Det finns ingen enda perfekt ISA-portfölj som finns, men det finns en bästa ISA-portfölj för dig. För att upptäcka hur det ska se ut måste du tänka på dina egna omständigheter, din inställning till risk och vad du vill att dina investeringar ska uppnå. Den här guiden går igenom några av de viktigaste punkterna att tänka på när du bygger din perfekta ISA-portfölj.
Ett bra första steg är att lägga upp dina investeringsmål. Dessa beror delvis på din ålder och hur nära pensionen du är. Till exempel, om du är 60 år och nästan redo att gå i pension kanske du vill investera för att generera en vanlig inkomst som du kan leva på. Du kommer sannolikt också att vilja ta mindre investeringsrisk för att bevara ditt kapital. Om du är 30 år kommer du att ha en längre investeringstidshorisont och kanske vill investera för kapitaltillväxt för att maximera storleken på din ISA-portfölj på lång sikt. Du kanske också är mer bekväm med att investera i tillgångar med högre risk. Detta kommer att innebära att du håller en annan blandning av investeringar i dina aktier och aktier ISA.
Dina personliga omständigheter är också viktiga, eftersom de kommer att påverka hur mycket och hur ofta du kan lägga pengar i din ISA-portfölj. Kommer du sannolikt att droppa pengar varje månad eller kommer du bara att investera i engångsbelopp när du till exempel får din arbetsbonus? Kommer du att behöva tillgång till dina investerade pengar när som helst eller har du råd att låsa in dem hur länge som helst? Hur mycket investeringsrisk behöver du ta. Skulle ditt mål kunna uppnås om du parkerade dina kontanter i en tidsbestämd sparobligation i fem år utan att röra dem? Detta skulle ge dig en lägre men tillräcklig garanterad avkastning utan att ta någon investeringsrisk.
När du väl har en uppfattning om vad du vill att din portfölj ska göra kan du börja fundera på den bästa produkten för att möta dessa behov. Läs vår artikel om de bästa och billigaste ISA-investeringarna för att vägleda dig i att välja den ISA som passar dig bäst, så att du kan börja investera.
Investeringar kommer med ett inslag av risk, eftersom marknader kan både falla och stiga. Kapitalförluster kan vara mycket känslomässiga – forskning tyder på att investerare känner en förlust mycket starkare än de känner det höga av en stigande investering. När du bygger en ISA-portfölj som fungerar för dig måste du vara tydlig med hur mycket volatilitet du kan tolerera.
Det finns några användbara verktyg som hjälper dig att lösa det här, några är gratis och andra kostar dig. Finametrica, till exempel, är ett populärt verktyg för riskprofilering som gynnas av professionella finansiella rådgivare för användning med sina kunder. Du kan köpa en engångsriskprofilbedömning för £30 och den kommer att berätta för dig om dina investeringar är i samklang med din riskkomfortzon. Ett gratis alternativ är att registrera dig med en robo-rådgivningstjänst som Wealthify*, Moneyfarm eller Nutmeg och svara på deras riskbedömningsfrågeformulär för att se och vilken typ av modell ISA-portfölj de skulle föreslå för dig på denna grund. Du behöver inte investera med dem, du kan bara använda den informationen för att bygga din egen portfölj med en annan leverantör.
De tre huvudsakliga traditionella tillgångsslagen är aktier (även kallade aktier eller aktier), obligationer (även kallade räntebärande) och kontanter. Det finns också alternativa tillgångsklasser som kommersiella fastigheter och råvaror. De har var och en olika risk/avkastningsprofil och beter sig vanligtvis olika under vissa marknadsförhållanden, så investerare kan använda dem för att uppnå särskilda syften inom sina portföljer. Till exempel kan kortfristiga obligationer (det vill säga de som förfaller snart) användas om investerare är oroliga för effekterna av stigande räntor, guld påstås ofta vara en säkring mot inflation eller utvecklade statsobligationer på marknaden (till exempel, 10-åriga brittiska gilts eller amerikanska statsobligationer) kan användas som en "säker tillflyktsort" i tider av turbulens på marknaden.
En investeringsportfölj för nybörjare kan börja med att inkludera de tre traditionella tillgångsklasserna. En perfekt ISA-portfölj kommer att innehålla en bra balans mellan alla dessa tillgångstyper för att hjälpa till att hantera risker och förbättra avkastningen på längre sikt. Detta är principen för diversifiering.
I ett nötskal betyder diversifiering att du inte lägger alla dina ägg i en korg. Det handlar om att sprida risk över en rad tillgångar som inte är korrelerade till varandra (dvs de rör sig inte i samma riktning), vilket innebär att om marknaderna faller bör du inte se alla dina investeringar på väg söderut på en gång. Du kan också diversifiera inom varje tillgångsslag – till exempel genom att äga aktier i både stora och små företag, i företag verksamma inom olika sektorer som teknik eller allmännyttiga företag, och i både internationella och inhemska företag.
