Kvinnor stod redan inför en pensionsförberedelseklyfta, och covid-19-pandemin har bara gjort det värre. Faktum är att nästan tre fjärdedelar av kvinnorna sa att pandemin har haft en negativ inverkan på hur länge de kunde leva på sina pensionssparande, enligt Nationwides sjätte årliga Advisor Authority studera.

Det är välkänt att kvinnor sannolikt lever längre än män, tjänar mindre än män och har mindre pensionssparat än män. Vår studie visade att kvinnliga investerare också var mycket mindre benägna än män att ha en strategi på plats för att skydda mot att överleva sina pensionssparande. Ännu värre var att de var fem gånger mer benägna att säga att de inte ens visste om de hade en strategi alls.

Men det finns också goda nyheter. Många kvinnor vidtar åtgärder för att överbrygga förberedelsegapet. År 2020 arbetade 67 % av kvinnorna med rådgivare och finansexperter, jämfört med endast 44 % 2016, enligt Advisor Authority . Det är en ökning med 23 poäng – och ett stort steg i rätt riktning.

Jag satte mig ner med min kollega Ann Bair, SVP för marknadsföring för Nationwide Financial, och en passionerad förespråkare för kvinnliga investerare, för att diskutera vad kvinnor i varje skede av den ekonomiska livscykeln kan göra för att förbereda sig för och skydda sin pension.

Craig: Pandemin har gjort pensionssparande mer utmanande än någonsin, särskilt för kvinnor. Vad skulle du säga till dem för att hjälpa dem att sätta saker i perspektiv?

Ann :Det har varit så utmanande för kvinnor, där 72 % säger att pandemin har negativt påverkat deras förmåga att gå i pension. Men jag hämtar inspiration från min mormor. Hon föddes 1903 och som ung blev hon passionerad för att investera medan hon arbetade på en aktiemäklare. Hon var alltid så skarp och alltid före sin tid.

Min mormor gifte sig i april 1929 - bara månader innan börsen kraschade och USA störtade in i den stora depressionen. De var nygifta när de förlorade alla sina besparingar. Men hon gav aldrig upp. Hon och min farfar höll ut under depressionen. När de kunde började de spara om igen, lite i taget. De hade en rådgivare, de hade en plan och de arbetade tillsammans som ett team för att bygga tillbaka sina besparingar och fortsätta växa för sin framtid.

Craig: Det är en bra poäng. Det finns mycket vi kan lära oss av dessa "once-in-a lifetime" finansiella händelser – särskilt som de verkar hända oftare.

Ann: Den stora depressionen och covid-pandemin har varit förödande för så många människor, särskilt för så många kvinnor. De lyckliga red ut marknadens botten och återhämtade sig med rekylen. Men för andra som förlorat sitt jobb eller sitt hem eller sina besparingar kommer det att ta tid att återvinna sina ekonomiska förluster.

Min mormor skulle säga att det krävs hårt arbete, det krävs en plan och det krävs disciplin för att hålla fast vid den. Men du kan göra det. Det påminner mig också om att inte alla kvinnor är lika lyckliga som har en förebild som min mormor. Så vi kvinnor måste vara förespråkare för varandra.

Craig: Som förespråkare och förebild, vilka råd har du för pensionsplanering för kvinnor – för de som redan går i pension, de som närmar sig pensionsåldern och de som precis har börjat sin karriär?

Ann :Min mormors berättelse är en inspiration. Det lärde mig också betydelsen av planering av lång livslängd. Hon levde till 102. Men på grund av disciplinerat sparande, långsiktig ekonomisk planering och hjälp av en bra rådgivare riskerade hon aldrig att överleva sina pengar.

