När det kommer till skatteplanering finns det få mer känslomässigt laddade beslut än de som rör välgörenhet. Människor tenderar att ha djupa, personliga fästen vid de ändamål de stödjer och kan ha donerat till sin utvalda välgörenhet i år eller till och med årtionden. De ser sina donationer som ett viktigt sätt att ge tillbaka till samhället och att känna sig anslutna till ett bredare samhälle, oavsett om det är på en lokal, nationell eller till och med andlig nivå.

Vilken bra finansiell rådgivare som helst förstår att det är svårt för kunder att göra en pragmatisk kostnads-nyttoanalys kring sådana personliga beslut. Det är dock vårt ansvar att se till att kunder förstår hur de kan optimera sina donationer till välgörande ändamål och se till att de får mest valuta för pengarna, både för sina välgörande ändamål och sin egen personliga skatteförmån. Och det finns ingen bättre tid att göra det än i början av året, efter att det galna jäktandet kring semestern har lagt sig.

Denna uppgift att bestämma var och hur man ska ge har blivit viktigare och mer komplex, som ett resultat av lagen om skattesänkningar och jobb från 2017, som minskade ett viktigt incitament för att ge välgörenhet. Nästan fördubblingen av standardavdraget för gifta par som anmäler gemensamt (det ligger på 24 800 $ 2020) innebär att många familjer inte längre får någon fördel av att specificera sina avdrag, varav välgörenhet traditionellt har varit en betydande del. Endast cirka 16 miljoner hushåll beräknas ha specificerat sina avdrag under 2018, en minskning från 37 miljoner tidigare.

Det finns tidiga tecken på att välgörenhetsorganisationer lider av effekterna av denna förändring. Individuellt givande minskade med 1,1 % 2018 till 292 miljarder dollar, eller med 3,4 % justerat för inflation, enligt Giving USA 2019:The Annual Report on Philanthropy for the Year 2018. Individernas givande minskade från 70 % av det totala givandet till 68 % det året .

Att se dessa minskande donationer till välgörenhet gör mig ännu mer motiverad att förklara de alternativ som finns för människor att donera på ett skatteeffektivt sätt, så länge de är villiga att planera framåt. Många gånger håller familjer fast vid sitt gamla sätt att göra saker utan att inse att en förändring i strategi kan hjälpa deras välgörenhetsorganisationer och minska deras skattekostnader.

Här är tre skattestrategier som individer och familjer kan anta när som helst under året för att få ut det mesta av sina välgörenhetsbidrag vid årets slut:

Gäng dina donationer

De flesta filantropiskt sinnade skattebetalare bör överväga att samla två års donationer i ett enda skatteår och ge vartannat år i stället för att ge samma belopp årligen. Detta har alltid varit en hållbar skattestrategi, men den drastiska ökningen av standardavdraget har gjort det relevant för ett mycket bredare hushåll.

Tänk på en familj som har potentiella avdrag på 10 000 USD i räntebetalningar på bolån, 8 000 USD i fastighetsskatt och som vill ge 5 000 USD till välgörenhet. På årsbasis skulle familjen inte ha tillräckligt med avdrag för att bryta igenom standardavdragströskeln och skulle därför få noll skatteförmån från sina donationer. Genom att samla två års donation på 5 000 USD till samma beskattningsår skulle de överskrida standardavdragsnivån med 3 200 USD och därmed kunna minska sin beskattningsbara inkomst med det beloppet.

Ge från din pensionsfond

Eftersom seniorer ofta äger sin bostad helt och hållet och därmed inte drar av bolåneränta, har de ännu mindre möjlighet att uppnå skatteförmåner genom specificerade avdrag. De har ett kraftfullt alternativ i kvalificerade välgörenhetsutdelningar (QCDs). Om du tar erforderliga minimiutdelningar kan det vara fördelaktigt för välgörenhet att komma ut från ditt IRA-konto som QCDs.

Dessa utdelningar, som gjordes permanenta 2015 som en del av Protecting Americans from Tax Hikes (PATH) Act, tillåter pensionärer att undvika att betala inkomstskatt på utdelningar på upp till $100 000 och kan tillfredsställa deras minimiutdelningskrav. Donationerna överförs direkt från IRA till en kvalificerad välgörenhetsorganisation, och inkomsten dyker aldrig upp på deras 1040. Denna strategi har en sekundär fördel av att minska justerad bruttoinkomst (AGI), vilket kan påverka Medicare-premier och skatteplikten för socialförsäkringsförmåner .

Ge uppskattade värdepapper, inte kontanter

Den längsta amerikanska aktiemarknaden i historien har lämnat många människors mäklarkonton uppblåsta med orealiserade vinster. Dessa vinster är en stor källa till välgörenhetsgåvor, men det är vanligtvis ett stort misstag att sälja aktierna och skriva checkar till välgörenhetsorganisationer med intäkterna. I det ögonblick du säljer aktien måste du betala kapitalvinstskatt på vinsten.

För betydande årliga donationer på 1 000 USD eller mer kan det vara mycket bättre att överföra det långsiktigt uppskattade beståndet direkt till den enhet du vill stödja. Vinsten försvinner helt enkelt och lämnar varken du eller välgörenhetsorganisationen på hugget. Den enda haken är att detta inte lämpar sig för en sista minuten-kamp för att organisera dina donationer i slutet av december. Det tar i allmänhet tid att förbereda grunden - till exempel att se till att din kvalificerade välgörenhetsorganisation har ett mäklarkonto, ordna överföringen och ge tid för överföringen att gå igenom. Ge dig själv några månader eller mer, eller ännu bättre, ställ dessa frågor nu, i början av året, när de som driver välgörenhetsorganisationen kanske har mindre bråttom själva.

Om du konsekvent ger till välgörenhet betyder det att du har tänkt på vem du vill stödja och varför. Det är därför bara vettigt att tänka lite mer på hur du stöder dem också.