Långtidsläsare vet att min fru och jag i slutet av 2014, 8 år efter bosättning, bestämde oss för att köpa en wakeboat efter att ha insett att det var okej att lossa plånboken lite. Vi hade levt som invånare i fyra år och köpte sedan vårt drömhus sex månader efter att vi flyttade till vårt "stora pojke"-jobb. Men även då var det bara en mindre ökning av vår livsstil. 2014 hade jag varit partner i min grupp i ett par år och nått min "toppinkomst", åtminstone för medicin. Vi var redan miljonärer. Faktum är att vi vid den tiden hade börjat se en ganska betydande ekonomisk framgång med The White Coat Investor. Vårt mål har aldrig varit att vara de rikaste människorna på kyrkogården. Så det året tog vi ett medvetet beslut att spendera mer på vår livsstil.
En del av det var att byta ut vår lilla 17-fots runabout mot en 24-fots wakeboat. Det var inte den dyraste wakeboat på marknaden på något sätt, men det var den största check jag någonsin skrivit fram till den tidpunkten, cirka 80 000 USD när du lägger till skatt, titel och licens.
Det har nu gått tre säsonger och cirka 330 timmar på motorn och jag tror att vi nu kan ta ett steg tillbaka och ta en titt på det beslutet. Eftersom detta är en finansiell blogg kommer vi att fokusera på de ekonomiska aspekterna. Så i den andan, här är 10 ekonomiska lärdomar vi lärt oss eller lärt oss om från att köpa en wakeboat. De första sju är lite negativa, de tre sista är mer positiva.
Låt oss börja med det uppenbara. De två bästa dagarna i en båtägares liv är dagen då hon köpte båten och dagen då hon sålde den. En båt är ett hål i vattnet som man kastar pengar i. BÅT står för Bring Out Another Thousand. Allt detta är sant. Vi ägde en båt i 5 år innan vi köpte den här. Vi var väl medvetna om båtlivets ekonomiska frågor. Vi visste att det hela skulle bli värre genom att uppgradera. Men trots det har jag blivit förvånad över hur mycket dyrare detta har varit. Det här GUZZZAR gas (cirka 2 miles per gallon när ballasten inte är full för surfing). Delar är löjligt dyra. En propeller kostar $600. En liten plastbit kan kosta $130. Reparationer av mattor, klädsel och gelcoat är galet dyra. Skämta inte dig själv. Om du köper en båt kommer du att blöda pengar. Det har vi verkligen. Vilket leder oss till lektion #2:
Om du inte är en rik person, har du inget företag att åka båt. Jag gjorde ett misstag på ett båtforum när jag uttryckte förvåning över hur många som var villiga att finansiera ett båtköp. De tände i mig som om jag var galen. En senare undersökning visade att ungefär hälften av personerna på forumet finansierade sin båt (inklusive många som var mycket billigare än min). Jag kan inte föreställa mig att efter att ha betalat för bensin, underhåll, tillbehör, reparationer, lagring och licens att sedan gå och betala en stor gammal båt. Det skulle vara hemskt att skriva en check i januari för en båt som du inte sett på tre månader och veta att du inte kommer att lägga den i vattnet på ytterligare fem månader. Som många andra saker i livet är båtlivet helt valfritt. Det är inte förenligt med ekonomisk framgång på medelklassinkomst. Det tillhör samma kategori som heli-skiing, att ha hästar, äga ett andra hem och flyga flygplan. Om du inte har råd att göra något av det, köp inte en båt. Heli-skiing är faktiskt mycket billigare än båt.
Som nämnts ovan är en båtbetalning utöver alla andra båtkostnader galen. Men ännu viktigare, att spara ihop till lyx är en bra ekonomisk vana att få in. Om du faktiskt sparar ihop till något INNAN du köper det, är det mer sannolikt att du förstår exakt hur mycket (i pengar, tid och livsenergi) det verkligen kostar. Faktum är att det kommer att finnas en hel del lyx som du bara bestämmer dig för att inte köpa alls eftersom du sparar ihop till dem.
Det finns en annan fördel med att betala kontant. Föreställ dig, om du vill, att vi stötte på någon sorts allvarlig ekonomisk fråga. Vi undviker inte bara förbannelsen av att ha en båtbetalning i den situationen, utan båten blir faktiskt en välsignelse eftersom vi kan sälja den och faktiskt byta den mot en engångssumma kontant. Nej, det kommer inte att vara i närheten av vad vi betalade för det, men vi skulle kunna leva bekvämt i många månader på vad vi kunde sälja vår båt för. Jag tycker att det är okej att låna en rimlig summa pengar till sin utbildning (1X förväntad bruttoinkomst) och sin huvudbostad (2X förväntad bruttoinkomst). Men låna inte till något annat, särskilt inte en båt.
