Eftersom statsobligationer, även kallade T-obligationer, backas upp av den amerikanska regeringen och erbjuder stabil avkastning, kan de vara en bra pensionsinvestering när de ingår i en diversifierad portfölj. Vilken roll T-obligationer spelar i din investeringsstrategi beror på vilken risknivå du är bekväm med och hur mycket tid du har till pensionen.

Vad är statsobligationer?

Statsobligationer är en lågavkastande ränteinvestering som utfärdas och stöds av den amerikanska regeringens fulla tro. De är räntebärande värdepapper, vilket innebär att de representerar ett lån som en investerare gör till en låntagare. När du köper en T-obligation lånar du i princip ut pengar till det amerikanska finansdepartementet.

Statsobligationer betalar ränta var sjätte månad med en fast ränta som bestäms när obligationerna auktioneras ut till allmänheten. De fortsätter att ta in ränta fram till förfallodagen, då statskassan återbetalar obligationens hela nominella värde.

Innan du utvärderar vilken roll T-obligationer kan spela i din pensionsinvestering, överväg följande egenskaper hos T-obligationer:

• Nominellt värde: Kallas även nominellt värde, nominellt värde är den summa pengar emittenten betalar obligationsinnehavaren när en obligation når förfall. T-obligationer säljs i multiplar av $100 i nominellt värde.
• Obligationskurs: Detta är vad du faktiskt betalar för obligationen, som kan vara lägre, högre eller lika med obligationens nominella värde.
• Rabatt: T-obligationer säljs ibland med rabatt, vilket innebär att du betalar mindre för obligationen än dess nominella värde. Det är också möjligt för T-obligationer att säljas till en premie, vilket innebär att du betalar mer för T-obligationen än dess nominella värde.
• Ränte- eller kupongränta: En obligations ränta kallas ofta en "kupongränta", en fras som går tillbaka till när obligationer var papper. T-obligationer betalar ränta som en fast procentandel av obligationens nominella värde. Till exempel skulle en obligation på 1 000 USD med en kupong på 3 % betala 3 % av 1 000 USD, eller 30 USD, per år.
• Mognad: En obligations löptid är hur länge den kommer att fortsätta att betala ränta. När obligationen når förfallodagen, betalar emittenten tillbaka obligationsinnehavarens hela nominella värde.
• Utkast: En obligations avkastning är den avkastning en investerare kan förvänta sig att få från den. Det finns olika sätt att se på statsobligationsräntan, till exempel kupongavkastning, som är samma som obligationens årliga ränta i procent av obligationens pris, och avkastning till förfall, vilket är hur mycket en obligationsinnehavare kommer att tjäna om de håller sina obligation till förfall.

Om du till exempel köper en T-obligation på 1 000 USD med en kupong på 2 % och en löptid på 30 år för 980 USD kan du förvänta dig att få 20 USD per år i ränta, i form av två årliga betalningar på 10 USD vardera. Priset på din obligation är 980 USD, rabatten är 20 USD och räntan är 2 %, betald till slutet av den 30-åriga löptiden, då du skulle få tillbaka värdet på 1 000 USD.

Hur långa är T-Bonds löptider?

Statsobligationer förväxlas ibland med statsobligationer och växlar. Varje finansiellt värdepapper har olika löptid:

• Skattskuldväxlar :Löptider på fyra, åtta, 13, 26 eller 52 veckor
• Skattkassa :Löptider på två, tre, fem, sju eller 10 år
• Skattobligationer :Löptider på 20 eller 30 år

Löptider spelar en viktig roll för att avgöra om ett skuldebrev är ett bra köp för din portfölj. Generellt sett bör du bara köpa ett skuldpapper som en obligation om du är beredd att hålla det till förfall. Om du inte är säker på att du kan förlora tillgången till din investering i 20 eller 30 år, överväg att investera i kortare räkningar eller sedlar istället.

Du kan välja att sälja din obligation före förfallodagen genom en mäklare, men du riskerar att förlora pengar eftersom det nominella värdet på obligationen inte är garanterat om du säljer tidigt via andrahandsmarknaden.

Du kan använda obligationsförfall till din fördel. Ett populärt sätt att använda obligationer är att skapa en löptidstrappa, som förväxlar löptiden på dina obligationer för att skapa en stadig inkomstström vid pensionering.

Är statsobligationer en bra investering?

