Uppskjutna livräntor erbjuder kraftfulla skattefördelar. Även om reglerna för livränta inte är alltför komplicerade, säkerställer att du förstår dem och korrekt namnger förmånstagare att du får maximal skattefördel.
Livränta beskattas inte förrän den dras ut. Med en uppskjuten livränta bestämmer ägaren när ränta ska tas ut och betala skatt på den.
Flexibiliteten att vänta tills du behöver inkomsten har många fördelar för livränteägaren, såväl som maken och förmånstagarna. Uppskjutna livräntor inkluderar fast ränta, fast indexerade och rörliga livräntor.
Andra räntebetalande investeringar - såsom penningmarknadskonton, sparkonton, insättningsbevis och obligationer (förutom skattefria kommuner) - skapar skattepliktig inkomst om de inte hålls på ett pensionskonto. Du måste göra anspråk på ränteintäkterna som inkomst på din 1040-blankett och betala skatt även om du inte tar ut eller använder inkomsten.
Sammansättning uppstår när ränta betalas på tidigare intjänad ränta. Så låt oss anta att du har en CD som betalar 3,0 %. All framtida ränta kommer att läggas på summan av kapitalbelopp och ackumulerad ränta.
Men såvida inte din CD finns på ett IRA eller annat skattekvalificerat konto, får du inte riktigt 3,0%. Om du till exempel betalar 25 % i kombinerad federal och statlig inkomstskatt, skulle du bara tjäna 2,25 % netto.
Med en uppskjuten livränta, om du tjänar 3,0 %, kommer du att behålla allt för sammansättning. Genom att låta annuitetsräntan förbli obeskattad och på ditt konto, kommer dina pengar att växa och sammansättas snabbare än pengar på ett skattepliktigt konto som tjänar samma sats före skatt. Med 3,0 %, sammansatt årligen, kommer 10 000 USD att växa till 13 439 USD på 10 år. Vid 2,25 % skulle du ha 12 492 USD. Ju högre skatteklass du har och ju längre du skjuter upp, desto större är fördelen.
Livränta kan köpas med fonder före skatt eller fonder efter skatt. Du kan placera en livränta inom en IRA-, Roth IRA-, 401(k)- eller 403(b)-plan. Sådana livräntor kallas ibland kvalificerade livräntor.
Icke-kvalificerade livräntor köps med medel som redan har beskattats. Med andra ord, du håller den på ett skattepliktigt konto istället för på ett pensionskonto.
Livräntor som innehas i vanliga IRA:er är föremål för de erforderliga minimifördelningsreglerna (RMD), precis som andra IRA-investeringar. Denna regel kräver att du tar uttag varje år efter att du fyllt 70½. Varje uttag är fullt skattepliktigt.
Men icke-kvalificerade livräntor är inte föremål för RMD-regler, och det är en stor fördel. Detta låter räntan fortsätta att öka utan skatt tills du tar ut den. Till exempel, om din livränta tjänar $1 000 i ränta och du tar ut $200, betalar du bara skatt på $200. Saldot, tillsammans med din huvudman, fortsätter att sammansätta uppskjuten skatt.
Räntekrediterna och vinsterna från alla typer av livräntor beskattas som vanlig inkomst, inte långfristig realisationsinkomst. Men din ursprungliga investering (huvudmannen) i en icke-kvalificerad livränta är skattefri när den dras ut, eftersom du köpte livräntan med pengar som redan hade beskattats.
Om du är gift behöver din make inte betala skatt på en livränta när du dör om du har utsett din make till den primära förmånstagaren. Sedan kan din make överta ägandet av din kvalificerade eller icke-kvalificerade livränta vid din död och fortsätta att tjäna uppskjuten ränta. Å andra sidan, eftersom barn inte kan överta ägandet av en förälders livränta, betalar de skatt på ärvda livräntor. Så det är viktigt att göra rätt beteckningar när du väljer dina förmånstagare.
Här är två exempel.
1. Jack Hill och Jill Hill är gifta, och Jack har en livränta i sitt namn. De har tre barn. Jack skulle namnge Jill Hill – Maka, som sin främsta förmånstagare. Och han skulle sedan namnge deras tre barn som förmånstagare.
Om Jack dör först, kommer Jill att bli den nya ägaren av livräntan, och hon skulle inte betala någon skatt på livräntan. Deras barn skulle då bli de främsta förmånstagarna. Om Jill dör först, fortsätter Jack som ägare och barnen blir de främsta förmånstagarna.
2. Jack Hill och Jill Hill är gifta och äger tillsammans en livränta. Den primära förmånstagarens beteckning bör stå "efterlevande make" och de kontingentbidragsmottagarna bör vara deras tre barn.
Gemensamma livränteägare bör inte namnge sina barn som primära förmånstagare. I det här exemplet, om Hills hade lagt ner sina barn som de primära förmånstagarna, när antingen Jack eller Jill går bort, skulle livränta betalas ut till deras barn snarare än till den efterlevande maken. Och den upplupna räntan skulle vara skattepliktig.
Oftast kommer en enda livränta ägare att namnge sitt barn eller sina barn eller andra släktingar som primära förmånstagare. Den näst vanligaste beteckningen är att namnge en levande trust som förmånstagare och låta trustspråket styra utbetalningen.
De flesta försäkringsbolag låter förmånstagare för vuxna barn välja sitt betalningsalternativ. Det finns tre val:
För att se effekten av denna mottagares beslutsprocess, låt oss titta på ett exempel. Tänk på en 50-årig ogift manlig förmånstagare med beskattningsbar inkomst på $140 000, för närvarande i en federal skatteklass på 24%. Från och med 2019 ökar hans federala skattesats till 32% på inkomster över $160 725. Han ärver en icke-kvalificerad livränta med ett värde av 200 000 USD och en kostnadsbas på 100 000 USD.
Engångsbelopp: Måste rapportera 100 000 USD i ytterligare skattepliktig inkomst.
Skatt på första 20 725 USD vid 24 % =4 974 USD
Skatt på saldo på 79 275 USD vid 32 % =25 368 USD
Total federal skatt =30 342 USD
Femårig utbetalning: Vinsten på 100 000 $ fördelas jämnt över fem år, vilket hindrar honom från att överskrida inkomstgränserna för sin nuvarande skatteklass. Total federal skatt betalad under fem år =24 000 USD på 24 %.
Livstidsutbetalning: Vinsten på 100 000 USD sprids ut över hans förväntade livslängd på cirka 30 år, vilket avsevärt minskar det beskattningsbara beloppet varje år. Eftersom de flesta människor upplever minskad inkomst och är i en lägre skatteklass efter pensionering, skulle detta alternativ sannolikt ge den lägsta totala skatt som betalas av de tre metoderna.
Skattelagar ger livränta skattefördelar eftersom de är utformade för att hjälpa människor att spara mer till pensionen. Dessa fördelar kommer också med regler som du måste följa för att få ut så mycket som möjligt, så var noga med att följa dem. Ett sista tips:uttag före 59½ års ålder kan bli föremål för skattestraff. Livräntor är avsedda för långsiktigt sparande.
