Många fler sparare utnyttjar sin frihet att överföra sina pensioner och så om du har en pensionspott , du kanske undrar om det är på rätt plats eller om du kan få bättre prestanda och värde hos en annan leverantör. Eller så kanske din arbetsgivare har skickat ett överföringsvärde för din slutlönepension och du vill veta om det är en bra affär. Den här artikeln förklarar vad du behöver tänka på när du bestämmer dig för om du ska överföra en pension eller stanna kvar.
Först en snabb påminnelse om skillnaden mellan de två huvudtyperna av system. En avgiftsbestämd pension (DC) är en pension där du betalar in avgifter (även om din arbetsgivare också betalar in om det är en DC-pension på arbetsplatsen) och pensionsförmånerna baseras på hur mycket som betalas in.
En förmånsbestämd (DB) pension (ofta kallad slutlönepension) är ett system som erbjuds av en arbetsgivare där de garanterade pensionsförmånerna baseras på din lön och hur länge du har arbetat på företaget. De tenderar att vara så generösa system att många arbetsgivare inte längre har råd att driva dem och få tar emot nya medlemmar.
Om du är i ett avgiftsbestämt system finns det några viktiga skäl till varför du kanske vill flytta någon annanstans:
När det gäller förmånsbestämda system är saker och ting mer komplicerade och överföringar har fler potentiella fallgropar. Faktum är att den finansiella tillsynsmyndigheten säger att finansiella rådgivare alltid bör utgå från antagandet att en pension inte bör överföras. Detta beror på att man har sett en "hög andel olämplig rådgivning" på detta område och vill utforska ytterligare hur konsumenter betalar för överföringsrådgivning. I ett uppdaterat policyuttalande som publicerades i mars 2021 sa FCA:"Det är fortfarande vår uppfattning att det är i de flesta konsumenters intresse att stanna kvar i sin DB-pension. När en individ söker råd för att flytta, förväntar vi oss att företag ger råd som är lämpliga och lämpliga för deras behov och situation."
Pensionsfriheter innebär dock att överföring till ett DC-system kan ge dig mer flexibilitet, särskilt när det gäller dina alternativ att få tillgång till dina pengar genom uttag när du når 55 och mer kontroll över vem som ärver din pension efter att du dör. Om du har en livsbegränsande sjukdom eller annan pensionsinkomstkälla än din DB-pension kan du också överväga en överföring.
Läs vår artikel Ska jag överföra min slutlönepension? för att lära dig mer om överföring av slutlönepensionssystem.
Innan du fattar ett beslut om att överföra din DC-pension, läs det finstilta som rör ditt befintliga system och det du vill flytta till. Du måste se till att fördelarna med en överföring uppväger de potentiella nackdelarna. Dessa kan inkludera utträdesavgifter, överföringsavgifter, förverkade bonusar eller förlust av värdefulla förmåner som livförsäkring eller garanterade livränta (GAR). Det kan finnas andra kostnader förknippade med en överföring, såsom avgifter för löpande finansiell rådgivning, så ta även hänsyn till dessa.
Om du har en intressentpension har du förmånsbestämda avgifter som inte längre skulle gälla om du flyttade till en annan typ av system. Men vanligtvis kommer dessa system inte att debitera dig en straffavgift för att överföra ut eller för att överföra från ett annat brittiskt system.
Vissa äldre pensionssystem ger dig rätt att ta ut mer än 25 % av din pension som ett skattefritt engångsbelopp (kallad skyddad skattefri summa), eller att ta ut dina pengar vid en viss ålder (kallad skyddad pensionsålder ) så du skulle behöva kontrollera om överföring skulle innebära att du förlorar dessa förmåner.
För en DB- eller slutlönepension riskerar du att förlora många års garanterade förmåner om du flyttar ut så det är avgörande att ta rätt råd, även om kontantöverföringsvärdet ser ut som ett frestande stort engångsbelopp.
Vi har täckt några situationer där det kan vara vettigt att överföra en pension, främst om du flyttar jobb eller land, eller vill förbättra avkastningen eller sänka avgifterna. Generellt sett kommer du bara att vilja göra dessa saker om du inte kommer att drabbas av stora utträdesavgifter och inte redan är nära pensionering, eftersom du kanske inte har tillräckligt med tid för att få tillbaka några kostnader genom framtida investeringsresultat. Som vi redan har sett bör de flesta förmodligen inte överföra en förmånsbestämd (slutlöne) pension. Detta beror på att du skulle förlora en garanterad inkomst (som till och med kan stiga med inflationen), plus eventuella dödsfallsförmåner som en makepension och du skulle vara utlämnad till finansmarknadernas nåd om du tog ut din pott för att återinvestera den. Om du funderar på det så finns det miniräknare du kan använda för att få en uppfattning om vad din pension skulle vara värd, denna siffra kallas för kontantekvivalent överföringsvärde (CETV).