$80K är mycket pengar. Vissa ekonomiskt oberoende familjer skulle kunna leva på det i 2-3 år. Men det är inte ens den största kostnaden för att köpa en båt. Det är alla andra saker. Du vet som en "lastbil för att dra den och en Yeti 110 isad med några silverkulor." Vad kostar det egentligen att köpa sånt här? Låt mig ge dig en glimt:
Varje år är lite annorlunda, men poängen är att vi kan köpa helt nya skidor, vinterkläder och säsongsliftar för hela familjen varje år för vad vi spenderar på båtlivet, och det inkluderar inte kostnaden för båten alls.
Mycket lite av de "grejer" vi köper i våra liv uppskattar. Det mesta avskrivs. Vissa av det snabbare än andra. Faktiskt, i den stora skalan av saker, är båtar inte hemska. Jag menar, titta på hur snabbt maten sjunker. Försök att sälja vidare något du köpte på en restaurang för två timmar sedan en tid och se vad du kan få för det. Kläder är inte mycket bättre. Du vet varför Goodwill inte betalar dig för dina kläder, eller hur? Det beror på att de inte skulle kunna hålla lamporna tända även om de bara betalade $1 per vara. Men precis som en ny bil sjunker en ny båt så fort den lämnar återförsäljaren. Precis som med en bil finns en båtblå bok. Det står att min båt nu är värd $68 000. Så det har avskrivits cirka 4 000 dollar per säsong. Visst, det ignorerar alla skatter jag betalat, men om jag sålde det skulle köparen inte behöva betala dessa skatter, så det är fortfarande en riktig avskrivning. Lägg till det till allt ovan, så kan du se att detta är en hobby på $10 000 per år. Eller ungefär $100 per timme som motorn är igång. Och vi använder båten mycket. Tänk om du bara skulle lägga 20 timmar om året på det som många båtägare. Det kan lätt bli en hobby för $500 i timmen.
Den goda nyheten är att avskrivningar kan minimeras lite eller till och med vändas om du är villig att köpa begagnat. Vår gamla båt var en 2002 som köptes 2010 för 6 000 USD och såldes 2015 för 7 500 USD. Galet jag vet, men en sann historia.
När du har spenderat en massa tid och pengar på något känner du ett behov av att använda det "för att få värde för dina pengar". Även om det är något annat du hellre skulle göra. Detta händer många människor som köper timeshare och fritidshus, men det gäller även leksaker som båtar, snöskotrar, terränghjulingar, cyklar och motorcyklar. Allt du äger äger en liten bit av dig. Det inkluderar ditt förflutna (d.v.s. arbetet du lagt ner för att köpa det), ditt nutid (pengarna och tiden du använder för att underhålla och använda det) och din framtid (pengarna och friheten du skulle kunna ha om du hade investerat pengarna istället för att använda dem på just det här föremålet). Detta kan vara bra om det tar dig ut från sjukhuset och vidare till sjön med din familj och vänner, men det kan också vara dåligt om det hindrar dig från att göra det du verkligen skulle vilja göra.
Jag påminner ofta läsarna om att inom privatekonomi är det de stora stenarna som gäller. Med detta menar jag att det inte är lattes som gör att du inte blir rik, speciellt med en läkareinkomst. Det är kostnaden för ditt boende, kostnaden för din transport, kostnaden för din skuld och kostnaden för dina barns skolgång. Tja, en båt är också en stor sten. Om du börjar åka båt innan du blir rik kan det mycket väl hindra dig från att någonsin bli rik. Du kan spränga mycket pengar på små stenar (mindre köp och billigare hobbyer) för kostnaden av en stor sten som en båt.
Låt oss gå vidare till några av de mer positiva aspekterna. Det finns två viktiga principer jag har upptäckt som har hjälpt mig att bli rik. Den första är att för att nå dina ekonomiska mål måste du se till att du aldrig känner dig berövad. Att känna sig berövad när man försöker bygga upp välstånd är som att känna sig hungrig när man försöker gå ner i vikt. Det kommer att sabotera hela ansträngningen. Du måste se till att du spenderar tillräckligt för att inte känna dig berövad. När du väl blir rik är det en balansgång. Du vill inte ångra ett köp, och du vill inte ångra att du inte gjorde ett köp. Fråga dig själv hela tiden:"Om jag inte köper den här, kommer jag att ångra mig senare?"
Den andra principen är att belöna dig själv med jämna mellanrum för att du gör ett bra jobb med din ekonomi. Ibland, särskilt innan du blir rik, kan belöningar vara små saker, som en måltid på en restaurang eller till och med en godisbar. Andra gånger kan det vara något dyrt som en båt eller en resa till Belize. Allt arbete och ingen lek gör Jack till en tråkig (och mycket olycklig) pojke.
Genom att följa dessa två principer kan du hålla fast vid planen, nå dina mål och kanske till och med ha lite kul på vägen. Precis som att bestiga ett berg handlar det mer om resan än målet.
