Ett återkallbart livsförtroende är vanligtvis det bästa sättet att överföra dina tillgångar till dina arvingar efter att du är borta.

Till skillnad från ett testamente undviker tillgångar i en återkallbar fond både tid och kostnader för att gå igenom skiftesdomstolarna och förhindrar att dina ekonomiska angelägenheter blir offentliga.

Och precis som alla goda arvsplaner kan den användas för att planera för möjligheten att du blir arbetsoförmögen, minska eller undvika dödsskatt, se till att rätt arvingar får dina tillgångar efter att du är borta, och det ändrar inte skattebehandlingen av dina tillgångar medan du lever.

Separat eller gemensamt?

Ett gift par kan välja att bilda antingen en gemensam trust eller separata truster. I situationer där båda makarna vill att den efterlevande maken ska ärva alla tillgångar, vilket ofta är fallet, kan en gemensam trust vara betydligt mindre komplicerad att inrätta och underhålla än separata truster, med mindre huvudbry för den efterlevande maken. Det finns dock situationer där separata truster är ett bättre val.

Gemensamma fördelar med separata förtroende

• Separata truster kan erbjuda bättre skydd mot borgenärer , om detta är ett problem. Till exempel, vid den första makens död, blir den avlidne makens förtroende oåterkallelig, vilket gör det svårare att komma åt för borgenärer. Och ändå kan den efterlevande maken fortfarande få tillgång till den för inkomst och andra behov.
• I fall där en make vill att en del av eller alla deras tillgångar ska gå till andra arvingar förutom den efterlevande maken , kan separata truster vara en bättre lösning. Ett vanligt exempel är när en av makarna har barn från ett tidigare äktenskap och de vill försörja sin make, men också se till att deras barn så småningom får pengarna. De skulle kunna inrätta en kvalificerad fastighetsfond med uppsägningsbar ränta, som skulle tillåta dem att lämna tillgångar till den efterlevande maken för att ge dem inkomst, medan resten av medlen hålls i förtroende tills den efterlevande makens död, då de är betalas ut till barnen från det tidigare äktenskapet.
• Separata truster kan användas för att minska eller eliminera dödsskatten. För de flesta gifta par kommer federal dödsfallsskatt inte att vara ett problem, eftersom ett gift par har en kombinerad befrielse från fastighetsskatt på 23,16 miljoner dollar (som går upp till 23,4 miljoner dollar 2021), vilket innebär att om värdet på deras dödsbo är under detta belopp kommer de att har ingen federal dödsskatt att bry sig om. Det finns dock 12 delstater, plus District of Columbia, som har en statlig fastighetsskatt och ytterligare sex delstater med arvsskatt. Om du antar att du bor i en stat med dödsskatt, om ditt nettovärde ligger över statens undantagsnivå - vilket kan vara så lågt som 1 miljon dollar - kan dina arvingar bli föremål för denna skatt. Det är då separata truster som en del av en kreditskyddsfond skulle tillåta makarna att fördubbla sin befrielse från fastighetsskatt, vilket resulterar i att denna dödsskatt minskar eller helt elimineras.

När en Joint Trust kan bli bättre

Förutsatt att du inte har några borgenärsproblem, båda makarna vill att alla tillgångar ska gå till den efterlevande maken, och statlig dödsskatt kommer inte att vara ett problem, ett gemensamt förtroende kan vara vägen att gå, av flera skäl:

• En gemensam förtroende är lättare att finansiera och underhålla under parets livstid. De behöver inte tänka på besväret med att utjämna värdet på var och en av deras separata truster eller försöka bestämma vilka tillgångar de ska ha i den ena trusten eller den andra, eftersom allt går till ett trust.
• En gemensam förvaltning kräver mindre arbete vid skattetid. Den blir inte oåterkallelig förrän båda makarna har gått och eliminerar därför behovet av att lämna in en extra förtroendedeklaration. Med separata truster, vid den första makens död, blir den makens trust oåterkallelig och en separat trustdeklaration måste lämnas in varje år, vilket genererar extra kostnader och kan vara till besvär.
• En gemensam trust omfattas inte av de mycket högre trustskatteklasserna eftersom den inte blir oåterkallelig vid den första makens död. Å andra sidan kommer alla investerings- eller ränteinkomster som genereras på ett konto i en avliden makes stiftelse, eftersom de nu är oåterkalleliga, att omfattas av trustskatteklasser, vilket kommer att utlösa mer skatt för den efterlevande maken, om inkomsten inte är det. tas ut senast den 31 december varje år. Detta kommer att göra det svårt för den efterlevande maken att sammansätta eller återinvestera inkomsten i samma investering, eftersom om den inte dras ut från kontot vid årets slut, kommer det i de flesta fall att utlösa en betydande extra skatt.
• I en gemensam trust har efter den första makens död den efterlevande maken fullständig kontroll över tillgångarna eftersom ett oåterkalleligt förtroende med dess begränsningar inte skapas. När separata truster används, blir den avlidna makans trust oåterkallelig vid deras död, och den efterlevande maken har begränsad kontroll över dessa tillgångar, vanligtvis begränsad till uttag för hälsa, utbildning, underhåll och stöd.
• Det kan göra fastighetstransaktioner lättare att hantera. Om en fastighet, som ett hus, är ägd i en gemensam förvaltning och en efterlevande make säljer huset i avsikt att använda försäljningsintäkterna som en handpenning för ett annat hus, skulle vilken långivare som helst gärna låna dem pengarna så länge de hade någorlunda god kredit. Å andra sidan, om huset är ägt av en avliden makes stiftelse, kan den efterlevande maken ha svårt att hitta ett låneinstitut som kommer att göra dem till lånet eftersom huset skulle vara i en oåterkallelig trust. Detta beror på att oåterkalleliga truster ger ett mycket starkt skydd mot borgenärsfordringar, vilket kommer att göra det svårt för långivaren att säkra sitt lån med en panträtt i egendomen och utestänga om det finns ett fallissemang.

Vad ska man göra?

I många fall kanske en gemensam trust inte är lämplig, men å andra sidan, om fördelarna med separata truster är irrelevanta för dig och du inte har något emot att den efterlevande maken får pengarna, ställ dig inte frivilligt för den onödiga huvudvärken av separata litar.