Om du är inom sex månader eller så efter pensioneringen, finns det vissa saker du behöver göra nu för att förbereda dig för övergången till pension.
Under hela denna pensionsförberedelseprocess kommer det att finnas tillfällen då du känner att du fattar en rad snabba mikrobeslut när du arbetar genom socialförsäkringsförmåner, Medicare-alternativ, pensionsval och utdelningar av pensionskonton.
Besluten som ska fattas är många, och att förstå de långsiktiga konsekvenserna av dessa beslut är av största vikt, med tanke på att dina pensionsår kan vara lika många som de du ägnade åt att arbeta.
De många alternativen du kommer att möta kan bli en labyrint av val som leder till att många människor går på YouTubes universitet i jakten på svar, samtidigt som de lutar sig åt att vänner och kollegor fyller i de saknade bitarna. Sanningen är att människor underskattar komplexiteten som finns med att förbereda sig för pensionering och befinner sig över huvudet.
Tyvärr, utan att förstå de långsiktiga effekterna av ett beslut framför ett annat, kan en pensionär vara långt inne i pensionen innan problemen börjar dyka upp. Till exempel,
När dessa risker exponeras har pensionärer fastnat. Det är därför som pensionsplanering inte bör ses som en snabbmikrobeslutsprocess utan snarare en tid att utforma en översiktsplan fokuserad på vad du kan kontrollera och skydda dig själv från det du inte kan.
Tänk på det som att bygga ett hem ... du skulle inte börja bygga utan att först ha ritat upp. Din pensionsplan är planen för din pension, medan socialförsäkringsförmåner, Medicare-alternativ, pensionsval och utdelningar av pensionskonton är ditt byggmaterial.
Om du går tillbaka till metaforen om husbyggande, för att säkerställa att du har dina baser täckta och är redo för pensionering, överväg först kostnaden för projektet. Det är bättre att uppskatta kostnaden för din pension nu för att avslöja potentiella problem innan du faktiskt går i pension. Börja med att noggrant utvärdera ditt nuvarande tänkande om din situation.
Nu, innan du hoppar över detta, bör du tänka på att din livsstil kommer att förändras – tillsammans med din skattesituation – vilket innebär att det belopp du behöver nu för att leva på inte kommer att vara detsamma när du går i pension. Du kan behöva budgetera ännu mer för dina första år av pensionering, när du kommer att njuta av det goda livet. Så det är inte en bra idé att göra allmänna antaganden om dina framtida inkomstbehov baserat på hur saker och ting är medan du arbetar.
Tänk noga på vad som kommer att förändras och vad som kommer att förbli detsamma när du går i pension, och lägg till saker som resor, sjukvårdskostnader och andra rörliga utgifter. Du kan lära dig mer om detta ämne i min artikel, "Vad är kassaflöde?"
Inga generaliseringar här... du bör försöka veta exakt hur mycket du kan förvänta dig av varje resurs du har.
Det är här de flesta människor börjar kämpa, eftersom det ofta finns en koppling mellan deras tankesätt kring sina tillgångar och det behov de har från dem. Det finns i allmänhet två läger med detta:
Båda lägren är fokuserade på att växa eller bevara sina pengar, vilket gör det svårt för dem att anpassa sig efter deras behov av att få konsekvent inkomst från tillgångarna.
Du kan lära dig mer om hur du genererar intäkter från dina tillgångar genom att lyssna på mitt Common Sense Financial Podcast-avsnitt med titeln "Den #1 sak som de mest framgångsrika investerarna gör med sina pengar som den genomsnittliga investeraren inte ens tänker på."
Vad jag tycker är att de flesta har pengar på bankkonton, stora mängder eget kapital i sitt hem och pengar kombinerade i sina investeringsportföljer.
Och även om detta kan tyckas vara ett idealiskt arrangemang, är det viktigt att påpeka att kontanter på banken inte tjänar någonting, att eget kapital i ett hem inte tjänar någonting och pengar på aktiemarknaden har varierande risknivåer ... ingen av dem leder till ha konsekvent inkomst i pension.
I de flesta fall kommer de tillgångar du har antingen att spenderas eller användas för inkomst nu eller i framtiden.
Så ett bra ställe att börja skulle vara att identifiera vilka tillgångar som faller inom dessa kategorier.
Att utveckla en inkomststrategi för pension innebär oftast att du förlitar dig på en man och hustrus förmåner, men dessa förmåner tas bara emot medan båda lever (i de flesta fall).
Många människor vilseleds att tro att när du blir äldre minskar ditt behov av livförsäkring, och även om detta kan vara sant för vissa, kan behovet av det faktiskt öka för andra.
Det är en bra idé att känna till detaljerna för hur förmånerna kommer att anpassas när ett dödsfall inträffar och ha en plan på plats för att ersätta förlorad inkomst om det behövs.
De flesta människor sparkar den här burken på vägen med tanken att de kommer att hinna få detta gjort senare. (Senare betyder när de behöver det.)
Här är affären:Om du väntar tills du behöver dessa dokument kommer det att vara för sent att få dem.
Detta är ett område som så många människor ignorerar, håller tummarna och hoppas att inget händer dem som skulle kräva denna nivå av vård. Men med tanke på kostnaderna för omvårdnad är det inget att bortse från. Du måste veta hur denna kostnad kommer att täckas om du känner att du behöver vård.
Det billigaste sättet att täcka denna risk är genom försäkring, men vissa kan välja att spendera en del av sina tillgångar för att täcka kostnaderna. Oavsett vilket är det en bra idé att få detta kartlagt och veta hur du planerar att täcka kostnaderna om de skulle uppstå.
Var du än är i ditt tänkande finns det en möjlighet att förbättra din sannolikhet för en framgångsrik pensionering. För att komma igång, ta reda på var du är, vet vart du är på väg och identifiera sedan vilka hinder som står i vägen.
Du kan ladda ner min framgångsrika pensionschecklista™ gratis och börja använda den för att göra poäng inom dessa områden genom att klicka här.
