Du kan redan dra nytta av en finansiell produkt som ett 401(k) eller ett individuellt pensionskonto (IRA) för att lägga undan pengar till pension. Ett annat investeringsalternativ för pensionering är något som kallas annuitet. En livränta är ett försäkringsavtal som betalar ut pengar till dig antingen nu eller någon gång i framtiden.

Men är en livränta en bra pensionsinvestering? Här går vi igenom för- och nackdelarna med att sätta dina pengar på en livränta.

Vad är en livränta?

Människor köper vanligtvis livränta för att ge en inkomstkälla under pensioneringen. Livräntebetalningar kan göras till emittenten i ett engångsbelopp eller under en viss tidsperiod. Likaså kan betalningar från en livränta göras i ett engångsbelopp eller under en viss tidsperiod.

Livräntor säljs av försäkringsbolag, banker, mäklarfirmor och fondbolag. De faller i tre hinkar.

1. Fast livränta

En uppskjuten fast livränta ger ränta till en ränta som fastställs av försäkringsgivaren; kursen kan fluktuera över tiden, men det finns normalt en garanterad minimiränta. Med en annan typ av fast annuitet, en uppskjuten fast indexlivränta, är räntan bunden till ett marknadsindex som S&P 500. Den uppskjutna fasta indexlivräntan har potentialen för en högre ränta än en uppskjuten fast livränta, men den bär också mer risk och möjlighet till noll ränta.

2. Rörlig livränta

Värdet på en rörlig livränta går upp eller ner baserat på värdet på de underliggande investeringarna. När du köper en rörlig livränta väljer du bland investeringar som kallas "underkonton". Dessa inkluderar aktier, obligationer och penningmarknadskonton.

3. Inkomst Livränta

En inkomstlivränta erbjuder garanterad inkomst snarare än ett sätt att spara till pensionen. Genom denna livränta ger du ett engångsbelopp som övergår till en stadig inkomstström. Inkomsten kan vara omedelbar (ibland så snart som en månad efter att du köpt livräntan) eller uppskjuten (med utbetalningar försenade till ett framtida datum).

För- och nackdelar med livränta

För- och nackdelar med alla investeringsprodukter för pensionering, och livränta är inget undantag.

Här är fem av fördelarna med livränta.

1. En livränta kan ge en känsla av ekonomisk trygghet, särskilt för dem som snart går i pension och är nervösa för volatiliteten på aktiemarknaden.
2. Ränta som tjänas in på en livränta kan växa med uppskjuten skatt.
3. Till skillnad från en 401(k) eller en IRA kommer en livränta vanligtvis utan årliga bidragsgränser.
4. Till skillnad från traditionella pensionskonton behöver du inte börja ta ut pengar från en livränta vid 70½ års ålder.
5. I allmänhet kan dina utsedda förmånstagare få utbetalningar från din livränta efter att du dör även om du inte har tagit ut några pengar.

Här är fem av nackdelarna med livränta.

1. Emittenten av en livränta kan ta ut olika avgifter, till exempel en fast årlig avgift eller en procentuell avgift för att täcka administrativa kostnader.
2. Vissa annuitetsavgifter är högre än avgifter för andra pensionsalternativ.
3. Om du tar ut pengar från en livränta före 59½ års ålder kan IRS utdöma en straffavgift på 10 %. Det skulle komma utöver eventuella federala skatter du kan vara skyldig på pengarna som har dragits in.
4. Till skillnad från pengar på sparkonton är livräntor inte federalt försäkrade. Därför, om försäkringsgivaren som utfärdade din livränta går i konkurs, kan varken Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) eller National Credit Union Administration (NCUA) komma till din räddning. Dessutom saknar livräntor ofta det konsumentskydd som tillhandahålls av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). SIPC hjälper till att skydda investerarnas tillgångar när ett mäklarföretag misslyckas.
5. Om du behöver utnyttja en livränta för att täcka stora utgifter, till exempel en oväntad sjukhusräkning, kanske du inte kan ta ut pengarna så snabbt som du vill. Dessutom kan du få straff för tidigt kontantuttag.

Hur jämför livräntor med andra pensionsalternativ?

Livränta är bara ett alternativ för att förbereda sig för pensionering. Här är tre andra alternativ.

401(k)

Ett arbetsgivarsponsrat 401(k) pensionskonto gör att du kan lägga undan pengar för pensionering genom investeringsprodukter som aktier, obligationer, fonder och börshandlade fonder (ETF). Det är ett vanligt sätt för människor att spara pengar till pensionen på lång sikt.

En fördel med en 401(k) kontra en livränta är att arbetsgivare ofta bidrar med matchande medel till din 401(k); arbetsgivare bidrar inte till livräntor. En nackdel är dock att årliga bidrag till en 401(k) är begränsade, medan årliga bidrag till en livränta vanligtvis inte är tak.

IRA

Som en 401(k) låter en IRA dig spara till pension genom att köpa aktier, obligationer, fonder, ETF:er och andra investeringsprodukter. Uttag från en traditionell IRA beskattas, medan uttag från en Roth IRA är skattefria. En fördel med en IRA kontra en livränta är att den erbjuder flexibilitet när det gäller att bestämma var man ska investera. En nackdel är dock att en IRA inte ger en jämn inkomstström på det sätt som en livränta gör.

Social trygghet

Både livränta och den federala regeringens socialförsäkringsprogram erbjuder en regelbunden inkomstkälla under pensioneringen. En fördel med social trygghet är att den automatiskt inkluderar levnadskostnadsjusteringar; köparen av en livränta måste betala ett högre belopp för att kvalificera sig för levnadskostnadsjusteringar. En uppenbar nackdel är oron över långsiktig social trygghet.

Är det meningsfullt att lägga till en livränta till din pensionsportfölj?

En livränta kan vara vettig om du ständigt maximerar dina årliga bidrag till ett 401(k), IRA eller annat pensionskonto, eftersom en livränta kan ge dig en annan väg för pensionssparande. Det kan också vara ett bra drag om du närmar dig pensionen och söker en annan källa till stadig inkomst.

Eftersom det finns olika typer av livränta som investerar och betalar ut dina medel på olika sätt, se till att du förstår vad du ger dig in på innan du köper en livränta. Glöm dessutom inte att en livränta kan ta ut avgifter som blir högre än för en 401(k) eller annan pensionsprodukt.

När kan en livränta vara rätt för dig?

En livränta kan göra det möjligt för dig att bygga upp skatteuppskjutna pensionssparande och generera långsiktiga inkomster. Du måste dock väga dessa fördelar mot nackdelarna. Dessa inkluderar eventuella avgifter kopplade till en livränta och sannolikheten att din livränta inte åtnjuter samma konsumentskydd som spar- och pensionskonton.

Innan du bestämmer dig för att köpa en livränta, utvärdera din nuvarande pensionsportfölj. Om du redan har ett IRA eller ett annat pensionskonto som ger skatteuppskjutet sparande, kan du överväga att köpa en livränta endast om det ger olika fördelar. Dessa förmåner kan inkludera garanterad inkomst eller garanterad dödsfallsförmåner.

Slutet

Om du funderar på att köpa en livränta, ta reda på din nuvarande ekonomiska situation för att säkerställa att du har råd med det monetära engagemanget. Denna granskning av din ekonomi bör inkludera att du skaffar din kostnadsfria Experian-kreditrapport så att du kan kontrollera hur mycket skuld du har och hjälpa dig att avgöra hur mycket du har att investera.