En Roth IRA för barn kan vara ett kraftfullt ekonomiskt verktyg som ger dem ett försprång när det gäller att bygga välstånd och ekonomisk utbildning. Den här artikeln utforskar fördelarna med att börja tidigt, bidragsgränser, alternativ och de bästa platserna att öppna en Roth IRA för barn, vilket gör det lättare för föräldrar att säkra sina barns ekonomiska framtid.
Standardbudskapet från finansvärlden är att amerikaner är bedrövligt oförberedda för pensionering. Det beror på flera faktorer, en av de största är bristen på regelbundna pensionssparande. Men det kan finnas hopp för Amerikas barn, inklusive dina.
En av de mest grundläggande delarna för att investera framgång är att börja tidigt och ge dina pengar en chans att växa genom att öka intäkterna. Du kanske kan hjälpa dina barn att göra just det genom att öppna en Roth IRA för barn.
Vi vet alla hur viktigt det är att börja investera tidigt i livet. Men tänk vad dina barn kan göra om de börjar investera innan de går ut gymnasiet.
Det är möjligt, och en Roth IRA kan få det att hända. Börja med att läsa den här artikeln eller undersöka de bästa ställena att öppna en Roth IRA .
Som namnet antyder är en Roth IRA en variant av ett individuellt pensionskonto. Det betyder att du kan bidra med en del av din arbetsinkomst till detta konto varje år. Och genom att göra det kommer du att bygga ett investeringskonto som främst är dedikerat till din pension. Men som sagt, Roth IRA kan tjäna andra syften också, och det är därför de ofta är vettiga för barn.
Detta är också ett bra tillfälle att påpeka att en Roth IRA är vettig för dig som förälder också.
Eftersom investeringsintäkterna som tjänas in i en Roth IRA är skatteuppskjutna – och så småningom skattefria – finns det inga skattekomplikationer att oroa sig för.
Till skillnad från skattepliktiga mäklarkonton och till och med bankkonton, finns det ingen möjlighet att ådra sig den så kallade "barnskatten" på investeringsintäkterna på ett Roth IRA-konto.
I många avseenden fungerar en Roth IRA på samma sätt som en traditionell IRA. Du kommer att bidra med pengar till planen av förvärvsinkomster, och dessa bidrag kan tjäna investeringsintäkter på skatteuppskjuten basis.
Pengar kan tas ut från båda kontona från och med 59½ års ålder utan att det medför en straffavgift för tidigt uttag. Båda planerna kan investeras i ett investeringskonto som du väljer, inklusive banker, mäklarkonton, robo-rådgivare och fondfamiljer.
Men utöver dessa grunder skiljer sig Roth IRA:er från traditionella IRA:er på följande sätt:
Punkt 2 är särskilt viktig när det gäller minderåriga barn. Om det behövs medel för att bekosta deras utbildning kan avgiftsbelopp tas ut i förtid utan skattekonsekvenser. Det ger Roth IRAs större flexibilitet än traditionella IRAs.
Som är fallet med traditionella IRA:er är det maximala årliga bidraget som kan göras till en Roth IRA $7 500.
Det är det maximala bidraget som kan göras (såvida du inte är 50 år eller äldre, i vilket fall maxsumman är 8 000 USD), men ditt barn kan ge ett mindre bidrag.
Kommer du ihåg att vi sa att bidrag till en Roth IRA är begränsade till endast förvärvsinkomster? Det innebär att ditt barn endast kommer att kunna bidra från sin arbetsinkomst. Om det är 3 000 $ är det bra, och det är 1 000 $ eller till och med 500 $ också.
Det är inte nödvändigt för ditt barn att ge maximalt bidrag. Det primära syftet är att hjälpa ditt barn att börja spara pengar på lång sikt nu. Det kan uppnås med några tusen dollar, eller med bara några hundra.
Återigen måste vi betona att bidragen är begränsade till ditt barns arbetsinkomst. Detta inkluderar inte räntor, utdelningar, gåvor eller andra inkomstkällor som inte är intjänade.
Bidrag kan göras upp till det belopp ditt barn tjänar på avlönat arbete. Det bästa exemplet är ett jobb som rapporterar hans eller hennes inkomst på en W-2 varje år.
Det kan komma från deltidsarbete eller till och med säsongsanställning, som sommartid och semesteruppehåll från skolan.
Men det är inte alltid fallet med minderåriga barn. De tjänar ofta pengar på tillfälligt arbete, som barnvakt och gräsklippning.
Om så är fallet måste du föra noggranna register över alla intjänade pengar, eftersom de personer som ditt barn utför tjänster för sannolikt inte kommer att utfärda ett skattedokument.
