Denna ryttare är kopplad till en livförsäkring och låter dig ta del av din dödsfallsersättning för dig själv, medan du fortfarande lever, för att täcka långtidsvård. (Om du inte har livförsäkring än, låter Quotacy dig jämföra försäkringar snabbt.)

Du kan komma åt pengarna när du inte längre kan utföra två av de sex "dagliga aktiviteterna" utan hjälp. Aktiviteterna inkluderar:bad; äter; klä på sig; avhållsamhet; gå på och av toaletten; och ta sig från rum till rum eller in i en rullstol. Allvarlig kognitiv funktionsnedsättning omfattas också.

Anspråk som riktas mot långtidsvårdsryttare kan betalas ut månadsvis genom en ersättningspolicy eller som ersättning för faktiska kostnader genom en ersättningspolicy.

Använd ett hälsosparkonto

Ett hälsosparkonto, eller HSA, är inte idealiskt för att ta hand om orimliga hälsokostnader. Men om du har den erforderliga hälsoplanen med hög avdragsgill, kan du ta bort skattefria dollar för att betala för långtidsvårdsförsäkring. Oanvända medel rullar över från år till år.

Det finns gränser för hur mycket du kan ta ut skattefritt varje år för att betala dina försäkringspremier, men de ökar med din ålder. Under 2019 kunde en 40-åring få $420 skattefritt; en 55-åring kunde ta ut upp till $1 580. Gränserna höjs lite för inflationen varje år.

Om du går den här vägen, kontrollera med din försäkringsgivare att din försäkring är skattemässigt kvalificerad. Den måste endast täcka långtidsvård och ge en utbetalning om du behöver hjälp med minst två av vardagsaktiviteterna eller har kognitiva problem.

Köp en livränta för långtidsvård

Försäkringsbolag säljer livräntor. För ett engångsbelopp i förväg investerar försäkringsgivaren dina pengar och sprider förmögenheten i form av garanterade regelbundna betalningar. Dina betalningar kan börja omedelbart eller skjutas upp till ett senare tillfälle.

Långtidsvårdsryttare läggs endast till uppskjutna livräntor, vilket ger din investering tid att växa. Du kan fördubbla eller till och med tredubbla dina pengar när du behöver dra nytta av en ryttares förmåner för långtidsvård.

Du måste uppfylla de vanliga villkoren för dagliga levnadsaktiviteter för att ta emot utbetalningarna, och det kan finnas ett månatligt förmånstak.

Använd personligt sparande

Om din pensionsfond har tillräckligt med stoppning - försök att prata med en certifierad finansiell rådgivare för att vara säker - detta kan vara rätt väg att gå. Självförsäkring ger dig större flexibilitet och mer kontroll över vilken typ av vård du får, men det finns några varningar.

Du kan inte förutse hur snart eller hur länge du kommer att behöva långtidsvård. Det är inget du bara kan markera i kalendern. Din ålder är också en faktor. Har du tid att spara tillräckligt?

Du kan drabbas av straff om du i förtid går in i en IRA eller 401(k) för att finansiera din vård. Dessutom kan traditionell långtidsvårdsförsäkring skydda andra tillgångar och låta dig överföra din förmögenhet. Även vissa långtidsvårdsryttare har en inbyggd dödsfallsförmån.

Självförsäkring är ett attraktivt alternativ för personer med betydande sparande eller anständiga pensionsinkomster.

Det finns alltid Medicaid

Medicare täcker inte långtidsvård, men Medicaid - statens sjukförsäkringsprogram för de fattiga - gör det. Medicaid är huvudsakligen statligt och har gränser för inkomster och tillgångar för att kvalificera sig.

Många seniorer som oroar sig för att de kommer att behöva långtidsvård gör sig själva i konkurs för att kvalificera sig för Medicaid, men de kan drabbas av obehagliga överraskningar eftersom Medicaid skiljer sig från långtidsvårdsförsäkringar på betydande sätt.

Vårdhem är helt täckt i alla stater, men många anläggningar accepterar inte Medicaid. I de som gör det har patienter sällan tillgång till privata rum, äktenskapsrum, bekvämligheter eller sociala utflykter. Hemvård och hemtjänst, två populära alternativ för långtidsvård, täcks inte i de flesta stater.

Av dessa skäl bör Medicaid betraktas som en sista utväg.