• För kvinnor som redan går i pension, lektionen jag lärde mig av min 102-åriga mormor är att ha en plan för att hantera risker och generera inkomster. Hon hade ett antal konservativa investeringar, och även om dessa var i sektorer som sannolikt inte skulle växa aggressivt, gav de regelbunden utdelning. Detta gav henne tröst som baslinje. Du kan också överväga fasta eller omedelbara livräntor som en källa till garanterad inkomst som du aldrig kan överleva.
• För kvinnor i början av 60-talet, precis närmar sig pensionen är en av de mest värdefulla lärdomarna att förstå hur man optimerar socialförsäkringen. Många kvinnor väljer att börja ta socialförsäkring så snart de är berättigade. Men det lönar sig verkligen att vänta ett decennium tills du når full pensionsålder för att maximera din utbetalning.
• För unga kvinnor i 20-årsåldern som precis har börjat, kom ihåg att tiden är på din sida. Även en liten mängd kommer att växa med tiden. Så vänta inte med att börja spara. Och se till att dra nytta av din arbetsgivares 401(k) eller annan kvalificerad pensionssparplan, särskilt om de erbjuder dig en matchning. Även om du bara arbetar deltid kan du ha tillgång till en plan, tack vare förra årets SECURE Act.
• För kvinnor i alla åldrar, Jag skulle starkt uppmuntra dig att utveckla en relation med en rådgivare eller finansiell professionell – något som min mormor började i ung ålder och upprätthöll under hela sitt liv. De kan hjälpa dig att utveckla en långsiktig plan och hjälpa dig att hålla dig på rätt spår, även under de tuffaste situationerna.

Craig: Det är ett bra råd. Pratar du om ekonomi och pensionsplanering med dina döttrar, trots att de bara är i 20-årsåldern?

Ann :Absolut. Båda mina döttrar jobbar. Och nu när de är det, påminner jag dem alltid om vikten av att spara till sin pension i sin arbetsgivares 401(k), såväl som sina egna individuella pensionskonton (IRA), för att verkligen maximera fördelarna med skatteuppskjuten tillväxt . Men redan innan dess betonade jag tidigt behovet av att spara för sin framtid och lärde dem stegen för att göra sparande till en vana.

Och med varje viktig milstolpe i deras liv, oavsett om de hanterade studielån, fick sitt första jobb eller hyr sin första lägenhet, erbjöd dessa ögonblick viktiga ekonomiska lektioner. Varför ska man registrera sig i sitt företags 401(k) och börja spara på ett individuellt pensionskonto, och hur man diversifierar investeringarna i dessa. Fördelarna med ett hälsosparkonto (HSA). Vikten av att förstå hur mycket bilförsäkring och hyresförsäkring de behöver, så att de inte spenderar för mycket eller för lite.

Och tro det eller ej, vi har redan presenterat våra döttrar för vår finansiella rådgivare. Det är viktigt för barn att ha denna synlighet, inte bara för att hjälpa dem att lära sig, utan också för att se till att de har en tydlig bild av familjens ekonomi – livförsäkring, bankkonton och andra investeringar.

Craig: Du har nämnt att fler kvinnor söker hjälp av rådgivare och finansexperter. Vad ska de leta efter?

Ann :När du väljer en rådgivare eller finansiell expert, se till att de tar sig tid att se över din nuvarande ekonomi och långsiktiga mål. Se till att de erbjuder holistisk planering – inklusive dina investeringar, skatter och försäkringsbehov.

Och det är minst lika viktigt för dem att lära sig vem du är, dina värderingar och dina specifika behov. De bör skapa ett icke-dömande utrymme för dig att ställa frågor och bli hörd. Min mormors relation med sin rådgivare sträckte sig över 60 år. Det beror på att det fanns tillit och ömsesidig respekt.

Enligt min personliga erfarenhet har jag funnit att hänvisningar från en pålitlig källa - en vän, familj eller kollega - kan hjälpa dig att hitta rätt matchning för din unika situation. Din arbetsgivare eller din bank kanske kan hjälpa till. Det finns så många bra resurser på nätet som hjälper dig att hitta en investeringsprofessionell, inklusive den här länken till Nationwide.

Som en kvinna som har tillbringat större delen av sin karriär inom finansiella tjänster är jag så glad över att fler kvinnor arbetar med en rådgivare eller finansiell expert. Jag vill se fler kvinnor ta kontroll över sin ekonomi och sätta en kurs som hjälper dem att skapa ekonomisk trygghet – nu och när de går i pension.