Sedan slutet av mars, som ett resultat av CARES Act, har över 35 miljoner studielåntagare inte behövt betala ut studielån, och inte heller har ytterligare räntor tillkommit. Lättnaden för studielånet angavs ursprungligen som en 60-dagarsperiod, men den förlängdes tre gånger efter det – senast den 4 december, när det tillkännagavs att skydden kommer att sträcka sig till och med 31 januari 2021. 

Med deadline som snart går ut, vad nu?

Här är fem viktiga saker att tänka på:

1. Se först till att du inte gjorde en stor låneblunder

Som låntagare är det av yttersta vikt att veta om dina lån faktiskt berättigar till befrielse från CARES Act. Tyvärr har det funnits låntagare som felaktigt antagit att deras lån inte behövde betalas, så de ställde in sina betalningar. Lättnaden är specifikt för lån genom Department of Education, såsom Stafford, Perkins eller PLUS-lån. Lån som inte gör det kvalificera sig för lättnad inkluderar de flesta kommersiella lån utfärdade av privata långivare. Vissa långivare kan ha följt efter och tillåtit viss lättnad, men de behövdes inte.

Att hamna på efterkälken när det gäller lånebetalningar kan skada din kreditpoäng, vilket har otaliga negativa effekter. Jag föreslår att låntagare kontaktar sina långivare omedelbart om de är osäkra på om deras lån är berättigade till lättnad. Dessutom kan låntagare kontrollera sin kreditupplysning på www.annualcreditreport.com för att se om några sena betalningar har rapporterats.

2. Hoppa på räntefri möjlighet

Om låntagare har haft turen att behålla sysselsättningen borde de absolut dra nytta av denna nollränteperiod. Betalningar som görs till kvalificerade lån kommer att minska det kapitalbelopp som är skyldig dollar för dollar. De betalningar som görs under denna lättnadsperiod kommer att förkorta varaktigheten för de betalningar som krävs så att lånen kommer att betalas av tidigare.

3. Bli inte galen med de där extra pengarna i fickan

För låntagare som har varit anställda och har haft möjlighet att göra betalningar men inte gjorde det, är det dags att se över din budget igen. Vissa låntagare kan ha ställt in betalningarna trots att de hade haft råd. Detta drivs sannolikt av en önskan att uppleva mer diskretionärt kassaflöde eller att göra ett köp.

Vår livsstil kan lätt anpassa sig till att ha mer spenderade pengar och diskretionära utgifter, som de extra resorna till Starbucks eller att äta ute - vilket så småningom kan kännas mer som "behov" än "önskningar". Det är viktigt att analysera kassaflödet för att avgöra hur dina utgifter kommer att se ut när betalningar krävs igen.

4. Ta hem baconet, på ett eller annat sätt

Överväg att tjäna annorlunda för att göra betalningar. En akademiker kan behöva ta ett jobb utanför sitt område eller till och med en position som kan betala mindre än vad de tjänade tidigare. Det finns även möjlighet att hämta deltidsarbete på helger för att komplettera en heltidstjänst under veckan.

5. Fråga om alternativ för att sänka eller sprida ut dina betalningar

Om du inte kan göra schemalagda betalningar baserat på dina inkomster, kontakta din långivare om eventuella inkomstdrivna återbetalningsalternativ. För hjälp, besök https://studentaid.gov/app/ibrInstructions.action för information om de fyra inkomstdrivna alternativen för federala lån. Tyvärr erbjuder de flesta privatlån inte inkomstbaserade återbetalningsalternativ eftersom de ökar långivarens kostnad. Privata långivare kan erbjuda sig att ändra villkoren genom att förlänga återbetalningstiden för ett lån. Detta kommer att minska en låntagares månatliga betalning men kommer också att resultera i att mer kumulativ ränta betalas till långivaren.

Min vägledning är att inte luta dig tillbaka och hoppas på ytterligare lättnad eller förlåtelse. Vidta åtgärder idag och var beredd på att befrielsen löper ut den 31 januari. Om den förlängs ytterligare – vilket är en möjlighet – kommer en låntagare att vara längre fram genom att vara förberedd. Dessutom skapar en låntagare en långsiktig framgång genom att uppfylla lånekraven. De lär sig om det ekonomiska ansvaret att tjäna och budgetera, och när lånen väl är avbetalda kan de enkelt omvandla beloppen som gick till lån till långsiktigt sparande och investeringar.

CRN-3341460-112020