Om du har ett eget företag kan du kanske betala ditt barn för att utföra vissa tjänster relaterade till den operationen.
Om ditt barn till exempel gör ärenden åt dig, gör research, städar din butik eller kontor eller skriver och arkiverar, kan du betala honom eller henne en vanlig lön för arbetet.
Men om du går den här vägen, gå försiktigt. Du kan inte betala ditt barn tusen dollar för att göra ett jobb som bara är värt $50 på den öppna marknaden.
Du bör också vara försiktig med att betala dina barn för att arbeta runt huset. Även om detta teoretiskt sett utgör förvärvsinkomst, kan det vara ett problem att bevisa detta för IRS. Den strategin fungerar bättre om ditt barn gör liknande arbete för andra människor också, eftersom du bara är ytterligare en "kund".
Rådgör med din skatteexpert om du har några frågor inom detta område.
Det finns mycket specifika Roth IRA-regler för minderåriga du måste vara medveten om. Till exempel, en stor begränsning av en Roth IRA, eller någon typ av finansiellt konto för den delen, är att ditt barn saknar den juridiska kapaciteten att öppna kontot i sitt eget namn.
Av den anledningen måste en Roth IRA ställas in som en vårdnadshavare i ditt namn, med ditt barn som förmånstagare.
Custodial Roth IRA:En juridisk vårdnadshavare måste öppna en Roth IRA för barn
Direkt ägande av kontot kommer att överföras till ditt barn när det fyller 18 år, eller vilken myndig ålder än är i din bosättningsstat.
Som kontoförvaltare har du full auktoritet över kontot. Det inkluderar att bestämma var kontot ska hållas och vilka investeringar som kommer att göras.
På plussidan kommer det att vara möjligt för dig att ge pengar för ditt barn att lägga in i en Roth IRA. Låt oss till exempel säga att ditt barn tjänar 4 000 USD.
Hon spenderar hälften av det, vilket ger henne bara 2 000 dollar för att finansiera sin IRA. Men du kan bidra med de återstående 2 000 USD, så bidraget matchar helt hennes inkomst för året.
Du kan också ge ett bidrag för hela beloppet till ditt barns Roth IRA, så länge det beloppet inte överstiger ditt barns förvärvsinkomst. Annars finns det inget krav på att ditt barn ska ge ett direkt bidrag till planen.
Det finns flera goda skäl att öppna en Roth IRA för dina minderåriga barn.
Genom att starta en Roth IRA för ditt barn så tidigt i livet som möjligt kommer du att ge honom ett stort försprång i livet.
Det visas bäst med ett exempel:
Låt oss säga att ditt barn gör sitt första Roth IRA-bidrag vid 25 års ålder. Vi kommer att anta ett engångsbidrag på 6 000 USD, med en genomsnittlig årlig avkastning på 7 %. Vid 65 års ålder kommer kontot att växa till $89 847.
Låt oss nu säga att ditt barn gör sitt första bidrag från Roth IRA vid 10 års ålder. Det kostar bara 3 000 USD, men det kommer också att ha en genomsnittlig årlig avkastning på 7 %. Vid 65 års ålder kommer kontot att växa till 123 945 USD!
Ditt barn kommer att tjäna ytterligare $34 000 på kontot bara genom att göra ett bidrag 15 år tidigare. Och det trots att bidraget bara var hälften så stort som det hon skulle göra vid 25.
Föreställ dig nu att ditt barn fortsätter att ge blygsamma bidrag mellan 10 och 25 år – kontosaldot kommer att växa exponentiellt. Du kommer att ge ditt barn en ekonomisk fördel i livet som knappast kan matchas på något annat sätt.
Uppenbarligen är den primära användningen för en Roth IRA pensionering. Men flexibiliteten hos en Roth IRA innebär att den också kan användas för andra ändamål.
Som tidigare diskuterats kan bidrag som gjorts till en Roth IRA dras tillbaka när som helst utan att det medför skattekonsekvenser. Det betyder att pengarna också kan vara tillgängliga för att finansiera ditt barns högskoleutbildning.
På grund av särskilda IRS-bestämmelser om IRA, kan tidiga uttag tas för högre utbildning utan att ådra sig 10 % för tidigt uttagsstraff.
(Även om ordinarie inkomst kommer skatt att läggas på beloppet av de uttag som representerar investeringsintäkter på dessa bidrag.)
Det betyder att en Roth IRA är ett av de bästa sätten att spara för barns undervisning. Faktum är att det är ett av de allra bästa sätten att spara till barnens college.
