Kan du ens föreställa dig en miljard dollar? Om du tjänar $45 000 per år skulle det ta dig 22 000 år att samla ihop en sådan förmögenhet. Tja, föreställ dig nu 1 biljon dollar. Det är 1 000 miljarder. En biljon fördelat jämnt mellan den amerikanska befolkningen skulle innebära att alla i USA skulle få lite över 3 000 dollar. Föreställ dig nu 68 biljoner dollar. Om vi använder samma matematik skulle varje person få cirka 200 000 $.
Vad är det som är så magiskt med 68 biljoner dollar? Det är den summa pengar som beräknas överföras från Baby Boomers (födda mellan 1946-1964) till deras arvingar under de kommande 25 åren, enligt Cerulli Associates. I bästa fall häpnadsväckande. Generation X (född mellan 1965-1980) kommer att vara den främsta mottagaren av denna förmögenhetsöverföring. Men är de redo för de pengarna?
I min generation hade du alltid en finansiell professionell i ditt liv som hjälpte dig att designa och implementera din ekonomiska framtid. Men vår nästa generation av förmögenhetsarvtagare känner ofta att de kan "göra det själva", via ett klick på sin smartphone. De föddes praktiskt taget med en digital enhet i sina händer. De använder sin smartphone för att välja restauranger, barer, kläder och till och med romantiska partners. Varför kan de inte välja aktier också? Tja, här är varför:Det krävs mer pengar för att designa en aktieportfölj som passar dina livsmål än att välja en het restaurang.
CNBC rapporterade att pandemin har markerat att människor som har mer tid på sig har orsakat "Online-aktiehandelsplattformar (att) har sett en ökning i efterfrågan under de senaste månaderna när investerare försöker dra fördel av undervärderade aktier." Millennials verkar tro att de kan tjäna snabba pengar på att bli dagshandlare, men de kan överskatta sina förmågor och sina möjligheter.
Burton G. Malkiel, en Princeton-ekonom och Wealthfronts Chief Investment Officer, delade med sig av sina tankar i MarketWatch:"Förväxla inte ihop daytraders med seriösa investerare. Seriösa investeringar innebär bred diversifiering, ombalansering, aktiv skatteförvaltning, att undvika marknadstiming, hålla kursen och använda investeringsinstrument. … Låt dig inte vilseledas med falska påståenden om lätta vinster från dagshandel.”
Uppskattningarna om framgången för daytraders varierar, men alla är ganska dystra. När jag undersökte min artikel Day Trading:Smart Or Stupid drog jag slutsatsen att endast 10% av daytraders verkligen tjänar pengar. Det är inte så jag skulle vilja se mina arvingar använda sina pengar, och jag slår vad om att du förmodligen känner likadant.
Ditt arv handlar om att föra dina värderingar och livskunskaper vidare till nästa generation. Jag känner så starkt att allt det här egentligen inte handlar om pengar. Jag antar att dina avsikter för dina pengar är inte för dina barn inte att jobba och köpa den där Ferrari och sitta på stranden och dricka margaritas resten av livet. Du måste formulera dina önskningar ... innan dina barn sitter framför din finansiella rådgivare och advokater, som läser upp testamentet. Men de här samtalen är inte lätta.
Jag pratade med några experter om just den här frågan om att föra över rikedom till nästa generation, Jennifer Chandler, VD på Bank of America Private Bank, och Jesse Mandell, SVP, Strategy Team på Bank of America Private Bank.
Chandler förklarade att hon uppmuntrar "ett öppet samtal om rikedom, så att familjemedlemmar kan tänka igenom konsekvenserna av deras rikedom och dess potential för att berika kvaliteten på deras liv och samhällen. Ett framgångsrikt samtal om familjens rikedom och värderingar kräver fullt familjeengagemang och kan dra nytta av en pålitlig professionell rådgivare som vägleder samtalet."
Många föräldrar är nervösa över sitt arv, och det borde de vara. Tyvärr verkar det gamla skotska ordspråket som Andrew Carnegie gjorde känd - "skjortärmar till skjortor i tre generationer" - gälla för denna nästa generation av arvtagare. Cerulli-studien noterade att "bara 42% av föräldrarna är mycket säkra på att deras barn kommer att fungera som goda förvaltare av familjens välstånd."
Om du överför förmögenhet bör du ha ett testamente och en bouppteckning som är skapad av proffs.
"Ungefär hälften av amerikanerna har inte ett testamente, och ännu färre har en egendomsplan", säger Fidelity. Ett testamente anger dina önskemål angående fördelning av egendom, men en fastighetsplan kommer att gå mycket längre. En bouppteckning kommer att behandla ämnen som dina önskemål när det gäller fördelningen av tillgångar. Det hjälper till att undvika vissa konflikter som kan uppstå bland förmånstagare, skattefrågor, rättegångskostnader, filantropiska överväganden, försäkringar och företagsöverträdelser, bland annat. Som en del av den här fastighetsplaneringsprocessen kan du överväga att inrätta en trust.
Truster kan hjälpa dig att förvalta din egendom och tillgångar och kan se till att de fördelas efter din död enligt dina önskemål. Trusten innehar tillgångarna för en person som kallas förmånstagaren. Det finns olika typer av truster, och du måste rådfråga en professionell för att hitta en som passar dina behov.
Mandell, en expert på att förbereda nästa generation för rikedom, sa till mig att "Forskning har visat att 66 % av personer med hög nettoförmögenhet aldrig har etablerat ett förtroende eftersom de tror att förtroende är komplicerade och att en vilja är tillräcklig." Ett testamente är inte tillräckligt.
Chandler tillade att "Värdet av ett förtroende är inte bara att skydda en familjs tillgångar utan också att skydda en familjs arv. Efter att ha tjänat generationer av familjer har vi gång på gång sett kraften i ett välbyggt förtroende för att hjälpa nästa generation att hitta syfte och värde i sitt arv.”
