För många unga amerikaner är det nästan otänkbart att tänka på hur livet kommer att se ut under sina pensionsår. Pensioneringen är fortfarande decennier bort, och även om de vet att deras 401k eller IRA (förhoppningsvis) växer, registreras inte ens förmånerna de kommer att få från socialförsäkringen på deras radar. Så för de generationer X och Y-er som är osäkra på social trygghet, här är en sammanfattning av vad som pågår.

Vad är social trygghet?

Social Security Act undertecknades i lag av president Franklin D. Roosevelt 1935. Den skapade "ett system av federala åldersförmåner" för skattebetalande arbetare och deras familjer. 1956 ändrades lagen för att även ge handikappförmåner, men vi kommer bara att täcka delen "Ålderdoms- och efterlevandeförsäkring".

Grundtanken bakom Socialförsäkringen är att du som skattebetalare betalar in till socialkassan genom skatter för hela ditt yrkesverksamma liv. Vid 65 års ålder kan du börja få sociala pensionsförmåner. Dessa förmåner inkluderar:en månatlig socialförsäkringsförmån och rabatterat sjukförsäkringsskydd, uppdelat i separata "delar" för sjukhus, annan medicinsk, "premium" medicinsk och receptbelagd medicin.

Skatterna sätts in i en "förtroendefond", som Social Security Administration sedan drar sin finansiering från. Fonden förvaltas av finansdepartementet, som också betalar ränta på fonden, vilket gör att antalet människor som drar nytta av socialförsäkringen kan växa i takt med att landet växer. Ganska smart!

Hur påverkar detta dig?

Du betalar skatt, som anställd (FICA-skatten) eller som egenföretagare (SECA-skatten), till socialförsäkrings- och Medicare-fonderna. Din arbetsgivare betalar också FICA-skatter, samt löneskatt. Så varje arbetare och arbetsgivare beskattas för att betala för social trygghet och Medicare.

Som en del av skattelättnadslagen från 2010 sänktes löneskatten i två år. Från och med 2013 har dock löneskatten återställts till sin tidigare 6,2 %. Så i grund och botten, när allas lönecheckar var lite mindre den senaste januari, var denna ökning en del av det.

Hur mycket kan jag få när jag går i pension?

Månadsförmåner betalar cirka 40 procent av en genomsnittlig löntagares inkomst efter pensionering. De flesta finansiella experter, som citeras av Social Security Administration, säger att pensionärer kommer att behöva 70 procent eller mer av inkomsterna före pensionering för att leva bekvämt. Tyvärr var programmet aldrig menat att vara den huvudsakliga inkomstkällan för seniorer.

SSA säger till alla deltagare i programmet, "Social trygghet är den största inkomstkällan för de flesta äldre amerikaner idag, men social trygghet var aldrig tänkt att vara din enda inkomstkälla när du går i pension. Du kommer också att behöva andra sparande, investeringar, pensioner eller pensionskonton för att se till att du har tillräckligt med pengar för att leva bekvämt när du går i pension.”

Så du får inte så mycket.

När kan jag få det?

Du kan börja få sociala förmåner vid 62, men de flesta människor kan inte få fulla förmåner förrän 67, och du straffas för att ta ut betalningar i förtid. Till exempel, om din fulla pensionsålder är 66 och du registrerar dig för social trygghet när du är 62, skulle du bara få 75 procent av din fulla förmån. Om din make dör kan du ha rätt att få förmåner från deras arbete.

Bör jag vara orolig?

Ja och nej.

Det finns flera anledningar till att många politiker, ekonomer och experter är oroliga över vårt socialförsäkringsprogram.

1) Det har en historia av att bryta löften. När programmet startade lovade programmet "Och slutligen, med början 1949, om 12 år, kommer du och din arbetsgivare vardera att betala 3 cent för varje dollar du tjänar, upp till $3 000 per år. Det är det mesta du någonsin kommer att betala.” Med hänsyn till inflationen var 2013 den maximala löneskatteuppbörden per person åtta gånger vad som ursprungligen utlovades.

2) I sitt nuvarande skick kan programmet inte betala sig mycket längre. Och det finns inget förutsägbart sätt att göra programmet lönsamt utan att antingen skära ned förmånerna (vilket vissa säger är politiskt självmord) eller höja skatterna.

Tidsperiod

Ekonomisk status

2010–2012 socialförsäkringen spenderar mer än den samlar in i skatter och överföringar från statskassan, men förvaltningsfonden växer eftersom räntan den samlar in från statskassan överstiger programmets underskott. 2013-2033 Fonden sjunker i värde varje år. Den federala regeringen betalar tillbaka pengarna som socialförsäkringsprogrammet har lånat ut till den med ränta, och förvaltningsfonden är uttömd. 2033-2086 Socialförsäkringsprogrammet har årliga underskott som ackumuleras till 65 biljoner dollar, vilket skulle kunna täckas genom att (a) lägga till 8,6 biljoner dollar till förvaltningsfonden i dag, eller (b) öka löneskatterna med 33 % från och med 2033, stigande till en 36 % ökning till 2086, eller (c) minskning av förmånerna med 24 % från och med 2033, stigande till en minskning med 25 % till 2086. 2087 och därefter Socialförsäkringsprogrammet har underskott som skulle kunna täckas genom att lägga till 11,9 biljoner dollar till fonden idag .

– Tabell från Justfacts.org

3) Tidigare prognoser om programmets lönsamhet var felaktiga, vilket gör att man tvivlar på hur korrekta dessa framtida prognoser kan vara.

De flesta är överens om att social trygghet är värd att spara, och så länge som folk tror att programmet är värt investeringen, bör vår regering arbeta med att reformera programmet. Men många unga människor förväntar sig inte att se några sociala förmåner när de går i pension. Så som alltid, hoppas på det bästa, förvänta dig det värsta och spara för din framtid!

Tips för att förbereda dig på pension

• Ta reda på hur mycket du behöver spara för att gå i pension bekvämt. Ett enkelt sätt att komma vidare när det gäller pensionssparande är genom att dra fördel av matchning enligt arbetsgivarens 401(k).
• Arbeta med en finansiell rådgivare. Enligt branschexperter är det dubbelt så stor sannolikhet att personer som arbetar med en finansiell rådgivare är på väg att uppfylla sina pensionsmål. Ett matchningsverktyg som SmartAssets SmartAdvisor kan hjälpa dig att hitta en person att arbeta med för att möta dina behov. Först ska du svara på en rad frågor om din situation och dina mål. Sedan kommer programmet att begränsa dina alternativ från tusentals rådgivare till upp till tre registrerade investeringsrådgivare som passar dina behov. Du kan sedan läsa deras profiler för att lära dig mer om dem, intervjua dem på telefon eller personligen och välja vem du ska arbeta med i framtiden. Detta gör att du kan hitta en bra passform samtidigt som programmet gör mycket av det hårda arbetet åt dig.

Fotokredit: StockMonkeys.com