Den enkla frågan, "Hur mycket pengar tror du att du behöver när du går i pension?" kan framkalla någon av dessa reaktioner:skräck, för vem vill tänka på ålderdom och eventuell död??; elände, eftersom inte alla har möjlighet att spara till pensionen; och slutligen en upprörd suck, eftersom planering för pension är uppriktigt sagt en labyrint av förvirrande siffror och möten med finansiella rådgivare.
Allmän kunskap skulle säga oss att det är lättare och bekvämare att vända sig till en finansiell rådgivare eller finansanalytiker som kan reda ut allt och som kommer att vara upptagen med att få våra pengar att fungera medan vi sover. Men en av de smutsigaste hemligheterna i förmögenhetsförvaltningsbranschen rör dessa så kallade experter och hur mycket de verkligen kan hjälpa.
I sitt avsnitt av Last Week Tonight "Retirement Plans" lägger John Oliver upp en ful – om än rolig – bild som sätter historien rakt på pensionsplanering och de hjälpsamma pensionsannonserna på TV.
Finansböckerna har rätt på en punkt:att spara till pension är något alla borde göra.
Men alla gör inte detta, av olika anledningar. En nyligen genomförd undersökning av Employee Benefit Research Institute fann att cirka 47% av amerikanerna har sparat mindre än $25 000 till sin pension. De kan trösta sig i att de har någon form av sparande, men den svåra verkligheten är att när dessa människor når pensionsåldern kommer deras pengar inte att räcka till. Det enda sättet att spara fungerar är om någon tar på sig en aggressiv pensionssparplan medan de fortfarande är i sina produktiva arbetsår.
I många fall beror bristen på pensionssparande inte på ovilja att börja lägga pengar åt sidan. Verkligheten är att de flesta människor helt enkelt inte tjänar tillräckligt med pengar för att de ska kunna spara. De klarar sig knappt när det kommer till de dagliga utgifterna, så hur skulle de kunna tänka på något så långt borta som pensionering? Andra lider av skulder från kreditkort, bolån och studielån som de fortfarande försöker betala av.
Ändå är detta bara en sida av myntet. För dem som faktiskt har medlen och resurserna att börja planera för pensionering, finns det också utmaningen att röra sig igenom den enorma högen av pensionsplaner som finns där ute. Ska jag få en 401(K) plan? Är aktier okej eller ska jag satsa på obligationer? Ska jag lyssna på min rådgivare och lägga mina pengar i en förvaltad fond?
Och sedan finns det bedrägligt enkla men avgörande frågor som "Vilka avgifter behöver jag veta om?" och till och med "Behöver jag en finansiell rådgivare?"
Det är dessa två sista som är föremål för Olivers satiriska attack mot minfältet som är pensionsplanering. Att planera för pensionering låter redan komplicerat, och när du är felinformerad om grunderna som avgifter och finansiella rådgivare, kan det vara en frustrerande och traumatisk upplevelse att navigera i denna labyrint med några allvarliga återverkningar. Det är därför du måste gå före titlarna och finansjargongen som kan förvirra dig till att fatta dåliga beslut.
I förra veckans avsnitt "Retirement Plans" lyfter Oliver på de rosa glasögonen för att avslöja sanningen:finansiell rådgivare är helt enkelt en generisk term som alla investerare kan använda, även utan några meriter. Med Olivers ord är det en term som "inte betyder någonting" alls.
Här är ett annat tips:om de inte är förtroendemän, kan en finansiell rådgivare helt enkelt springa iväg med dina pengar – bildligt talat åtminstone. Oliver förklarar att rådgivare betalas av provision, och i många fall görs rekommendationerna de erbjuder för att de kan dra nytta av dem. Och innan du tror att det är ett brott – nej, det är det inte, för, som Oliver påpekar, är det faktiskt lagligt för finansiella rådgivare att sätta sina ekonomiska intressen före sina klienters. Såvida de inte är förtroendemän, i så fall förväntas de agera i sin klients intresse först.
Missförstå oss inte, 401(k) planer är faktiskt bra. Varje anställd skulle vara smart att köpa en 401 (k) pensionsplan som erbjuds av deras företag även som en extra reservplan. Men bekvämligheten som du får av att inte behöva ta itu med hela verksamheten med att spara till din pension innebär också att du kommer att besväras med avgifter – massor av avgifter – som du verkligen inte skulle märka om du inte undersöker siffror i närmare detalj.
Oliver kallar 401(k) planerar en "spökgruva för finansiella tjänsteföretag" som tjänar avsevärda summor pengar tack vare de avgifter de tar ut:advokatarvoden, förvaltararvoden, transaktionsavgifter, förvaltningsarvoden, bokföringsavgifter, hittaravgifter, etc. Om ditt företag också använder sig av en mäklare eller en mellanhand kommer dina avgifter att höjas ännu mer.
När du inser att en betydande del av pengarna du lägger in varje månad går till avgifter, kommer du att få den frustrerande repliken, enligt Oliver, att avgifterna så småningom kommer att sjunka med tiden och att de är värda att betala för mäklarens och ditt finansiella företags tjänster.
Förutom, naturligtvis är det motsatta sant. När dina pengar växer över tiden, ökar dina avgifter också på grund av sammansatt ränta. När du får dina pengar år på väg kan du redan ha förlorat 2/3 av vad du skulle ha haft, allt på grund av avgifter!
Det är svårt att motstå lockelsen av stora pengar och bra avkastning, vilket är vad en aktivt förvaltad fond nästan alltid erbjuder. Dessutom finns det också den extra fördelen att ha finansexperter som gör jobbet åt dig, slår marknaden och tar kalkylerade risker som kan tjäna enorma avkastningar på din investering.
Men återigen, vi har rättat till denna missuppfattning:det är inte alltid lätt att "konsekvent slå marknaden", som Oliver uttrycker det, och i slutändan presterar de flesta aktivt förvaltade fonder sämre än lågindexfonder.
En väg ut ur minfältet
Så du frågar förmodligen:"Finns det en väg ut?"
Det finns, eftersom vi tror (och John Oliver råkar hålla med) att pensionsplanering inte behöver vara komplicerad, skrämmande eller skrämmande om du känner till dessa hemligheter och kan skapa en idiotsäker lösningsstrategi för dig själv.
Slutligen, efter att ha fått vår uppmärksamhet och skrämt oss lite, visar Oliver oss hur man gör rätt:
Dra nytta av principen om sammansättning - att ju tidigare du börjar spara till pension, desto mer tid ger du dina pengar en chans att växa. Om du börjar spara 5 000 USD varje år i mitten av 20-30-årsåldern med en årlig avkastning på 7 %, har du ungefär över 600 000 USD i din pensionsfond. Det skiljer ungefär hundra tusen dollar jämfört med en pensionsfond som du skulle starta i 40-årsåldern.
Visst kan marknadsförhållandena påverka sparandet, men även i det här läget kommer att starta en pensionsfond tidigt skapa betydligt större belöningar även om du håller dig till att lägga undan samma summa varje år. Så låt oss säga att du bara fortsätter att investera 5 000 USD varje år från mitten av 20-årsåldern till ditt tidiga 60-tal, du kommer fortfarande att sitta på över 1 miljon USD när du går i pension.
Oliver kan inte nog betona vikten av att arbeta med en förtroendeman – och inte vilken finansiell rådgivare eller fondförvaltare som helst.
Till skillnad från en vanlig finansiell rådgivare eller fondförvaltare har förtroendemän ansvar att sätta sina kunders intressen före allt annat och eliminera eventuella intressekonflikter, särskilt inklusive de där de kan tjäna pengar på stora provisioner. Om det finns en person du bör lita på som hjälper dig att fatta välgrundade beslut angående dina pengar, är det den finansiella rådgivaren som har avlagt ed att vara förtroendeman.
Due diligence behövs förstås. Om du letar efter en rådgivare är det ingen skam att fråga dem direkt om de är en förtroendeman. Ta en ordentlig titt på en blivande rådgivares dokument om det står något om att prenumerera på förtroendestandarder. Fråga om deras avgifter. Rådgivare som följer en avgiftsstruktur innebär att de bara får vad du betalade dem, men om de är avgiftsbaserade är det troligt att de tar ut en fast avgift eller på annat sätt tjänar på provisioner.
I en oförutsägbar och instabil ekonomi har det visat sig vara ännu mer omöjligt att slå marknaden. Det är inte konstigt att även investerare själva lämnar aktivt förvaltade fonder. Indexfonder förvaltas "passivt", kräver mindre risk och har låga förvaltningskostnader, vilket allt sparar dig mer pengar. Det finns inga fondförvaltare som är mottagliga för känslor som girighet eller viljan att slå marknaden, vilket innebär att ingen kommer att ta stora risker med dina pengar. På så sätt minskar lågindexfonder risken för mänskliga fel som påverkar din investering.
Aktier kan ge mycket mer valuta för pengarna än obligationer, men om ditt mål är att skydda pengarna som du hoppas kunna njuta av i 60- och 70-årsåldern, är det vettigt att satsa på obligationer över tiden. Obligationer är mycket mer stabila än aktier och du är mindre benägen att förlora pengar på dem. De betalar dig också regelbundet, men inte lika mycket som vad du skulle få från din aktieutdelning. Du kommer fortfarande att vara säker på en stadig inkomstström.
Det är också förståeligt varför det är vettigt att investera i aktier. Att lägga pengar i aktier skadar inte om du vill få ut det mesta av din investering. Du behöver bara utforma en hanterbar strategi för allokering av aktier och obligationer. Tumregeln är att använda en del av dina pengar för att köpa några obligationer och använda några till för att investera i aktier. På så sätt kan du minska förlusterna om börsen går ner för att du har en diversifierad portfölj.
Du kan börja med en måttligt aggressiv allokering av 80 % aktier och 20 % obligationer. Detta skulle ge dig en avkastning på 8 % eller mer. När du har ökat din initiala aktieinvestering avsevärt kan du överväga en måttlig tillväxtallokering på 60 % i aktier och 40 % i obligationer, vilket ger dig en avkastning på minst 7 %.
Med tiden kan du välja mer konservativa allokeringar där du bara har mindre än 50% av dina pengar i aktier och resten i obligationer. Målet vid denna tidpunkt är inte att maximera avkastningen, utan bara att bevara din kapitalinvestering och se till att du har en solid och betydande investering redo oavsett tillstånd och rörelser på marknaden.
Vi vet nu hur avgifter avsevärt kan tömma investeringsintäkterna. Men såvida du inte planerar att bara förvara dina pensionssparande i ett kuvert i din sänglåda eller i en resväska under din säng (som många inte är de smartaste åtgärderna att göra av en massa anledningar), är dessa investeringsavgifter ofrånkomliga.
Den enda eftergiften du kan göra är att hitta ett sätt att sänka avgifterna, och vi nämnde redan de två första lösningarna ovan. Först, hitta en investerare som är en förvaltare så att du inte behöver ta itu med dolda avgifter och orimliga provisioner. Välj sedan lågindexfonder som är passivt förvaltade och därför inte kräver lika mycket förvaltningskostnader som aktivt förvaltade fonder.
Slutligen, ta dig tid att läsa det finstilta och fråga din mäklare eller finansiella rådgivare alla frågor vi nämnde om avgifter (och vad du än kan tänka dig). Till och med en avgift på 1 % kan göra en betydande inverkan på dina inkomster. Enligt Securities and Exchange Commission kan en investering på 100 000 USD med en avkastning på 4 % förlora så mycket som 28 000 USD på 20 år även med bara en årlig avgift på 1 %. Detta belopp är redan tillräckligt stort för att finansiera ytterligare en investering.
Som John Oliver påpekar, är slutsatsen när det gäller att navigera i pensionsplaner att oavsett vad någon annan försöker berätta för dig, så behöver det inte vara komplicerat.
Du har redan fått en bra start nu när du är beväpnad med den grundläggande kunskapen om hur man lägger pengar åt sidan och hur man hittar en finansexpert som inte sätter sina behov över dina.
