Sedan början av i år har vi hört alla möjliga sätt att beskriva 2020:intressant, konstigt, aldrig tidigare skådat och så vidare. Det har varit ett skadligt och frustrerande år globalt. Men detta år har presenterade vissa möjligheter för vissa investerare att spara och investera annorlunda för framtiden, inklusive att öppna dörren för fler människor att överväga en Roth IRA som en del av deras pensionssparstrategi. Det här stycket syftar till att få dig att tänka på några av de alternativ som är tillgängliga för dig, beroende på din specifika situation.

Innan vi börjar är ett Roth Individual Retirement Account (IRA) ett pensionskonto där en person bidrar med efter skatt pengar. Det har fördelen att dessa besparingar växer skattefritt; och när det är dags att göra uttag är de också skattefria.

Det finns regler om när du kan göra uttag, tillsammans med några andra undantag från den skattefria behandlingen, men dessa uppgifter är inte i fokus i den här artikeln. Mitt fokus ligger på att beskriva några av de faktorer du bör tänka på när du väger om 2020 är en lämplig tidpunkt för dig att öppna en Roth IRA.

Här är några potentiella scenarier:

1. Din inkomst har sjunkit och du är i en mycket lägre skatteklass än tidigare år.

Detta kan vara en tillfällig situation och du förväntar dig att saker och ting kommer att bli mer "normala" när vi går in i ett nytt kalenderår. Tanken här är:Du kanske borde överväga att finansiera en Roth IRA för att spara till pension i år jämfört med att använda en traditionell IRA. Med en traditionell IRA dras bidrag från inkomsten på din deklaration, vilket skjuter upp inkomstskatten på de pengarna tills du tar ut dem i framtiden.

Med en Roth beskattas du för arbetsinkomsten under kalenderåret; bidragen du gör är efter skatt. Om din inkomst har sjunkit avsevärt i år och du befinner dig i en lägre skatteklass, kan det vara fördelaktigt att betala skatten nu, jämfört med att skjuta upp den till år då du kan få högre skattesatser.

2. Du har redan gjort ett traditionellt IRA-bidrag i år, men kommer inte att vara berättigad till ett partiellt eller helt skatteavdrag för detta bidrag.

En sparare kan hamna i denna situation om de eller deras make för närvarande omfattas av en pensionsplan på jobbet. Om så är fallet kan avdraget minskas eller tas bort om du har en viss inkomst. I det här fallet bör du överväga att omkarakterisera hela eller delar av bidraget till en Roth IRA. Men kom ihåg att omkarakterisering från en traditionell IRA till en Roth IRA kräver noggrann uppmärksamhet på reglerna. Vi rekommenderar starkt att du diskuterar detta med din rådgivare eller skatteberedare innan du går vidare. Om du väljer att göra den här typen av transaktion kan den inte ångras.

3. Du har upptäckt att du har extra pengar att spara i år till pensionen.

Om så är fallet, överväg en Roth IRA. Det finns inkomstgränser för att ge ett direkt Roth-bidrag, och du vill se till att din inkomst inte diskvalificerar dig. Om du befinner dig över inkomstgränserna finns det ett sätt att göra det som kallas ett Roth-bidrag i bakdörren. I ett bakdörrsbidrag från Roth IRA sätter du in pengar efter skatt till en traditionell IRA och omvandlar sedan omedelbart den traditionella IRA till en Roth. Var dock noga med att överväga om du har andra traditionella eller rollover IRA. Dessa kan skapa skattepliktiga inkomster som måste tas med i beslutet att lämna ett bakdörrsbidrag. Att söka ett Roth-bidrag i bakdörren fungerar i allmänhet bra om du har lite eller inga pengar i traditionella IRA.

4. På din deklaration har du rörelseförluster som minskar den skattepliktiga inkomsten.

I många fall beror dessa förluster på att du äger ett företag eller vissa typer av investeringar som förlorat pengar, och de kan sätta dig i en lägre skatteklass än du normalt skulle hamna i. Se till att du inte blandar ihop detta med traditionellt kapital vinster eller förluster från värdepapper. Om du befinner dig i den här positionen, ställ dig själv den här frågan:Har jag ett skatteuppskjutet pensionskonto, och ska jag flytta en del av dessa pengar till en Roth nu jämfört med att bli beskattad i framtiden?

5. Du behövde inte din nödvändiga minimifördelning (RMD) i år och hamnar i en lägre inkomstklass nu som ett resultat.

Tidigare i år tog CARES Act bort kravet på minimiutdelningar från skatteuppskjutna konton 2020. Du kanske har valt att inte ta en utdelning från din IRA som ett resultat, och det kan leda till att du har lägre beskattningsbar inkomst 2020.  Om du tog inte din RMD och din beskattningsbara inkomst är mycket lägre, som ett resultat kan det vara vettigt att konvertera en del av dina förväntade RMD till en Roth för kommande år. Detta scenario gäller främst de som kan stanna i lägre skatteklasser även efter att ha konverterat en del av medlen.

Det är viktigt att komma ihåg att den här artikeln inte är uttömmande när det gäller de faktorer man måste överväga innan man bedriver en Roth IRA. Det finns många anledningar till varför du kanske inte vill överväga en Roth IRA vid detta tillfälle. Till exempel kan du flytta till en stat utan inkomstskatt i framtiden. Eller så måste du hålla din inkomst lägre eftersom du ansöker om ekonomiskt stöd för college. Eller så har du inte pengarna att betala inkomstskatten från kontanter eftersom konverteringen skulle komma med skatter som är skyldiga.

Och ändå:2020 har varit störande – och det kanske bara har öppnat en möjlighet för dig att överväga en Roth IRA.