Diversifiering är avgörande för riskhanteringen av denna anledning, men ur ett avkastningsperspektiv maximerar du också dina chanser till positiv avkastning på lång sikt eftersom varje tillgångsklass så småningom (förmodligen) kommer att ha sin dag i solen. Om du har exponering mot en rad olika tillgångar (i linje med din riskaptit, naturligtvis), bör din portfölj innehålla något som överträffar, oavsett vad som händer i ekonomin och den bredare marknaden.
Generellt sett gäller att ju mer risk du är beredd att ta, desto bättre blir den potentiella avkastningen, även om det givetvis finns förbehåll för detta uttalande. Aktier ses generellt som en av de mest riskfyllda tillgångsslagen men också den som kommer att leverera bäst långsiktig avkastning. Så du kan justera risknivån i din portfölj genom att justera din allokering till aktier och obligationer. Om du är nära pensionering eller i kapitalbevarande läge av en annan anledning som att förbereda dig för att köpa en fastighet, kanske du vill ha tillgångar med låg risk. Du kan välja statsobligationer på utvecklade marknader, fastighetsfonder, fonder med absolut avkastning (utformade för att skydda ditt kapital och ge dig en positiv absolut avkastning under en rad olika marknadsförhållanden) och begränsa din exponering mot aktier. Till exempel, i en lågriskportfölj kan du ha upp till 35 % i aktier (inget häftigt som aktier på tillväxtmarknader, tänk på FTSE 100-namn som HSBC) och resten i obligationer, fastigheter och kontanter.
För att bygga en medelriskportfölj kan du leta efter en jämnare uppdelning mellan aktier och obligationer, närmare 50/50. Du kan köpa ett par indexspårare för att ge dig lågkostnadsexponering mot stora marknader som S&P 500 eller FTSE All-Share. Trackers är passiva fonder som replikerar resultatet av ett index och är vanligtvis billigare än fonder som drivs av en fondförvaltare (kallade aktiva fonder). Du kan också äga en aktiv strategisk obligationsfond, där fondförvaltaren har flexibiliteten att växla mellan olika delar av obligationsmarknaden beroende på var de ser möjligheter och risker. Eller så kan du köpa en fond med flera tillgångar som själv har en rad underliggande tillgångar. Se bara till att du vet vad den innehåller och hur stor risk den sannolikt kommer att ta för att se till att den passar in i dina mål.
En högriskportfölj kan ha 70 % eller mer i aktier, inklusive utländska aktier från både utvecklade och tillväxtmarknader. Det kan inkludera små- eller mikrobolagsaktier, sektor- eller temafonder som fokuserar på nischbranscher som robotik eller bioteknik, eller alternativ som råvaror. Det bör fortfarande innehålla några obligationer för diversifiering, men dessa kan vara högavkastande obligationer som erbjuder en högre avkastning för mer risk och en starkare korrelation till aktier.
Vi har sett att portföljdiversifiering är viktigt, men vi måste också akta oss för att bli för diversifierade. Om du har 50 olika innehav i din ISA, kanske du spenderar för mycket på avgifter och handelskostnader för liten nytta om du bara har en liten summa pengar i varje. Du kan hamna i konkurrerande investeringar som försöker göra samma sak, vilket fördubblar din exponering. Du kanske också tycker att din portfölj är svårare att övervaka och underhålla. Att hålla sig till 8 till 10 positioner kan vara en bättre strategi för att hålla saker hanterbara till att börja med.
Du kan också tänka dig att köpa en färdig ISA. Dessa modellportföljer erbjuds av många välrenommerade leverantörer på marknaden (som Hargreaves Lansdown* eller Wealthify*), och du kan välja dem baserat på investeringsmål eller risknivå (även om det inte finns någon universell standard för detta, så varje leverantörs riskkategorier kommer att variera). Detta kan vara ett bra alternativ för nybörjare som är osäkra på att välja sina egna investeringar, särskilt som förvaltare balanserar dem regelbundet för att se till att de inte avviker från de förinställda riskparametrarna.
Om du hellre vill bygga din egen portfölj men är osäker på var du ska börja, prova vår investeringskalkylator som föreslår en portföljmix baserad på din ålder och riskaptit.
Om du registrerar dig för en gratis 30-dagars provperiod på Money to the Masses 80-20 Investor Service, kan du också läsa den här guiden till den perfekta ISA-portföljen. Den är baserad på forskning som beräknar den ideala tillgångsmixen i en portfölj som skulle ha tjänat pengar varje år sedan 2000.
När du väl har byggt en ISA-portfölj bör du inte bara ignorera den under nästa årtionde. Den bör anpassas allteftersom dina omständigheter förändras och för att upprätthålla optimala resultat måste du följa några grundläggande investeringsprinciper och -praxis.
