En 457(b)-plan är ett arbetsgivaresponsrat, skatteuppskjutet pensionssparmedel som är tillgängligt för vissa statliga och lokala statliga anställda. Det fungerar som en 401(k) genom att anställda kan avleda en del av sin lön till sitt pensionskonto. Detta ger en omedelbar skattelättnad genom att minska deltagarnas skattepliktiga inkomst. Det finns dock ett antal regler förknippade med 457(b)-planer. Dessa inkluderar bidragsgränser, rollover-regler, uttagsregler och mer.
En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att bygga upp och hantera din pensionsplan. Prata med en lokal finansiell rådgivare i dag.
Många offentligt anställda har möjlighet att spara till pension i en 457(b)-plan. 457(b)s ges oftast till statliga och kommunala anställda. Här är några specifika exempel:
Dessa anställda kan välja att få pengar som tas ut från varje lönecheck och lagras på ett 457(b) pensionskonto. Deras hemlön kommer att krympa med det belopp de bidrar till 457(b), vilket innebär att deras skattebörda också blir lägre.
Pengarna i en 457(b) växer, skatteuppskjuten över tiden. När deltagaren går i pension och börjar ta utdelningar från sitt konto beskattas dessa utdelningar som vanlig inkomst. A 457(b) är ett exempel på en avgiftsbestämd plan. Om du har tillgång till en sådan kan du också ha tillgång till en förmånsbestämd pensionsplan.
I likhet med hur IRA och 401(k)s kommer i en Roth-variant, kan du få en Roth 457(b). Detta låter dig spara med dollar efter skatt. För att vara tydlig betyder det att du inte får sänkning av din skattepliktiga inkomst nu, men du kommer att få fördelen av att ta skattefria utdelningar när du går i pension. Till skillnad från en Roth IRA, som kan ställas in av alla individer utan medgivande eller deltagande av en arbetsgivare, kräver Roth 457(b) sponsring från arbetsgivare.
Inte alla som har tillgång till en 457(b) har tillgång till en Roth-version. Om du inte kan använda ett Roth-konto, men du vill diversifiera din skatterisk vid pensionering, kan du överväga att öppna en Roth IRA genom en mäklarfirma.
För 2020 är bidragsgränsen enligt 457(b) $19 500 för de under 50 år, med en valfri inhämtningsgräns på $6 500 för de 50 eller äldre. Dessutom kan anställda som är inom tre år efter pensionsåldern enligt planen göra särskilda 457(b)-bidrag. Om du kvalificerar dig för detta 2020 kan du bidra med upp till dubbla årsgränsen, som är $39 000.
Men vad händer om din arbetsgivare erbjuder en 457(b) och en annan pensionsplan? I så fall kan du bidra till två planer samtidigt, vilket fördubblar dina pensionsavgifter i processen.
Ytterligare en IRS-regel:Om du sparade genom en 401(k) på, säg, ett privat företag, och sedan blev en offentlig skollärare med en 457(b) samma år, kan dina totala bidrag över båda planerna inte topp 19 500 USD för 2020.
När det kommer till uttag har 457(b)-planer en stor fördel jämfört med 403(b)s och 401(k)s. De kommer inte med förtida uttagspåföljder om du lämnar ditt jobb. Så om du behöver utnyttja dina 457(b)-bidrag innan du når 59,5 år och du har lämnat jobbet som gav dig 457(b), oroa dig inte.
Däremot beskattas uttag från 401(k)- och 403(b)-konton som vanlig inkomst. Dessutom riskerar dessa distributioner IRS 10 % för tidigt uttagsstraff. Denna dödliga kombination kommer att beröva dig en betydande del av din utbetalning. Helst skulle du låta ditt pensionssparande växa och mogna och vänta med att dra in dem tills du når pensionsåldern.
En av de viktigaste fördelarna 457(b)s har över 401(k)s och 403(b)s är den totala avsaknaden av tidiga uttagspåföljder. Detta kommer att vara fallet så länge du har lämnat jobbet genom vilket du hade kontot.
401(k)s och 457(b)s är också båda avgiftsbestämda planer. 401(k)-planer är tillgängliga för anställda i den privata sektorn. Om du för närvarande är anställd i en statlig eller lokal myndighet kommer du inte att kunna byta från en 457(b) till en 401(k) utan att byta jobb.
403(b)-planen är mycket lik 457(b). Faktum är att offentligt anställda kan ha möjlighet att välja det ena eller det andra, eller ibland till och med båda. Så hur kan du välja mellan de två planerna?
Låt oss säga att du bestämmer dig för att lämna ditt jobb. Detta kallas "separation from service." Vid tidpunkten för separationen kan du befinna dig utan inkomst medan du letar efter ett annat jobb. Om du har en 457(b) kan du ta ut pengar från kontot utan att behöva utsättas för ett tidigt uttag. Men om du har sparat i en 403(b) kommer du att ta 10 % straffavgift på alla utdelningar du tar innan du fyller 59,5 år.
Även om de valbara uppskovsgränserna är desamma för både 457(b)s och 403(b)s, har 403(b)s högre gränser för totalt bidrag. I detta sammanhang avser ditt "bidrag" summan av dina valbara uppskov, arbetsgivarmatchning och arbetsgivaravgifter. Med en 457(b) räknas alla bidrag som din arbetsgivare gör för din räkning mot din totala bidragsgräns för året.
En 457(b) kan rullas över till vilket annat pensionskonto som helst. Här är IRS-diagrammet som förklarar vilka typer av konton som kan rullas in i vad.
Om du vill slutföra en övergång, välj en ny plan och be den nya leverantören att ge dig tips om hur du initierar övergången. Din nya leverantör kommer att kunna hjälpa dig att navigera i byråkratin som är involverad i att få ut dina pengar och rullade över. Ännu viktigare, genom att göra detta bör du kunna undvika alla skattepåföljder.
Om du är offentlig anställd och har tillgång till en pensionsplan bör du göra insatser för att spara för framtiden. Om du väljer mellan 457(b) och 403(b), överväg för- och nackdelarna med var och en innan du fattar ditt beslut – eller välj att bidra till båda. Och glöm inte att du fortfarande kan öppna en Roth IRA på din egen tid.
Fotokredit:©iStock.com/designer491, ©iStock.com/Aero17, ©iStock.com/oneinchpunch