Det finns många rika människor i den här världen som känner sig fattiga. Till skillnad från dem känner jag mig rik. En del av anledningen till att jag känner mig rik är att jag tjänar mer och har mer än de allra flesta människor jag umgås med regelbundet. "Köp det billigaste huset i det trevligaste kvarteret" kan vara ett bra fastighetsråd, men det är ett fruktansvärt sätt att undvika att gå pank. Jones har inte bara mer än du, utan det har även Smiths, Browns, Martinez och Nguyens. Den där delvis undermedvetna driften att spendera är mycket starkare när du är omgiven av människor med mer än du har. Jag kanske inte har det trevligaste huset i grannskapet (faktiskt enligt Zillow är det det billigaste på den här sidan av min gata), men jag har den bästa båten! Jag misstänker att jag också är en av få utan bolån. Beteendeekonomins data är mycket tydlig genom att det verkligen spelar roll vem du hänger runt.
Så ta reda på hur du kan använda det till din fördel. Du behöver inte det bästa huset, den bästa bilen, den bästa båten OCH de bästa semestern i grannskapet. Välj bara en av dem och fokusera på det när du gör de oundvikliga jämförelserna i ditt sinne. Eller ännu bättre, försök att bli lite mer immun mot vad människor runt omkring dig gör ekonomiskt.
När vi går genom livet behöver vi lära oss att tjäna pengar, spara (investera) pengar, ge bort pengar och ja, spendera pengar. Bli inte obalanserad av att bara lära dig att göra en eller två av dessa saker. Lär dig hur du gör dem alla. Alla kan och ger glädje om de görs på rätt sätt. Om du inte har kommit på ett sätt att spendera pengar så att de ger dig lycka, föreslår jag att du arbetar med den aspekten av ditt ekonomiska liv lite mer. De allra flesta amerikaner har inga problem med det. Deras problem tenderar att vara att hitta ett sätt att öka lyckan samtidigt som de tjänar och sparar pengar, men det krävs arbete för att tjäna, spara, ge OCH spendera pengar väl. Förvänta dig inte att det ska vara lätt. En av dessa fyra saker är svårare för dig än de andra tre. Beslut dig för att göra ett bättre jobb på det området i år.
Jag vet inte om dig, men Katie och jag sparar inte pengar för att dö med det. Vi planerar att spendera (eller ge bort) den stora majoriteten av pengarna vi tjänar (och våra pengar tjänar) under vår livstid. Även om jag gillar att investera, är det långt ifrån min favorithobby. Vi investerar för att leva, inte för att investera. Men att spendera på ett sätt som ökar lyckan är den svåraste av dessa fyra uppgifter för mig. Jag känner fortfarande ett sting av skuld när jag spenderar 50 dollar på en restaurang, trots att vi sparar ungefär 2/3 av vår nettoinkomst på sistone. Jag har hittat några sätt att kringgå det – jag låter Katie göra det mesta av inköpen, jag köper aktiviteter/resor i förväg så att jag kan undvika att "förstöra" aktiviteten genom att behöva spendera medan jag är där, jag använder ett kreditkort så att det inte är lika smärtsamt att spendera, och jag köper dyra leksaker med jämna mellanrum som båtar, men jag är inte säker på att jag har bemästrat det ännu.
Om du har råd att köpa något, för kontanter, utan att hindra dig från att nå dina viktigaste ekonomiska mål, och det faktiskt kommer att göra dig lyckligare, gå och köp det. För oss var det föremålet en båt. Vi har haft några helt otroliga tider de senaste tre säsongerna med den båten. Vi går sällan med bara vår närmaste familj. Vi tar med oss syskon, kusiner, grannar, den lokala scouttruppen, vänner och våra barns vänner. Vi delar en upplevelse som de många gånger inte hade råd med, och det gör oss glada. Vi åker till vilda, otämjda platser och har otroliga äventyr. Vi lär oss nya färdigheter och är sammanlänkade. 330 timmar, och det var bara den tid som motorn var igång. Om vi hade 3 timmars motortid i snitt per dag, så är det 110 dagar, eller cirka 37 dagar om året. En månads upplevelser, vart och ett av de senaste tre åren. När jag tittar på det så kanske jag kan förstå varför folk köper en wakeboat även när de inte har råd!
Vad tycker du? Har du någonsin köpt en wakeboat eller liknande ekonomiskt dumt köp? Varför eller varför inte? Vilken ekonomisk uppgift är psykologiskt svårast för dig – tjäna, spara, ge eller spendera?
Det är aldrig för sent att börja spara till pension. Följ dessa sju steg för att komma igång.
Vad betyder aktiva problem för arbetslöshet?
Allt om genomsnittlig börsavkastning
CVCA-medlem, Andrée-Lise Méthot, utsedd till Officer of the Ordre National Du Québec
Det svåraste sättet att tjäna enkla pengar
Så här sparar du till en handpenning (när du har studielån)
7 värsta investeringsmisstag som varje nybörjare bör undvika
Vad betyder bedömningsintervju för arbetslöshet?