Kostnad
Du letar förmodligen runt och jämför priser på allt från din veckobutik till dina elräkningar, så det finns ingen anledning att acceptera en dålig affär på de finansiella produkterna du har. Faktum är att det kanske är ännu mer avgörande, eftersom ockerpriser snabbt kan urholka eventuella investeringsvinster från din noggrant utvalda portfölj. Läs vår guide till ISA-priser.
Antal fonder
Ja, du måste diversifiera, men det måste vara förnuftigt. Att ha för många innehav blir komplicerat och krångligt. Du kan sluta med överlappning i din portfölj, till exempel, med samma aktier som visas i några olika fonder, och det kan innebära att du går miste om de verkliga fördelarna med bra diversifiering. Hur många är för många? Det finns inte ett definitivt antal, men ensiffriga siffror är förmodligen mer meningsfulla för nybörjare med en blygsam pott med pengar att investera.
Risk
Du har gjort allt det arbetet för att ta reda på hur mycket risk du bör ta, så nu måste du hålla ett öga på din portfölj för att se till att den inte avviker för mycket från de gränser du har satt. Till exempel kan fonder tas över av nya förvaltare och ändra deras investeringsmål. Om du inte är uppmärksam kan du sluta investera i något som nu är olämpligt, eller dubbla upp på något du redan har. Eller så kanske du äger vad som var en vettig, tråkig aktie, och den nya vd:n har beslutat att fokusera verksamheten helt på kryptovalutor. Ja, det här är ett extremt exempel, men det visar att du måste hålla ögonen på bollen för att se till att det du håller fortfarande motsvarar investeringsfallet du såg när du köpte det.
Hur du kommer att investera
Detta beror på dina medel och omständigheter, men tänk på hur du planerar att fylla på din portfölj. Det är allmänt accepterat att droppmata in pengar på marknaden regelbundet över tid är en bättre strategi än att lägga in engångsbelopp sporadiskt. Detta beror på att det jämnar ut avkastningen över tid och gör dig mindre exponerad för marknadens toppar och dalar. De flesta ISA-leverantörer låter dig skapa vanliga sparplaner så att du kan hantera detta automatiskt.
Hur du kommer att handla
Baksidan av detta är hur du kommer att sälja eller konvertera positioner. Helst vill du undvika att vara borta från marknaden under långa perioder eftersom du kan gå miste om värdefulla uppgångar om din timing är avstängd (se nedan för varför du inte bör försöka tajma marknaden). För att förhindra detta, undvik att göra grossistbyten av hela din portfölj eller stora enskilda positioner. Dropp mata ut pengar gradvis när du vill sälja eller byta, så länge det inte medför några avgifter.
Din investeringsmetod
De bästa investerarna är de som kan ta bort känslorna från investeringsprocessen. De rider ut marknadsnedgångar med tålamod och stoicism, köper fler av sina aktier med högsta övertygelse (baserat på läxorna de gjorde innan de investerade) när priserna faller. Att försöka tajma marknaden är ett vanligt misstag som nybörjare gör. Det är ett förlustspel, så försök att hålla huvudet lugnt på dina axlar och sälj inte panik vid det första tecknet på volatilitet på marknaderna. Att hålla sig till en process för att se över din portfölj för att optimera avkastningen skiljer framgångsrika investerare från misslyckade. Min 80-20 investerartjänst är ett utmärkt exempel. Den använder en unik algoritm och forskning för att identifiera de bästa fonderna att investera i. Den analyserar tusentals aktiefonder, investeringsfonder och ETF:er för att ta fram en kortlista över fonder som bör vara tillgängliga att köpa på din valda plattform. Sedan lanseringen har portföljen presterat bättre än marknaden, passiva investeringsstrategier och 90 % av professionella fondförvaltare. Du kan starta en kostnadsfri 30-dagars provperiod eller ta reda på mer här.
Fortsätt lära dig
Att förstå hur investeringsmarknader fungerar kan bidra till att ge klarhet och ge dig självförtroende att fatta dina egna investeringsbeslut. Kolla in min Midweek Markets Youtube-spellista för en veckosammanfattning av vad som händer på investeringsmarknaderna och vad du ska hålla utkik efter de kommande dagarna och veckorna. Dessutom kanske du vill kolla in Money to the Masses-podden som täcker ett brett utbud av investeringsämnen.
Be om hjälp
Om du fortfarande är osäker kan du gå med i MoneytotheMasses Facebook-gemenskapsgrupp där du kan ställa frågor och få dem besvarade av en av de engagerade communitymedlemmarna. Det är en vänlig gemenskap av likasinnade individer som gärna delar med sig av kunskap om en mängd olika finansrelaterade ämnen.
Om en länk har en * bredvid sig betyder det att det är en ansluten länk. Om du går via länken kan Money to the Masses få en liten avgift som hjälper till att hålla Money to the Masses gratis att använda. Följande länk kan användas om du inte vill hjälpa Money to the Masses eller ta del av några exklusiva erbjudanden - Hargreaves Lansdown, Wealthify, Moneyfarm