Tänk på att inte alla har möjlighet att flytta över sin arbetsplatspension. Ofinansierade offentliga system som de för NHS, försvarsmakten, lärare och polisen tillåter inte överföringar och du kan normalt inte överföra ett slutlönesystem när det väl har påbörjats utbetalningar.
Var du överför beror verkligen på vad du försöker uppnå. Om ditt mål till exempel är att ta kontroll över din egen pension och välja dina egna underliggande investeringar, kanske du vill överföra till en självinvesterad personlig pension (SIPP) som du kan förvalta själv. För att lära dig mer om detta, läs vår guide Är SIPPs värt det?. Om ditt mål är att förenkla ditt ekonomiska liv genom att konsolidera flera pensionsplaner, kan du använda en tjänst som lokaliserar och konsoliderar ditt bortglömda pensionssparande. En sådan tjänst är PensionBee, läs vår detaljerade PensionBee recension. Eller om du ska flytta till ett nytt jobb kanske du vill överföra befintligt pensionssparande till din nya arbetsgivares system, om det tillåter detta.
Se även:’hur lång är ett snöre?’. PensionBee genomförde en del undersökningar som tittade på pensionsöverföringstider och fann att den långsammaste tog 52 dagar. Bestinvest säger att elektroniska överföringar till sitt SIPP tar 15 arbetsdagar, men det noterar att vissa leverantörer fortfarande kräver manuella överföringar som kan ta upp till 12 veckor. AJ Bell säger att SIPP-överföringar tar 4-6 veckor för aktier och 6-8 veckor för fonder. Men långa förseningar har rapporterats för överföringar av slutlönesystem, så var beredd på att saker och ting kan ta längre tid än du förväntar dig.
Det finns inget enkelt svar på denna fråga heller eftersom allt beror på vilken typ av system du är i och dess regler, samt storleken på din pension och om du tar ekonomisk rådgivning. Det är viktigt att notera att många rådgivare inte kommer att ta emot nya kunder som bara vill låsa upp värdet i sina pensioner, vanligtvis kommer de att insistera på att erbjuda rådgivning om pensionsöverföringar som en del av ett paket med bredare ekonomisk planering. De som gör det kan ta olika priser för nya och befintliga kunder. Pensionsöverföringsavgifter kan tas ut per timme, som en fast avgift eller som en procentandel av pensionspotten. Enligt Unbiased kan du betala £900 för råd om att överföra en pension på £30 000 eller £2 000 för en pott på £100 000. Du kan också behöva betala avgifter för förtida utträde till din befintliga pensionsgivare, och dessa kan hamna på tusentals.
PensionBees forskning tittade också på uttagsavgifter och rapporterade några chockerande höga procentuella avgifter, även om många var på små potter som pensionsbolagen sa fick avgifterna att framstå som vilseledande.
Om du funderar på att gå över från ett förmånsbestämt pensionssystem på arbetsplatsen och din pott är värd mer än £30 000, måste du juridiskt ta professionell rådgivning från en FCA-reglerad finansiell rådgivare. Men även om du är i en annan typ av system kan det fortfarande vara värt att betala för råd för att se till att du gör rätt för din dyrbara pensionsfond. Om dina ekonomiska angelägenheter är ganska enkla och du vet vad du gör, kan du spara mycket pengar genom att göra det själv. Men i mer komplicerade situationer med större pensioner kan rätt rådgivning betala sig själv i form av förbättrad avkastning från din pensionsfond och undvikande av dyra misstag. Om du inte redan har en finansiell rådgivare här är hur du hittar en bra finansiell rådgivare som du kan lita på.
Sedan konsumenter fick mer självstyre över sina pensioner i och med lanseringen av pensionsfriheter 2015, har det tyvärr skett en samtidig ökning av bedrägerier som syftar till att lura dem från deras besparingar. Offer för pensionsbedrägerier förlorar i genomsnitt £91 000, enligt FCA och Pensions Regulator. Det finns några tydliga tecken på bedrägeri:att bli kallad, inte kunna ringa tillbaka företaget i din egen tid, högtrycksförsäljningstaktik för att få dig att fatta beslut snabbt, lovar att ge dig tillgång till dina pengar före 55 års ålder, eller be dig att ta ut ett engångsbelopp för att de ska kunna investera i någon spännande ny möjlighet med hög avkastning. De kan hävda att de är anslutna till regeringen, tillsynsmyndigheten eller Pension Wise, men naturligtvis kommer dessa organisationer aldrig att kontakta dig och be dig flytta din pension. I slutändan behöver du bara använda sunt förnuft:om något låter för bra för att vara sant är det förmodligen det.
