckar. För att sätta ihop din plan, titta på hur mycket du kommer att få i socialförsäkringsförmåner och eventuella pensioner du har tjänat in. Om du inte har pension kanske du vill skapa en stabil och pålitlig inkomstström med någon typ av livränta. Och se till att ha inflationen i åtanke. 1972 kunde du köpa hela McDonalds-menyn för 5,42 USD; idag, i många amerikanska städer, ger det dig inte en Big Mac och en Cola.
Även om det kanske inte verkar som om priserna ökar så mycket från år till år, kan skillnaderna vara drastiska under en pensionering på 20 till 30 år.
Enligt Peterson Center on Healthcare och Kaiser Family Foundation kommer de totala hälsokostnaderna att öka med cirka 5 % årligen fram till 2025. Men även om du räknar in det beloppet i din budget kanske det inte räcker. När du åldras kommer dina utgifter sannolikt att öka ännu mer. Om du behöver specialiserad vård, och du inte har en plan för hur du ska betala för det, kan det påverka hela din pensionering.
Enligt 2016 års "Genworth Cost of Care Survey" var den nationella mediankostnaden för ett halvprivat rum på ett vårdhem 2016 $6 844 per månad. År 2036 förväntas den öka till 12 361 USD. Din finansiella rådgivare kan förklara alternativ som kan hjälpa dig att förbereda dig nu – och ju tidigare du bestämmer dig för vad du vill ha, desto mindre kostar det sannolikt.
Kanske är det för att vi helt enkelt inte gillar att tänka på att dö ... eller kanske, för att amerikaner lever så mycket längre, tror vi att vi kommer att ha gott om tid att förbereda oss. Men om du inte har en ordentlig fastighetsplan kan dina arvingar spendera år på att ta reda på vem som får vad.
Se åtminstone till att dina förmånstagare är uppdaterade om försäkringar och pensionskonton. Jag har hört otaliga historier om människor som gick bort med en före detta make som fortfarande är listad som förmånstagare på en 401(k) eller IRA – och några har varit omgifta i flera år! Beroende på dina individuella behov är det också viktigt att se till att ditt testamente är uppdaterat och att du upprättar en fullmakt för eventuella hälsovårds- eller ekonomiska beslut. En erfaren fastighetsplaneringsadvokat kan samordna med din finansiella rådgivare och en skattespecialist för att se till att dina önskemål klargörs.
Ingen kan förutse framtiden, men du kan planera för den. Låt inte rädsla hålla dig tillbaka. Förberedelser kan hjälpa till att lindra din ångest och få dig på rätt spår.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