Statsobligationer kan vara en bra investering för investerare som söker ett sparmedel med låg risk och en stadig inkomstström. Men deras låga avkastning gör också att de sannolikt inte kommer att överträffa andra investeringar, såsom fonder och börshandlade fonder.

Innan du investerar i statsobligationer, överväg för- och nackdelarna nedan.

Fördelar med att investera i T-obligationer

• Liten risk: Det är praktiskt taget omöjligt att förlora pengar med en T-obligation, vilket gör det till ett mycket säkert investeringsinstrument. De som närmar sig pensionering kan välja att allokera mer av sin portfölj till obligationer för att minimera sin riskexponering, och alla investerare kan använda dem för att hålla en del av sin portfölj riskfri.
• Förutsägbar avkastning: T-obligationer ger regelbunden avkastning två gånger per år. Detta gör dem potentiellt idealiska för pensionärer, för vilka att bevara rikedomar och skapa en stadig inkomstström är högsta prioritet.
• Likviditet: Statsobligationer kan köpas och säljas i steg på 100 $ via TreasuryDirect.gov. Du kan också köpa och sälja T-obligationer genom ett mäklarhus eller investera i en värdepappersfond eller börshandlad fond som innehåller statspapper.
• Skatteförmåner: Inkomsten du tjänar i ränta på dina T-obligationer är föremål för federal inkomstskatt, men den är befriad från statliga och lokala skatter.

Nackdelar med att investera i T-obligationer

• Blygsamma avkastning: T-obligationer har låg avkastning och kommer sannolikt inte att överträffa avkastningen från andra investeringsinstrument, såsom aktier, som har en historisk genomsnittlig årlig avkastning på 10,3 %, enligt data från Vanguard. Däremot i december 2021 var den genomsnittliga avkastningen för en 30-årig T-obligation bara 1,85 %. Du kan hitta dagliga räntesatser för T-obligationer på finansdepartementets webbplats.
• Inflationsrisk: Eftersom T-obligationer har låga fasta räntor, finns det en betydande risk att dina obligationer inte överstiger inflationstakten, vilket skulle urholka dina pengars köpkraft.
• Sälja med förlust: Om du innehar en statsobligation fram till dess förfallodatum, garanterar den amerikanska regeringen att återbetala din huvudsakliga investering. Men att sälja T-obligationer via andrahandsmarknaden ger ingen sådan garanti, vilket innebär att om det nuvarande marknadspriset för obligationer är lägre än vad du betalade, kan du realisera en förlust.

Ytterligare investeringsmöjligheter

Du har många alternativ för att spara och investera mot pensionen. Genom att diversifiera dina investeringar och få exponering mot en blandning av tillgångar hjälper du till att skydda din portfölj från marknadsvolatilitet genom att kompensera för riskexponering.

Pensioneringskonton

En 401(k) eller traditionell IRA erbjuder skattefördelaktig besparingstillväxt genom att du kan investera före skatt. När du utnyttjar dina pengar när du går i pension beskattas dina 401(k)- och IRA-uttag som inkomst.

Om din arbetsgivare erbjuder en 401(k) matchning upp till en viss procent av din ersättning, är det en bra idé att bidra med minst tillräckligt för att maximera den. Efter det kan du överväga att finansiera ditt 401(k) till det högsta tillåtna bidraget.

Du kan också starta en Roth IRA, som gör att du kan investera pengar efter skatt och samla på dig ränta skattefritt. Du kommer också att kunna ta ut dina inkomster skattefritt när du går i pension.

Övriga tillgångar

Du kan också överväga att investera direkt i enskilda aktier och obligationer eller i grupper av aktier och obligationer genom fonder, börshandlade fonder eller i en indexfond som spårar till en grupp aktier, till exempel S&P 500. Ett annat sätt att diversifiera din portfölj är genom att investera i fastigheter.

Kom dock ihåg att aktiva investeringar inklusive aktie- och fastighetsportföljer kräver lång tid, energi och expertis för att hantera effektivt. En pålitlig finansiell rådgivare kan hjälpa dig att skapa en smart strategi för att hantera dina investeringar.

Slutet

T-obligationer är ett sätt att diversifiera din portfölj med en tillgång med låg risk som kan erbjuda en förutsägbar inkomstström. Men deras avkastning är låg, vilket innebär sina egna risker, särskilt när inflationen är hög.

För att utveckla en plan för att investera för din framtid eller bevara din förmögenhet under pensioneringen, överväg att arbeta med en finansiell planerare för att se över din ekonomi och dina mål.