(Den här sidan kan innehålla affiliate-länkar och vi kan tjäna avgifter på kvalificerade köp utan extra kostnad för dig. Se vår information för mer information.)

När hon njöt av kaffe med en vän berättade hon att hon funderade på att byta finansrådgivare. När vi pratade kom det att tänka på många av de frustrationer jag hade när jag skötte en finansiell rådgivningsverksamhet.

Det är väldigt svårt att få kunder och rådgivare på samma sida.

Min vän listade två huvudproblem. Först sa hon att hon inte tyckte att hennes investeringar gick bra. De slog verkligen inte marknaden, och de investeringar hon själv förvaltar i sin 401(k) hade presterat bättre.

För det andra kände hon inte att hon hade en bra förståelse för om hon och hennes man var på väg att nå sina ekonomiska mål.

Båda dessa frågor är resultatet av att rådgivaren misslyckats med att tydligt kommunicera med sin klient. Jag garanterar dig att om min vän byter rådgivare kommer hennes nuvarande rådgivare att bli helt chockad.

Söker finansiell rådgivning

För investerare som söker hjälp finns all möjlig information tillgänglig och frågor att ställa för att hjälpa dig välja en finansiell expert.

Ett råd som jag har hört konsekvent genom åren är att om du betalar för rådgivning bör din investeringsavkastning vara bättre än marknaden, åtminstone tillräckligt mycket för att täcka rådgivarens arvoden.

Det här låter väldigt rimligt och logiskt, och jag kan se dina huvuden nicka upp och ner. Tyvärr misslyckas denna lilla pärla att definiera marknaden och tar inte hänsyn till risken som tas för att få avkastning.

Kunder definierar i allmänhet marknaden som S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average, som spåras dagligen i nyheterna. De flesta kunder borde inte ha alla sina investeringar i något av dessa index, eftersom, i en lek med Jack Nicholsons odödliga ord i A Few Good Men, "du kan inte hantera risken!".

Investerare och marknader

Avkastningen på den amerikanska aktiemarknaden är mycket volatil och investerare med stora doser aktier i sin portfölj kommer med stor sannolikhet att överge sina investeringar vid den allra värsta tidpunkten, vanligtvis längst ner på marknaden, oavsett om de arbetar med en rådgivare.

Rådgivare vet detta och bygger inte kundportföljer för att slå S&P 500. De skapar diversifierade portföljer med kontanter, obligationer, internationella aktier och en mängd andra investeringskategorier, med målet att möta kundens långsiktiga investeringsavkastningskrav, samtidigt som de minimerar risken för den totala portföljen så långt det är möjligt.

Detta ökar kundens sannolikhet att hålla fast vid sin investeringsstrategi. Hantera risken, minskar avkastningsintervallet, vilket minskar nivån på potentiella negativa och positiv avkastning. Så den enda gången portföljen kan slå marknaden är om marknaden är på nedgång.

Kunder lämnar inte ofta sina rådgivares kontor med denna idé, tyvärr. Ändå, om de gör det, håller de inte fast vid det särskilt länge. Om marknaden stiger med 10 %, och deras portfölj bara ökar med 7 %, känner de att de inte får något för pengarna.

När de har investeringar borta från sin rådgivare är det lätt att falla i fällan att jämföra avkastningen utan att jämföra risken. Vissa rådgivare gör ett dåligt jobb med att utforma sin investeringsstrategi och sina resultat i sammanhang med sina kunders mål.

Det leder mig till min väns andra klagomål.

Uppfylla finansiella mål

När en kund inleder en ny relation med en rådgivare, går mycket arbete ner på att förstå kundens nuvarande ekonomiska situation och skapa den perfekta portföljen för att uppfylla kundens mål.

Med denna information tar rådgivaren fulla resurser i sitt företag för att hantera investeringarna. När saker och ting väl är på plats fokuseras all relations uppmärksamhet på investeringarna.

Målen och var kundens investeringar sitter i förhållande till målen diskuteras sällan. Rådgivaren klarar sig, mår bra av att portföljen fungerar som hon tänkt sig, medan kunden undrar om hon kommer att kunna gå i pension.

Rådgivare frågar inte tillräckligt ofta om förändringar i deras klients situation eller mål, och klienter tar inte ofta upp dem.

Rådgivare kan minska sina kunders oro genom att oftare tillhandahålla detaljerad information som visar om kunden är på rätt spår och om några justeringar behöver göras antingen i investeringarna eller på kundens sida.

Men som kund kan du ta en mer aktiv roll i din relation.

Förbättra kommunikationen mellan finansiell rådgivare och klient

Här är några tips för att få ut det mesta av din relation med din rådgivare.

1. Be din rådgivare att ge en prognose av hur du kan förvänta dig att din portfölj kommer att prestera i förhållande till dina mål med jämna mellanrum. Årligen är en bra frekvens.
2. Se till att din rådgivare känner till förändringar i din situation eller mål. Kommer du att kunna spara mer eller mindre? Har du nya förpliktelser, som ett bolån i ett fritidshus? Behöver du hjälpa dina barn eller äldre föräldrar med utgifter? Din rådgivare behöver veta om dessa förändringar och eventuellt göra om din prognose eller utveckla en ny investeringsstrategi. Ni två måste diskutera alternativ tillsammans.
3. Tänk på att din portfölj kan leverera säkerhet, inkomst eller tillväxt. Att betona det ena offrar naturligtvis de andra två. Om din portfölj uppfyller dina mål är du i bra form och om den slår marknaden är irrelevant.

Sluta tankar

Att arbeta med en rådgivare är ett bra sätt att säkra dina ekonomiska mål. Din rådgivare har expertis och resurser för att hålla dig på rätt spår, och det är därför du betalar dem.

Men din relation med din rådgivare behöver stark kommunikation, precis som alla andra relationer. Att arbeta utifrån en förstående position kommer att minska din oro och hjälpa din rådgivare att ge sin bästa service.

Nästa:Dåliga investeringsråd:Vad ska man ignorera [och varför]

Bidragen av Julie Grandstaff, författare till "Save Yourself:Your Guide to Saving for Retirement and Building Financial Security." Julie är en tjugofemårig veteran inom finansbranschen, där hon förvaltade miljarder dollar för både individer och institutioner. Hon gick i pension vid femtioett års ålder. Hennes bok, "Save Yourself", är en omfattande guide till att spara till pension och stödja din ekonomiska trygghet så att du kan göra vad du vill. Se vår recension av Julies bok här .

Kvinnor som tjänar pengar

Amy Blacklock och Vicki Cook grundade Women Who Money i mars 2018 för att ge användbar information om personlig ekonomi, karriär och entreprenöriella ämnen så att du tryggt kan hantera dina pengar, öka ditt nettovärde, förbättra din allmänna ekonomiska hälsa och så småningom uppnå ekonomiskt oberoende.