Om du undrar om du ska oroa dig för stigande inflation och vad det kan göra med din köpkraft när du går i pension, är svaret naturligtvis ja.
Och inte bara just nu, utan alltid.
Inflation har varit ett hett ämne på sistone när den amerikanska ekonomin tar sig ur sin pandemiska koma. Ekonomer förväntar sig inte de tvåsiffriga inflationsnivåer som landet drabbades av på 1970-talet. Det finns dock oro för att inflationen kan fortsätta att stiga under de närmaste månaderna eller åren om ekonomin överhettas.
Det kan ha en stor inverkan på i stort sett allas plånbok och portfölj - och kan vara särskilt skadligt för alla med en fast inkomst. För pensionärer och snart pensionärer borde inflationen vara ett hett ämne hela tiden.
Det betyder inte att du tar slut och kastar alla dina pengar på aktier och andra riskfyllda investeringar. Alltför aggressiva investeringar kan göra pensionärer sårbara på sätt som kan vara mycket mer förödande än inflation.
Men det finns åtgärder som kan hjälpa dig att skydda dig om stigande priser gör det svårare att leva på den pensionslön du har skapat för dig själv.
Det är en bra idé att ha pengar i sparande som är lätt tillgängliga för dig. Men inte för mycket. Jag träffade nyligen en gentleman som hade cirka 750 000 dollar avsatta i kontanter och motsvarande. Jag är säker på att det fick honom att känna sig trygg. Men hans pengar tappar i värde – även om det har gått så långsamt att han inte har märkt det ännu.
Om några av de senaste ekonomiska prognoserna är korrekta – och inflationstakten ligger på 3 %, 4 % eller högre under en längre tid – kommer han att börja märka tuggan som hans pengar tar.
Ska pensionärer ha lite pengar i kontanter? Absolut. För dem som fortfarande arbetar, råder finansexperter vanligtvis att hålla tillräckligt mycket i en akutfond för att täcka utgifter i minst sex månader. För pensionärer bör en regndagarsfond hålla tillräckligt för att täcka kostnaderna i 18 månader till tre år. Om tanken på att ha en ännu större kudde ger dig lite komfort, gå för det. Men att ha för mycket pengar till hands är inte så meningsfullt.
Ja, om Federal Reserve höjer räntorna i framtiden som ett sätt att dämpa inflationen, kan spararna gynnas. Men det är osannolikt att vi kommer att se stora ökningar av räntorna som sparkonton, penningmarknadskonton eller insättningsbevis erbjuder.
Här är något att tänka på när du planerar din budget från år till år:De officiella inflationssiffrorna vi ser varje månad i nyheterna kanske inte berättar hela historien.
Den federala regeringens konsumentprisindex (KPI) – det mest använda måttet för inflation – beräknas baserat på en generisk "korg" av konsumentvaror och tjänster som är avsedda att se ut som de som köps av typiska amerikanska konsumenter. Men vissa kritiker säger att KPI inte fångar regionala variationer i priser eller utgiftsmönster.
Det är också oroande att metoden nu tillåter substitutioner som kan ändra den relativa viktningen av varor i varukorgen från månad till månad. Och det kan felaktigt sänka KPI. Tyvärr är detta det mått som många statliga förmåner är kopplade till, så det kan också påverka socialförsäkringens levnadskostnader.
Naturligtvis bör du fortfarande ta hänsyn till de officiella siffrorna. Men det är också vettigt att vara lika eller mer uppmärksam på de stigande priserna i din personliga "korg" varje månad, oavsett om det är vad du betalar i mataffären, bensinstationen, läkarmottagningen eller apoteket.
Du kan behöva göra justeringar av din budget för att klara dessa kostnadsökningar - åtminstone tillfälligt. Försök att vara flexibel.
Bara för att du har gått i pension betyder det inte att du måste (eller borde) dra ut alla dina pengar från aktiemarknaden. Aktier är fortfarande den mest beprövade investeringen om du vill överträffa inflationen.
Du behöver inte gå all in eller ta några galna chanser. Men att investera till och med en ansenlig del (40%-60% om din risktolerans tillåter) av dina pengar i en värdepappersfond eller börshandlad fond (ETF) som replikerar S&P 500 kan hjälpa dig att fortsätta växa dina pengar för framtiden.
Om du investerar i obligationer, kom ihåg att stigande inflation gör att priset på obligationer sjunker. Och ju längre en obligations löptid är, desto lägre kan priset falla. Så kortare löptider gör sig bättre när räntorna stiger.
Många av investerings- och inkomstplaneringsstrategierna som du förmodligen har hört eller läst om genom åren – som "4%-regeln" för uttag – är inte längre tillämpliga för dagens pensionärer. Och om vi flyttar ur den nuvarande lågintressemiljön kan det bli ännu mer förändring.
Prata med din finansiella rådgivare om att skapa en balanserad portfölj och övergripande pensionsplan som ger dig stabilitet och trygghet nu och på vägen. På så sätt är du bättre förberedd på vad som än händer härnäst, oavsett om det är en pandemi, en teknikbubbla, en bostadskris eller någon annan ekonomisk kris.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