IRS tillåter också IRA-ägare att ta ut upp till $10 000 för köp av ett kvalificerat förstagångsbostadsköp. Utdelningen kommer att vara föremål för antingen vanlig inkomstskatt på beloppet av eventuella ackumulerade investeringsintäkter eller straffavgiften för förtida uttag.
En underskattad uppgift för föräldrar är att lära barn om pengar. På ett väldigt verkligt sätt är att lära sig hur man hanterar pengar en överlevnadsförmåga av första ordningen.
Ett av de allra bästa sätten för ditt barn att lära sig om pengar är att börja hantera dem tidigt i livet. Nej, ditt minderåriga barn kan inte direkt hantera ett Roth IRA-konto - det är ditt jobb. Men du kan involvera dem i processen, särskilt med investeringsbeslut.
En av de bästa lärdomarna ett barn kan lära sig om pengar är vikten av att odla dem. Ditt barn kommer att kunna se kontot växa genom en kombination av bidrag och investeringsintäkter.
Bara det kan ge ditt barn ett incitament att tjäna pengar för bidrag, men ännu viktigare, att utveckla en känsla av att investera för framtiden.
Det finns alternativa investeringskonton till en Roth IRA för barn.
529 college-sparplaner är skattefördelaktiga konton utformade specifikt för att göra det möjligt för föräldrar att samla ihop pengar för att betala för ett barns högskoleutbildning. Bidrag till planen är inte avdragsgilla, men investeringsintäkterna ackumuleras skattefritt.
Men det finns en hake. Kapitalavkastning kan tas ut skattefritt endast om utdelningarna används för att bekosta kvalificerade högre utbildningsrelaterade kostnader. Det inkluderar undervisning, kost och kost, böcker, förnödenheter och avgifter.
En av de stora fördelarna med en 529-plan är att du kan bidra med mycket mer pengar till planen. Även om du kan bidra med mycket mer på årsbasis, begränsar de flesta föräldrar bidragen till $16 000.
Detta är det belopp som IRS tillåter dig att överföra till ditt barn utan att ådra dig gåvoskatten.
En traditionell IRA som investeringskonto jämförs närmast med en Roth IRA. Som tidigare diskuterats finns det många likheter.
Bidragsgränserna är desamma; de är på liknande sätt begränsade till förvärvsinkomster, pengarna kan investeras hur du vill, och investeringsintäkter ackumuleras på skattemässigt uppskjuten basis.
Den största nackdelen med traditionella IRA är det faktum att själva bidragen är avdragsgilla.
Eftersom ditt barn nästan säkert är i en låg eller noll skatteklass är det inte meningsfullt att få en skattelättnad nu i utbyte mot högre skatter när barnet är äldre och tjänar mer pengar.
Under tiden kommer uttag från planen att vara skattepliktiga om bidragen är avdragsgilla. I båda fallen gäller 10 % skatt för förtida uttag.
I likhet med vårdnadshavare, är UGMA/UTMA-konton konton som du skapar till förmån för ditt barn, där du agerar som vårdnadshavare. De kan ställas in hos antingen en bank eller mäklarfirma men kommer inte att ha skatteförmåner.
Inte bara är bidrag inte avdragsgilla, utan du kommer att ådra dig skatt på alla investeringsintäkter som genereras av konton.
Om du gillar tanken på att ha en Roth IRA för dina barn – och vi hoppas att du gör det – blir nästa steg att undersöka de bästa platserna att öppna en Roth IRA 2023.
För att få största möjliga nytta av en Roth IRA är det bäst att öppna planen på ett investeringskonto, där du kan tjäna utdelningar och kapitalvinster snarare än bara låg ränta på bankkonton.
Några av de bästa värdepappersföretagen att överväga inkluderar följande:
En Roth IRA är verkligen ett fördelaktigt program för alla, men speciellt för barn. Det beror på att det erbjuder en möjlighet att börja bygga en ekonomisk bas tidigt i livet. Det kan innebära att ha extra pengar tillgängliga för stora utgifter i livet, som högre utbildning och det första hemmet.
15 scenarier att prova med en omfattande pensionskalkylator!
Hur du refinansierar ditt billån
Fingerhut-recension:Akta dig för onlineshoppare
Billiga takidéer
Nebraska blir den senaste delstaten med ett tak för räntorna för avlöningslån
Hur köper man fonder online i Indien?
Ett enkelt sätt att se om du har tillräckligt mycket sparat för att gå i pension
Grunderna för arbetslöshetsförmåner:Vem kvalificerar sig, hur man ansöker, hur mycket du får