Pengarna du sparar under en Lifetime ISA kan användas att köpa din första bostad. Men om du vill köpa i London kan du vara begränsad av husvärdegränsen.

Lifetime ISA (även känd som en LISA) tillkännagavs av regeringen förra året som ett nytt, flexibelt sätt för människor att spara pengar – och belönas för att göra det. LISA kommer att vara tillgänglig från den 6 april för personer i åldern 18-39 och erbjuder en lukrativ bonus.

Begränsningarna för hur och när du kan komma åt pengarna är dock strikta, vilket betyder att det kanske inte är det bästa alternativet för alla.

Vad erbjuder Lifetime ISA?

LISA låter dig spara upp till £4 000 per år skattefritt och dra nytta av en årlig statlig bonus på 25 % på ditt sparbidrag tills du är 50. Det betyder att du kan spara maximalt £5 000 per år till din första huset eller din pension, och få skattefri ränta på allt.

Du kan ta ut pengarna när du är 60 år eller äldre, eller för att köpa din första bostad. Men om du planerar att använda pengarna för att köpa ett hus kan värdet på fastigheten inte överstiga 450 000 £. Detta gäller oavsett var det är i landet, inklusive London. Om du bestämmer dig för att ta ut pengarna från din LISA utan att följa dessa begränsningar finns det ett högt pris att betala. Du måste betala en statlig uttagsavgift på 25 % (uttagsstraffet kommer tillfälligt att sänkas från 25 % till 20 % från 6 mars 2020 till 5 april 2021 på grund av coronaviruset) vilket innebär att du får tillbaka mindre än du har lagt ut in.

Är detta genomförbart för Londonbor?

Om du bor i London eller har siktet inställt på att köpa ditt första hus i huvudstaden, kan gränsen på 450 000 £ på fastighetsvärdet begränsa storleken på huset du kan välja:i juli 2016 var det genomsnittliga huspriset i London £ 484 716, med ett genomsnittligt radhus i huvudstaden till ett pris på 503 185 pund.

Londonlägenheter och etagelägenheter skulle precis klara sig, till ett genomsnittligt pris för 2016 på £425 732.

Andra områden i Storbritannien är betydligt billigare:det genomsnittliga huspriset i sydöstra delen var 313 315 pund i juli 2016 och bara 129 750 pund i nordöstra. Du kan dock inte använda LISA för att köpa fastigheter som du kan hyra ut – så om du väljer att använda den för att köpa "utanför stan" måste du också bo där.

Lifetime ISA-bidraget gäller per person, så saker och ting blir betydligt enklare om du väljer att köpa en fastighet med en partner eller vän eftersom det innebär att du kan spara till din insättning snabbare. Pengarna från din LISA kan också användas för att köpa fastigheter under ett delat ägande, förutsatt att hela värdet av fastigheten faller inom gränsen på 450 000 £.

Dommen

Värdegränsen på £450 000 innebär att om du sannolikt vill köpa ditt första hem i London eller andra dyra fickor i Storbritannien, kan du tycka att Lifetime ISA är lite restriktiv, särskilt om du vill köpa något större än en lägenhet eller etagevåning.

Även om du kan använda dina besparingar för att köpa en fastighet värd mer än 450 000 £ kommer du att förlora statsbonusen, all ränta som tjänats in på de extra pengarna och betala en straffavgift. Men för sparare i andra delar av landet där det finns ett brett utbud av hus som sannolikt kommer att hålla sig under taket på £450 000 är Lifetime ISA ett mycket bra alternativ.

Men det betyder inte att en LISA inte är en bra affär för Londonbor. Kom ihåg att du kan använda den för att köpa din första bostad – eller som ett annat sätt att spara till pensionen. Så det kanske fortfarande är rätt för dig.

Öppna en Nutmeg LISA idag

Riskvarning

Som med alla investeringar är ditt kapital i fara. Värdet på din portfölj med Nutmeg kan gå ner såväl som upp och du kan få tillbaka mindre än du investerar.

Som med alla investeringar är ditt kapital i fara. Värdet på din portfölj med Nutmeg kan gå ner såväl som upp och du kan få tillbaka mindre än du investerar. A aktier och aktier Lifetime ISA kanske inte är rätt för alla. Du måste vara 18–39 år för att öppna en. Om du behöver ta ut pengarna innan du är 60, och det inte är för köp av en första bostad upp till £450 000, eller en dödlig sjukdom, betalar du en statlig straffavgift på 25 %. Så du kan få tillbaka mindre än du satte in. Jämfört med en pension behandlas Lifetime ISA annorlunda i skattehänseende. Det kan vara bättre att betala in till pension. Om du väljer att välja bort din arbetsplatspension för att betala till en Lifetime ISA, kan du förlora förmånerna från arbetsgivarkapitalet i riskzonen. Skattebehandlingen beror på dina individuella förutsättningar och kan komma att förändras i framtiden. Kapital i riskzonen. Skatteregler är föremål för individuell status och kan ändras. 37
matchade bidrag. Om du är osäker på om en Lifetime ISA är rätt val för dig, vänligen sök ekonomisk rådgivning.

Jämfört med en pension behandlas Lifetime ISA annorlunda i skattehänseende. Du kanske är bättre av att bidra till en pension.

Om du väljer att välja bort din arbetsplatspension för att betala in till en Lifetime ISA, kan du förlora förmånerna av de arbetsgivarmatchade avgifterna.

Om du är osäker på om en Lifetime ISA är rätt val för dig, vänligen sök ekonomisk rådgivning.