Har du någonsin fått avslag på en låneansökan?
Efter att det första avslaget avvisades, undrade du varför?
Om du har bra krediter och en anständig inkomst kan det bero på att din skuld-till-inkomst (DTI)-kvot signalerade till långivare att du inte var en bra lånekandidat.
Ditt DTI är oerhört viktigt för de banker, kreditföreningar och finansinstitut som du vill låna pengar från.
Om du vill undvika framtida avslag och tillgång till de bästa räntorna där ute, är det dags att bekanta dig med vad som gör en bra DTI.
En skuld i förhållande till inkomst är ett verktyg som långivare använder för att avgöra om de tror att du kan hantera ytterligare skulder.
Ett lägre DTI-tal visar att långivare har tillräcklig inkomst för att balansera dina skuldbetalningar. I allmänhet, med en lägre procentandel, kan du förvänta dig att bli godkänd snabbare och till bättre räntor för alla lån, kreditlinjer eller kreditkortsansökningar du gör.
Vad långivare tänker när de tittar på en hög DTI-procent är att det indikerar att du kan ha tagit på dig för mycket skuld för den inkomst du tar in. De flesta långivare skulle tveka att låna ut mer pengar, vilket gör antagandet att du kanske inte är det. faktiskt konsekvent göra en extra betalning.
Nej. Kreditinstitut har inte tillgång till någon information om din inkomst så de har inte siffrorna för att göra jämförelsen.
Istället baseras din kreditpoäng på fem faktorer, men i första hand din betalningshistorik och ditt kreditutnyttjande.
Men din DTI och kreditpoäng kan fortfarande vara kopplade på vissa sätt. Låt oss säga att du har mycket skulder men har en lång och konsekvent betalningshistorik. Betalningshistoriken räknas för cirka 35 % av din kreditpoäng, så det ser positivt ut för din poäng.
Däremot utgör kreditanvändning ytterligare en tredjedel av din poäng.
Kreditutnyttjande är måttet på hur mycket av krediten du har använt som är tillgänglig för dig. Så om du har ett kreditkort som har en gräns på 10 000 USD och du för närvarande har ett saldo på 7 500 USD på det, använder du 75 % av din kredit.
När du har ett högre kreditutnyttjande har du i allmänhet en lägre kreditpoäng. Och att ha mer skulder på ditt kreditkort kommer också att öka din DTI, oavsett din totala inkomst.
Så även om de inte är explicit länkade, kan både din kreditvärdering och DTI påverkas av samma personliga ekonomiska detaljer.
Om du gräver ner ytterligare, finns det två uppsättningar förhållanden som långivare överväger när de analyserar din DTI-kvot. Den ena tittar på fronten av din skuld, medan den andra undersöker back-end.
Front-end-förhållandet är ibland också känt som husförhållandet. Detta visar hur stor procentandel av din månadsinkomst som går till dina boendekostnader, vilket inkluderar din månatliga betalning av bolån samt eventuella fastighetsskatter, avgifter för villaägarföreningar och husägares försäkring.
Omvänt hanterar back-end-kvoten alla dina andra månatliga skulder. Tänk på dina studielån, billån, kreditkortsräkningar, barnbidrag eller underhållsbidrag och alla andra revolverande typer av skulder du betalar regelbundet.
För att beräkna din skuld i förhållande till inkomst, måste du sammanställa alla dina månatliga skuldutdrag. Lägg ihop allt du regelbundet betalar för:ditt bolån, billån, studielån, barnbidrag eller underhåll samt dina kreditkortsbetalningar.
Den siffran är dina totala månatliga skuldbetalningar. Ta sedan dina skuldbetalningar och dividera siffran med din bruttomånadsinkomst (hur mycket pengar du tjänar varje månad innan skatter och avdrag dras av).
Låt oss ta ett exempel. Låt oss säga att ditt bolån kräver en månadsbetalning på 1 400 USD, du är skyldig 350 USD på ditt billån och sedan mellan dina två kreditkort betalar du ytterligare 250 USD varje månad.
Låt oss nu säga att din bruttoinkomst för månaden är 5 500 USD.
I det här scenariot är din DTI 36 %. Men om din bruttoinkomst var lägre skulle förhållandet vara högre. Även 500 $ mindre skulle höja förhållandet till 40 % (2 000 $ / 5 000 $ =40 %).
När du ansöker om ett bostadslån kommer ditt DTI att vara en av de viktigaste faktorerna som hypotekslångivare kommer att överväga, tillsammans med:
Om man tittar på alla dessa faktorer kommer en hypotekslångivare att komma på ett antal av hur mycket de tror att du har råd att ta på dig i ett bolån.
Ditt DTI väger mycket, men om du har gott om besparingar eller en tillräckligt stor inkomst för att balansera det, kan långivare vara villiga att se förbi det.
Det bästa sättet att säkerställa att du inte bara får godkännande för en bolåneansökan, utan kan låsa lägsta möjliga ränta är att tänka på hela bilden av din ekonomiska situation. Det inkluderar att sänka ditt DTI, men också att polera upp din kredit och att konsekvent bidra till ditt sparkonto.
Den ideala skuldkvoten när du hoppas kunna kvalificera dig för ett bolån är 36 %, enligt Consumer Protection Finance Bureau (CPFB).
Vissa långivare kommer att godkänna dig för ett lån med upp till 43 %, men högre än så skulle det vara ganska svårt att hitta en långivare som är villig att låna ut pengarna till dig.
Men de flesta låntagare upptäcker när de ansöker om ett lån att de i allmänhet beviljas godkännande för ett större lån än vad de är ansvariga för att de ska ta.
Så hur vet du vad som är rätt mängd för dig? Att beräkna din DTI själv kan vara ett användbart verktyg här för att ta reda på det.
En bra tumregel, enligt CPFB, är att se till att din bolåneskuld inte står för mer än 28 % till 35 % av din inkomst.
Men återigen, totalt, håll hela din skuld (inklusive din betalning av bolån) till högst 36% av din inkomst. Så om du har massor av andra vanliga skulder, räkna in det först och se vad som finns kvar av dessa 36 % att lägga på bostadskostnader.
Lenders use your DTI as a tool for considering you for all types of loan applications — not just mortgages.
Your DTI matters to credit card issuers. And it will be considered when you make an application for personal loans or personal lines of credit.
And even once you’ve qualified for a mortgage loan, if you want to refinance at any point or take out a home equity loan or home equity line of credit (HELOC), your current DTI will factor large in what you qualify for and at what interest rate.
Lowering your DTI is the best way to ensure you can access loans when you need a fast infusion of cash or that you won’t end up paying significantly more in interest.
So how do you do that? There are a few ways:
