Eftersom priset på undervisningen fortsätter att skjuta i höjden är det viktigt att utvärdera om en högskoleutbildning ger en avkastning på investeringen som motiverar den betydande ekonomiska bördan. Och faktiskt, uppfattningar om värdet av college har förändrats dramatiskt under de senaste 10 åren. Den här artikeln fördjupar sig i den mångfacetterade frågan om huruvida college är värt kostnaden för undervisning.

Svaret du kommer att se är "det beror på."

Uppfattningen om värdet av college har förändrats i USA

Hur folk tänker om en högskoleutbildning har förändrats avsevärt under de senaste 10 åren.

För ett decennium sedan visade opinionsundersökningar att 96 % av föräldrarna som identifierade sig som demokrater och 99 % av republikanska föräldrar förväntade sig att deras barn skulle gå på college. Och 75 % av ungdomarna ansåg att en högskoleutbildning var mycket viktig.

Idag är känslorna för college inte lika positiva. Endast 41 % av ungdomarna tycker nu att en högskoleexamen är mycket viktig, och bara ungefär en tredjedel av amerikanerna säger att de har förtroende för högre utbildning.

Det är cirka 50 % minskning av positiva känslor om högre utbildning.

Så, ökar en högskoleexamen verkligen inkomsten?

Det kan finnas politiska såväl som ekonomiska orsaker till nedgången i positiva känslor om en högskoleutbildning.

Men statistiskt sett finns det faktiskt lite debatt:en högskoleexamen ökar inkomsten.

Data visar konsekvent att individer med en högskoleexamen tenderar att tjäna betydligt mer under sin livstid jämfört med de utan en. Intäktsgapet mellan högskoleutexaminerade och gymnasieexaminerade har ökat, vilket gör ett starkt argument för de ekonomiska fördelarna med högre utbildning.

Färsk analys från William R. Emmons, Ana H. Kent och Lowell R. Ricketts från Federal Reserve Bank of St. Louis fann att en familj av högskoleutexaminerade kommer att tjäna (i genomsnitt) 175 % av en familj som inte har examen.

Annan forskning sätter den siffran betydligt högre.

Andra fördelar med en högskoleexamen

Med högre inkomster borde det finnas en större möjlighet att spara och investera vilket kommer att öka ens förmögenhet.

Dessutom har högskoleutexaminerade i allmänhet lägre arbetslöshet, åtnjuter större arbetsstabilitet och har tillgång till ett bredare utbud av jobbmöjligheter. Många högbetalda yrken, såsom medicin, juridik, ingenjörsvetenskap och finans, kräver en högskoleexamen som en minimibehörighet.

Dessutom har en fyraårig högskoleexamen visat sig förbättra hälsan, öka sannolikheten för att vara husägare, minska risken för att få problem med skulder och mer.

Efterfrågan på högskoleutbildade arbetare växer

Trots riskerna med att skaffa en högskoleutbildning förväntas behovet av högskoleutbildade arbetstagare växa. Och med det behovet bör lönerna för dem med högskoleexamen fortsätta att överträffa arbetare som bara har en gymnasieexamen.

En rapport från 2018 av konsultföretaget Korn Ferry förutspådde en brist på 6,5 miljoner högskoleutexaminerade till 2030. Och, på senare tid, förutspådde Douglas Holtz-Eakin, som tjänstgjorde som chefekonom för president George W. Bushs råd för ekonomiska rådgivare, en brist på 8,5 miljoner högskoleutexaminerade.

Men motiverar den ökade inkomsten och jobbmöjligheterna de höga kostnaderna för college?

Akademiker tjänar mer än personer utan examen och efterfrågan på högskoleutbildade arbetare verkar växa. Men många måste ta på sig betydande skulder för att få sitt diplom.

Kostnaden för att gå på college har stadigt stigit i decennier, vilket gör att många blivande studenter och deras familjer ifrågasätter om investeringen verkligen är värt det. Eftersom antagningspriset fortsätter att stiga är det viktigt att utvärdera om en högskoleutbildning ger en avkastning på investeringen som motiverar den betydande ekonomiska bördan.

Ökar en högskoleexamen livets välstånd? Finns det en "förmögenhetsfördel?"

Douglas Webber, en docent i ekonomi vid Temple University utvärderade alla inkomster, tillgångar och skulder för att avgöra hur mycket nettoförmögenhet - "förmögenhetsförmånen" - en högskoleutbildad ackumulerar under sin livstid jämfört med den för en gymnasieexaminerad.

Och denna forskning avslöjar en komplicerad historia. Sannolikheten och graden i vilken du kommer att se en rikedom fördel av en högskoleutbildning kan bero på en mängd olika faktorer, inklusive:

• Vad du ägnar dig åt. Medan startlönerna är högre för STEM-utexaminerade strax efter examen, visar akademiker inom liberal arts högre löneökning under sina karriärer och kommer i många fall att tjäna bättre än STEM-utexaminerade under en livstid. Men när det kommer till rikedom fann Webber att:
  • En akademiker i konst/humaniora som gick på en privat skola (och hade genomsnittliga kostnader för deltagande) har ungefär 50/50 odds på att nuvärdet av deras collegeinvestering kommer att vara positivt.
  • STEM- och Business-studier kommer mycket sannolikt att löna sig, även med höga collegekostnader.
• Hur mycket skuld du har:
  • 96 % av högskoleutexaminerade kommer att tjäna medianvärdet för gymnasieexamen om de inte har några collegekostnader, även om detta sjunker till 87 % för dem som betalar 50 000 USD per år.
  • 74 % av studenterna kommer att tjäna minst 500 000 USD mer än en vanlig gymnasieexamen om de inte har några collegekostnader, även om det sjunker till 56 % för dem som betalar 50 000 USD per år.
• Oavsett om du faktiskt tar examen eller inte.
  • Att bara ta kurser verkar inte förbättra din förmögenhetsfördel och kan ha en negativ inverkan om du får skulder och inte tar examen.

#1 Programvara för pensionsplanering

Det finns mindre välståndsfördelar nu än för tidigare generationer, särskilt för svarta familjer

Ytterligare analys från forskarna vid Federal Reserve Bank of St. Louis upptäckte att nettoförmögenheten för nyare högskoleutexaminerade är mindre än tidigare generationer över alla raser och socioekonomiska bakgrunder, men är mer uttalad för svarta akademiker.

Till exempel:

Bland vita familjer med kandidatexamen är:

• 1930-talets högskoleutexaminerade kohort ägde 247 procent mer förmögenhet än icke-examinerade familjer
• 1940-talskohorten ägde 195 procent mer
• 1980-talskohorten ägde bara 42 procent mer

För svarta familjer:

• Förmögenhetspremien nådde en topp på 509 procent för 1930-talskohorten
• Sjunkit till 177 procent för 1960-talskohorten
• Var statistiskt omöjlig att skilja från noll för både 1970- och 1980-talets kohorter

Paul Tough, en författare med flera böcker om utbildning, skrev i New York Times, "För landets mer välbärgade familjer (och deras barn) är reglerna för högre utbildningsspel tydliga, och fördelarna är nästan alltid värda kostnaden. För alla andra verkar reglerna allt mer ogenomskinliga, fördelarna blir allt mer osäkra och tanken på att bara ge upp all tid utan att spela verkar mer tilltalande."

Hur skulder kan hindra studenter från att bygga upp välstånd

Forskare är inte säkra, men de har en teori om att effekten av skulder kan hindra studenter från att delta i förmögenhetsgenererande steg som att spara till pension, köpa ett hem eller starta ett företag.

Så, är en högskoleutbildning värt det?

Som ovanstående data visar, huruvida en högskoleutbildning (och eventuella skulder) kommer att vara fördelaktigt är komplicerat och baserat på dig (eller dina barn). Fördelarna med en högskoleexamen beror på en mängd olika faktorer.

Här är en lista med några överväganden:

• Är det troligt att du tar examen?
• Kommer du att etablera ett professionellt nätverk och professionella kontakter?
• Var ska du gå på college?
• Hur mycket kommer det att kosta?
• Kommer du att få skulder?
  • Hur mycket?
  • Vad blir de direkta livstidskostnaderna för den skulden? Vad är din ränta? Hur lång tid tar det att betala sig?
  • Vilka är de långsiktiga kostnaderna för den skulden? Försenat pensionssparande och bostadsägande?
  • Vad är alternativkostnaderna för att behöva använda medel för att betala av skulder i stället för att spara för framtiden? (Kostnaderna blir särskilt höga om de finansiella marknaderna är nere när du kanske kan investera.)
• Om du inte kommer att ta på dig skulder, vilka är alternativkostnaderna för att betala undervisningen? Hur skulle de pengarna annars kunna användas?
• Hur mycket är det troligt att du tjänar på din examen? Hur kommer det college du går på påverka dina inkomster? (Du kan prova att titta på Postsecondary Value Commission som ger information om nettopris, slutförandefrekvens och intäkter efter examen för de flesta högskolor i USA.)
• Hur kommer du att använda din examen?
• Hur påverkar din ras eller socioekonomiska bakgrund vilken typ av högskola du ska gå på och dina nätverksmöjligheter som kommer från college?

I slutändan är beslutet att gå på college med eller utan skuld mycket individuellt och beror på en persons unika omständigheter, mål och värderingar. Det är viktigt att noggrant väga dessa avvägningar, genomföra grundlig forskning och överväga att söka råd från finansiella rådgivare eller högskolerådgivare för att fatta ett välgrundat beslut som ligger i linje med ens långsiktiga ambitioner och ekonomiska välbefinnande.

Testa ett "What If"-scenario i Boldin Retirement Planner

Du kan alltid försöka köra och jämföra "tänk om"-scenarier i Boldin Retirement Planner för att bedöma kostnaderna för college- och collegeskulder. Låt den potentiella studenten bygga en ekonomisk grundplan och kör sedan scenarier för olika:

• Skuldnivåer
• Undervisningskostnader
• Inkomstnivåer och start- och slutdatum för lön
• Pensionssparande och investeringsnivåer
• Möjlighet att köpa ett hus

Och om du funderar på att finansiera utbildningskostnaderna eller ta på dig skulder för en student, kör liknande jämförelser på din egen plan.

Analysen blir inte perfekt då det är omöjligt att förutse framtiden. Det kommer dock att bli ett intressant och mycket lärorikt experiment.