Med aktieindex som passerar in i björnmarknadens territorium är det lätt att bli orolig när ditt kontosaldo stiger och faller flera procentenheter varje dag. Även om situationen vi står inför idag är unik (inneslutning av coronavirus, oljepriskrig, etc.), är den här typen av marknadsmiljö inte det. För väl förberedda, långsiktiga investerare är det nu dags att hålla kursen samtidigt som man utvärderar potentiella möjligheter när tillgångar blir översålda. Nedan erbjuder vi en serie diagram som beskriver historiska paralleller och stödjer fallet för diversifierade portföljer.

Tabellen nedan visar de senaste neddragningarna på marknaden (eller i närheten av det) som går tillbaka till 1987. Även om du ofta hör om storleken på neddragningen (röda siffror), är det mindre diskuterade resultatet för de kommande 12 månaderna, eller gröna siffror. Många av de bästa handelsdagarna genom tiderna kommer inom en månad efter de sämsta handelsdagarna, och att sitta utanför dessa bästa dagar kan ha en väsentlig inverkan på långsiktiga resultat.

S&P 500 största nedgångar och efter 12-månaders resultat

För att se diagrammet i full storlek, klicka här

Det är frestande att försöka tajma marknaden, men det kräver två viktiga timingbeslut - när man ska sälja och när man ska köpa. Några små missräkningar av båda dragen kan ha en betydande inverkan på resultaten. Som framgår nedan skulle en investering på 100 000 USD minska med ungefär hälften av att bara gå miste om marknadens 10 bästa resultatdagar under de senaste 20 åren.

Påverkan på en portfölj på 100 000 USD som missar marknadens bästa dag

" target="_blank">Klicka här

Ser man tillbaka under det senaste decenniet, eller århundradet för den delen, har det funnits många ursäkter för att sälja aktier. Bara under den senaste tjurmarknaden har vi haft den grekiska skuldkrisen, införandet av negativa räntor, ett ebolautbrott, Brexit och ett globalt handelskrig, bara för att nämna några. Mitt i allt detta har aktiemarknaderna fortfarande lyckats producera imponerande uppgångar.

" target="_blank">Klicka här

Många kommer att ge åsikter, men vår uppfattning är att det är nästan omöjligt att förutsäga hur denna kris kommer att utvecklas. Vad som kanske är mer troligt är att volatiliteten kommer att förbli hög under de kommande veckorna och eventuellt månaderna. Givet detta ramverk kvarstår vår tro på diversifierade portföljer.

Följet för diversifiering:S&P 500-index vs. diversifierad 60/40 aktie-/obligationsportfölj

" target="_blank">Klicka här

Slutsats: Att leva genom dessa perioder av osäkerhet på marknaden är sällan en rolig övning, men dessa utmaningar kommer att uppstå ibland. Det är viktigt att vara lugn och fokusera på lång sikt.

För mer information eller för att diskutera vidare, vänligen maila mig eller ring mig på 203.409.1270.

Ansvarsfriskrivning:Summit Financial, LLC. är en SEC Registered Investment Adviser ("Summit"), med huvudkontor på 4 Campus Drive, Parsippany, NJ 07054, Tel. 973-285-3600. Den tillhandahålls för din information och vägledning och är inte avsedd som specifik rådgivning och utgör inte ett erbjudande att sälja värdepapper. Summit är en investeringsrådgivare och erbjuder tjänster för kapitalförvaltning och finansiell planering. Index är ohanterat och kan inte investeras i direkt. Data i denna rapport hämtas från källor som vi och våra leverantörer anser vara tillförlitliga, men vi garanterar eller garanterar inte aktualiteten eller riktigheten av denna information. Standard &Poor's 500 Index (S&P 500) är en ohanterad grupp av värdepapper som anses vara representativa för aktiemarknaden; MSCI EAFE Index (Europa, Australasien, Fjärran Östern) är ett fritt flytande-justerat börsvärdesindex utformat för att mäta aktiemarknadsutvecklingen på utvecklade marknader, exklusive USA och Kanada; Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index är ett marknadsvärdevägt index som består av statsobligationer, statsobligationer, bostadsobligationer, företagsobligationer och vissa utländska obligationer som handlas i USA; Russell 2000 Index är ett marknadsvärdesvikt index som består av de minsta 2 000 företagen inom Russell 3000 Index. Rådgör med din finansexpert innan du fattar något investeringsbeslut. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat. Diversifiering/tillgångsallokering säkerställer inte vinst eller garanti mot förlust.