Vår produktchef för Lifetime ISA, Josh Queen, talade med CityAM för att försvara Lifetime ISA:Det nya besparingsfordonet har fått kontroverser men kanske ett användbart verktyg för förstagångsköpare. Hör vad han har att säga.

När regeringen först lanserade konceptet med Lifetime ISA 2016 var reaktionen från spar- och investeringsbranschen blandad.

Många ansåg att ett fordon som kombinerar så olika mål som bostadsköp och pensionssparande skulle förvirra konsumenterna, och att Lifetime ISA:s likhet med en pension kunde undergräva de utmärkta framstegen med automatisk registrering. Det är rättvist att säga att Lifetime ISA, eller LISA, har fått sin beskärda del av kontroverser.

Av vilken anledning som helst – kanske var det denna kontrovers, eller kanske det var den mycket korta tidsramen mellan regeringens tillkännagivande och lanseringsdagen den 6 april 2017 – har det varit en anmärkningsvärd brist på intresse från banker, byggbolag och investeringsförvaltare.

För mig själv och teamet på Nutmeg var beslutet att erbjuda denna produkt lätt att fatta. Som investeringsförvaltare online med fokus på teknik är våra kunder något yngre, 40 år i genomsnitt, och många planerar att köpa sin första bostad. Trots alla kontroverser, när vi pratade med våra kunder fann vi att de var överväldigande positiva till Lifetime ISA, och framför allt fokuserade responsen på LISA:s insättningsbyggande potential.

Fördelarna med LISA

Fördelarna med LISA går långt utöver de för dess äldre syskon, Help to Buy ISA. Bonusen på 25 % på bidrag förblir densamma, men den månatliga begränsningen på 200 £ på vad du kan betala in är borta. Samtidigt har den totala ersättningen stigit till £4 000. Den verkliga kickern är kanske att den statliga påfyllningen faktiskt betalas in på kontot, så med tiden kan individer dra nytta av sammansatt investeringsavkastning eller ränta.

Läs mer: Vad är Lifetime ISA?

Förutom mitt professionella intresse för Lifetime ISA, är jag en anhängare av konceptet ur ett personligt perspektiv. Eftersom jag är i mitten av 20-årsåldern och ännu inte placerat så mycket som min lilltå på bostadsstegen, erbjuder LISA ett rejält uppsving för mina besparingsmöjligheter.

Liksom många andra i 20-årsåldern har jag haft kontanter som försvinner i en Hjälp att köpa ISA med en ränta som sjunker var sjätte månad eller så. Jag fortsatte med bidrag, men att veta att det skulle ta år att bygga upp en rimlig insättning. LISA är ett sätt att hjälpa mig att spara. Glad i vetskapen om att Nutmeg var ett av endast tre företag som erbjöd det, öppnade jag en LISA på morgonen den 6 april 2017.

De (begränsade) nackdelarna

Naturligtvis har produkten sina nackdelar. Du kan bara öppna en om du är mellan 18 och 39 år och kommer att sluta få statlig bonus när du fyllt 50 år.

På husköpssidan finns det en övre gräns på £450 000 på värdet på fastigheten som kan köpas med LISA-medel. Men argumentet "450 000 pund ger dig inte ett friggebod i London" bör enligt min uppfattning tas med en nypa salt. En snabb sökning på Rightmove visar inte mindre än 9 000 bostäder under tröskeln och inom gränserna för Greater London – och nej, det räknar inte parkeringsplatser eller ens avtal om delat ägande.

Naturligtvis kommer andelen av dessa fastigheter som dyker upp i stadsdelar som Westminster, Chelsea eller Fulham att vara låg – men om du är en förstagångsköpare med ambitioner att köpa i dessa områden i London behöver du förmodligen inte en regeringsöverskott i första hand.

På pensionssidan är argumentationen mer nyanserad. Som en pensionsförstärkare är LISA i allmänhet mer användbar för högre skattebetalare som har maximerat sina pensionsavgifter för året. Generellt sett är en bra tumregel, oavsett din situation, att om du sparar till pension bör du först fylla din pension och sedan se till en LISA för att öka ditt sparande om du har investerbara pengar över. LISA bör inte betraktas som ett pensionsalternativ.

Vi tog beslutet att lansera LISA eftersom vi först och främst kunde se det verkliga värdet det gav dem som letade efter det där extra steget upp på bostadsstegen. Vi vidtar alla försiktighetsåtgärder för att säkerställa att våra kunder förstår produkten innan de investerar. Jag är stolt över att vi kan hjälpa kunder på det här sättet, och jag är också stolt över att vårt team lyckades vända en så enorm utveckling så snabbt.

LISA kommer aldrig att vara för alla. Det faktum är inbakat i själva reglerna som styr det – och dessa regler, som är de mest komplicerade Isa-reglerna hittills, bör läsas noggrant av alla som planerar att investera i en LISA. Men vi bör komma ihåg att LISA kan vara ett mycket kraftfullt verktyg för att hjälpa individer att nå sina sparmål snabbare och göra utmaningen att köpa ett första hem enklare för så många.

[Först publicerad av City AM, 18 april 2017]

Riskvarning

Som med alla investeringar är ditt kapital i fara. Värdet på din portfölj med Nutmeg kan gå ner såväl som upp och du kan få tillbaka mindre än du investerar.

A aktier och aktier Lifetime ISA kanske inte är rätt för alla. Du måste vara 18–39 år för att öppna en. Om du behöver ta ut pengarna innan du är 60, och det inte är för köp av en första bostad upp till £450 000, eller en dödlig sjukdom, betalar du en statlig straffavgift på 25 %. Så du kan få tillbaka mindre än du har lagt in.

Jämfört med en pension behandlas Lifetime ISA annorlunda i skattehänseende. Du kanske är bättre av att bidra till en pension.

Om du väljer att välja bort din arbetsplatspension för att betala in till en Lifetime ISA, kan du förlora förmånerna av de arbetsgivarmatchade avgifterna.

Om du är osäker på om en Lifetime ISA är rätt val för dig, sök finansiell rådgivning