Du kommer att behöva mycket mer i pensionssparande idag för att producera samma mängd pensionsinkomster som tidigare, Advisor Perspectives tidningen rapporterade förra månaden. Tre gånger mer!

Nuvarande låga räntor och utdelningsräntor gör det helt enkelt omöjligt, sa artikeln, att replikera inkomsten för bara några år sedan. Till exempel har det historiskt kostat $26 267 i besparingar att producera $1 000 i årsinkomst med en 50/50-portfölj. Från och med januari 2021 behöver du cirka 79 118 USD för att skörda samma 1 000 USD.

Artikeln kan vara lite dystrare än nödvändigt. Till exempel tar den inte hänsyn till den högre inkomsten från livränta eller möjligheten till uttag från eget kapital i ditt hem. Eller det faktum att du måste spendera en del av dina besparingar (särskilt delen i en IRA) för att följa skattereglerna. Men författarna är på rätt väg:vi kan inte planera för pensionering som vi gjorde för ett par decennier sedan.

Leva på intresse och bevara rektor

Tidigare, och som avslöjats i studien, hoppades pensionärerna att huvudmannen de hade sparat skulle skapa tillräckligt med inkomster i form av räntor och utdelningar för att bevara deras livsstil - så att de kunde lämna besparingarna orörda som ett skyddsnät eller som ett arv till deras arvingar.

På dagens marknad med låga räntor och utdelningsräntor fungerar det inte om du inte har en enorm mängd sparande, och även om det gjorde det, matematiskt, tror jag inte att det är rätt tillvägagångssätt. Ett bättre tillvägagångssätt tar itu med de nuvarande marknadsförhållandena och gör det möjligt för pensionärer att fortsätta att generera nödvändiga inkomster samtidigt som de lämnar ett betydande arv till barnen och barnbarnen.

Låt oss fokusera på dina personliga besparingar efter skatt, som du inte behöver dra ner under din livstid. Det är pengarna som inte finns på ett IRA, 401(k) eller liknande pensionskonto, utan pengar du tjänat in, betalat skatt på och sedan sockrat in på ett bank- eller investeringskonto. Vi kommer att arbeta med ett exempel på en 70-årig pensionär med 2 miljoner USD i personligt sparande.

Inkomstallokeringsmetoden för att sänka kostnaden för att gå i pension

Vår pensionär lärde sig förmodligen några grundläggande pensionsregler av sina föräldrar:

1. Lev av räntan och utdelningen som genereras av ditt boägg.
2. Rör inte rektorn.

Hon tycker att dessa regler inte ger tillräckligt med flexibilitet på dagens marknad. Ränteinvesteringar, såsom 20-åriga statsobligationer som tjänar 2,03 % eller en företagsobligations-ETF som betalar 2,74 %, genererar inte tillräckligt med inkomster idag (eller förväntas göra det i framtiden). Och hon är inte bekväm med att jaga avkastning med investeringar med högre risk – hon tror att de kallar dem skräpobligationer av en anledning.

Det är viktigt att vår pensionär ändrar sitt tänkesätt. Här är nya regler som hon kan följa för att öka sin inkomst och utöka sitt ekonomiska arv:

1. Vänd dina besparingar till växande livsinkomst.
2. Ta en del av den inkomsten varje år och använd den för att utöka ditt arv.

Med andra ord, betala själv först .

Tillvägagångssättet som jag rekommenderar för steg nr 1 kallas inkomstfördelning. Det ger vägkartan för att uppnå inkomstmål som en gång kan ha verkat oförenliga. Inkomstallokering, till skillnad från traditionell tillgångsallokeringsplanering, undersöker hur du tjänar mest på dina besparingar med livränta, lägre skatter och lägre avgifter, såväl som en blandning av räntor på obligationer, utdelningar på aktier och IRA-uttag. Du kan anpassa din plan till specifika behov för nutid och framtid.

Mitt förhållningssätt till steg nr 2 är ett nytt verktyg som heter Legacy Income Planning. En del av inkomsten från din inkomstfördelningsplan, till exempel, kan investeras i skattegynnade konton, såsom en Roth IRA. Du kan välja att investera en del av den inkomsten – pengar du inte behöver för tillfället – på konton som kommer att öka ditt arv.

Ett nytt sätt att tänka på äldre planering

En inkomstfördelningsplan utformad specifikt för dig ger mer inkomst. En äldre inkomstplan låter dig investera en del av din extra inkomst och öka det arvet. Du kommer att ha flexibiliteten att använda din inkomst hur du än väljer; kanske ett år du bestämmer dig för att betala ner en del av ditt bolån med det istället för att investera. Du kan starta om din äldre inkomstplan nästa år om du vill.

I exemplet nedan bestämmer sig vår pensionär för att hantera både sin inkomst och sitt arv med sina besparingar på 2 miljoner USD, baserat på antaganden hon anser vara rimliga.

Hennes ursprungliga Go2-inkomstplan: Hennes inkomst vid 70 års ålder är 62 000 USD och den växer varje år och når 115 000 USD för en sammanlagd summa av 2,4 miljoner USD. Hennes arv vid 95 års ålder enligt denna plan kommer att vara 1,9 miljoner dollar.

Förfina med äldre inkomstplanering: Hon avsätter 12 000 USD av sin inkomst per år för att hjälpa till att växa sitt arv och ökar det bidraget med 2 % per år. Eftersom hennes arv är för nästa generation, kan hon investera de pengarna mer aggressivt, men med mindre stress, med hjälp av ett dollar-kostnadsgenomsnitt. Enligt detta tillvägagångssätt kommer hon att få ett arv på över 2,7 miljoner USD vid 95 års ålder – en ökning med 40 % jämfört med sin ursprungliga inkomstplan.

Med den extra inkomsten skulle vår pensionär också kunna överväga alternativ till att utöka sitt arv, förutom det jag beskriver ovan. Hon kanske köper en livförsäkring med sin extra inkomst för att ge en arv. Hon kan vara orolig för långtidsvård när hon blir äldre och använda den inkomsten för att köpa långtidsvårdsförsäkring. Hon skulle också kunna ge pengar som gåvor till sina barn, barnbarn och andra medan hon lever och kunna njuta av mottagarnas uppskattning.

Jämförelse med en traditionell tillgångsallokeringsplan

Som jag skrev tidigare är pensionstrifektan av inkomst, arv och låg risk möjlig trots låga räntor. Det kräver en övergripande bild av ditt sparande och finansiella alternativ som måste anpassas till de föränderliga marknaderna.

Jämfört med en traditionell tillgångsallokeringsplan kommer vår pensionär ovan att åtnjuta en fördel på 41 % i kumulativ inkomst och en fördel på 2,5 % i arv. Och de garanterade annuitetsutbetalningarna ger extra sinnesro. Naturligtvis kan den äldre inkomstplaneringen justeras för att balansera fördelarna mellan inkomst och arv.

Genom att hantera ditt pensionssparande med sunt förnuft och en taktik som är lätt att uppnå, kan du tjäna mer inkomst samtidigt som du lämnar en betydande gåva till dina arvingar.

Är du redo att skapa en inkomstfördelningsplan som skapar mest inkomst och arv från dina besparingar? Besök Go2Income för mer information om hur inkomstfördelning kan hjälpa dig att balansera dina pensionsprioriteringar eller kontakta mig för att diskutera din situation.