När de flesta människor tänker på att investera för pensionering är det vanligtvis i termer av marknadsavkastning – för det är vad media vill att vi ska tänka på.
Varje kväll på nyheterna, precis innan ett reklamuppehåll, kommer de att ge dig en 20-sekunders marknadsuppdatering:S&P steg 1 procentenhet, Dow var upp 2 procentenheter och Nasdaq var upp en halv poäng.
Vad fan betyder det ens? Folk undrar:mår jag bra? Mår jag inte bra? Tappar jag mark?
Mark Twain citeras ofta för att säga något i stil med:"Det är inte avkastningen på mina pengar jag är intresserad av, det är avkastningen av mina pengar." Vi alla skrattar och nickar vårt samtycke. Ändå kan det vara svårt för människor som är nära eller i pension att förstå konceptet att stor marknadsavkastning verkligen inte borde vara deras huvudmål. Att fokusera på avkastning utgör faktiskt en risk för pensionering – och det maskerar andra viktiga frågor som kan hota din säkerhet, som:
De flesta planerar att gå i pension med hopp om att deras pengar ska räcka minst lika länge som de gör. Men de kanske underskattar hur många år det kan vara. Baserat på ditt kön och födelsedatum kommer de flesta onlineverktyg att placera din förväntade livslängd någonstans mellan 85 eller 88 år. Men det är bara medel. Enligt uppgifter som sammanställts av Social Security Administration kommer ungefär en av fyra 65-åringar idag att leva efter 90 års ålder, och en av 10 kommer att leva efter 95. Så det är bäst att få din plan att övergå till förväntad livslängd plus fem år som ett minimum. Om du verkligen vill vara konservativ, kör den till minst 95 års ålder. Och låt din plan uppdateras varje år av en professionell som övervakar den regelbundet.
Blanda inte ihop skatteförberedelser för skatteplanering. Skatteberedningen är begränsad till innevarande år; gedigen skatteplanering kan spara pengar över årtionden. Den typen av långsiktig strategi kommer att vara särskilt avgörande om du räknar med ett skatteuppskjutet konto (som ett traditionellt 401(k) eller 403(b)) för inkomst i pension, eftersom dessa uttag kommer att beskattas som vanligt inkomst. Prata med din ekonomiska planerare om att diversifiera din inkomst och förbättra skatteeffektiviteten genom att sätta upp flera "buckets" (skattepliktiga, skatteuppskjutna, inkomstskattefria/fastighetsskattefria och inkomstskattefria/fastighetsbeskattningsbara), som var och en innehåller olika finansiella fordon i samma skatteklass som du kan dra från allt eftersom.
Vi ser ett helt spektrum av förväntningar på livsstil vid pensionering. Å ena sidan har vi par som kommer till vårt kontor som är så nervösa för sin framtid att de spenderar mycket mindre per år än vad deras boägg klarar av, med så mycket som $30 000 till $50 000 eller mer. De håller tillbaka i onödan, istället för att leva och ge som de kunde. I andra änden ser vi människor som är helt orealistiska när det gäller att tjäna sina pengar. Vi träffade ett par vars plan var att spendera 250 000 dollar varje år i 15 år tills de var 85, och sedan hacka sin livsstil på hälften till 125 000 dollar per år. Vad de dock inte hade tänkt på är vad inflationen skulle göra med dessa dollar i framtiden. Om 15 år kommer de sannolikt fortfarande att behöva 250 000 $ - även om de kan klara av att halvera sina utgifter. Att gissa är ingen plan. En finansiell rådgivare kan hjälpa till att räkna ut siffrorna och måla upp en tydligare bild av vad du kan och inte kan göra med dina pensionspengar.
När du är proaktiv och avsiktlig när du skapar din pensionsframtid, vidtar du positiva åtgärder som gynnar dig genom kraften av sammansättning. Men när du blir reaktiv eller likgiltig när det gäller dina pensionsalternativ, verkar kraften i sammansättningen mot dig genom sammansättningsmisstag.
Det största av dessa misstag som kan förvärra är förhalning. Det är därför den största skurken inom fastighets- och finansplanering inte är skatter, marknadskorrigeringar eller hälsovårdskostnader för att nämna några, utan att vänta. Detta misstag visar sig oftast som att du inte får en andra åsikt om din pensionsplan, att du inte har en helt integrerad kassaflödesplan och att du har investeringsprodukter utan en omfattande strategisk plan för att informera om de rätta och bästa finansiella och juridiska lösningarna specifikt för dig. På dessa sätt skadar kraften i sammansättningen dig, eftersom dina misstag bygger på varandra, vilket förvärrar den negativa inverkan på din pension och framtid. Det kan leda till mindre inkomster när du behöver det som mest, tvingas sälja tillgångar för att finansiera din livsstil, lämna mindre till din familj och betala för mycket i skatt vid pensionering.
"Börja med slutet i åtanke" är vana 2 i Stephen Coveys bok The 7 Habits of Highly Effective People , och det är så du bör se på förmögenhetsplanering. Utan den vida sikten skapar du döda fläckar. I den nyligen släppta boken Retire Abundantly , av Scott Keffer, som jag var en bidragande författare till, tillsammans med Scott Noble, talar vi om att rikedom har tre dimensioner:ekonomisk, personlig och social. De flesta förmögenhetsplanering inriktar sig endast på det ekonomiska:Hur mycket pengar har du? Vad är din avkastning? Hur mycket inkomst behöver du? Men det tillvägagångssättet missar verkligen helheten. Du kan förbättra den visionen genom att bygga ut en förmögenhetstavla för din livstid och ditt arv. Fråga dig själv vad du hoppas kunna skapa med dina pengar nu och senare. Ofta kommer bara att tänka på dessa problem skapa möjligheter som du aldrig ens visste var möjliga.
Låt inte media eller vänner som skryter om sin stora avkastning dra ditt fokus från det som verkligen är viktigt:en pensionsplan som står för mer än bara marknadsavkastning och som är byggd för att hålla i årtionden och längre fram.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
