När familjer och deras rådgivare överväger att etablera en välgörenhetsorganisation, jämför och kontrasterar de ofta fördelarna med privata stiftelser och donator-rådgivna fonder (DAFs). Men för många givare är det bästa valet varken en privat stiftelse eller en DAF – det är både och.
När de används i kombination kan fördelarna med en privat stiftelse tillsammans med en DAF vara synergistiska, vilket ger givare ett komplett spektrum av alternativ för sina filantropiska och förmögenhetsförvaltningsmål. Här är några av fördelarna med att använda dessa två populära fordon tillsammans.
Medan en privat stiftelse erbjuder mer kontroll över anslag och nästan obegränsade möjligheter att ge direkt, möjliggör en donatorrådd fond bekväm, anonym anslagsgivning. När givare har båda fordonen har de en komplett verktygslåda för att uppnå sina filantropiska mål.
Större gåvor
Att ge en stor gåva till ett gynnat välgörenhetsprojekt eller en institution representerar ett betydande åtagande. För att säkerställa att medel används enligt deras önskemål, inklusive namnrättigheter, kan givare vilja använda ett bidragsavtal - ett juridiskt bindande dokument - för att återspegla avtalets detaljer med sina bidragstagare. Eftersom privata stiftelser är självständiga juridiska personer kan de ingå sådana avtal som anger syftet, villkoren och villkoren för deras bidrag, med efterföljande betalningar ofta kopplade till framstegsmilstolpar.
Det här alternativet är vanligtvis inte tillgängligt med en donatorrådd fond, eftersom kontoinnehavare inte är agenter för den sponsrande organisationen och inte kan ingå ett juridiskt kontrakt för dess räkning.
Balansera öppenhet och diskretion
Privata stiftelser kan inte ge anonymt, eftersom de enligt lag är skyldiga att anteckna sina bidrag på sina skattedeklarationer, som ska finnas tillgängliga för allmänheten. I de flesta fall är denna transparens en fördel. Förutom att bidra med viktiga ekonomiska resurser till en organisation eller sak, kan stiftelser attrahera allmänhetens uppmärksamhet (vilket i sin tur kan attrahera mer resurser), skapa medvetenhet och stöd.
Det finns dock situationer där att ge offentligt inte tjänar finansiärens bästa. Ibland föredrar finansiärer att inte ha sina namn kopplade till ett anslag, till exempel när frågan i fråga faller utanför den vanliga omfattningen av deras stiftelses uppdrag. (Till exempel kan en finansiär vilja stödja en lokal skola även om stiftelsens uppdrag är globalt.)
För att undvika att förvirra bidragstagare kan filantropen välja att bidra från en DAF, vilket ger flexibilitet och diskretion. Och vissa filantroper är oroliga över att deras affärs- eller yrkesrykte är kopplat till en kontroversiell eller politiskt laddad fråga. Eftersom den sponsrande organisationen inte behöver visa vilka bidrag som är kopplade till vilket DAF-konto, är en DAF idealisk för att göra gåvor som kräver absolut anonymitet.
Oändliga givande alternativ
Gåvor från en donatorrådd fond är vanligtvis begränsade till enkla donationer till USA-baserade 501(c)(3) offentliga välgörenhetsorganisationer. Med tillägget av en privat stiftelse har givare många fler givande alternativ, inklusive:
Dessutom kan privata stiftelser, förutom att tillhandahålla fler givande alternativ, ersätta medlemmarna för rimliga och nödvändiga utgifter som de ådragit sig för deras välgörande ändamål. Utgifter som stiftelsen kan ersätta är bland annat styrelsemöten, administration, platsbesök, resekostnader och även kostnader i samband med att starta stiftelsen.
Alternativ för att möjliggöra diskretionär anslag
Många filantroper etablerar ett välgörenhetsfordon med det uttryckliga syftet att förena sin familj i delat, målinriktat arbete. Men vad händer när medlemmarna antingen inte kan komma överens om ett mål eller vill finansiera sina egna intresseområden?
Förutom att bevilja som grupp, ger vissa familjer sina medlemmar en del av medel att donera som individer. En privat stiftelse kan underlätta denna praxis, formellt kallad diskretionär anslag , för att tillåta en viss grad av autonomi och minska konflikter samtidigt som man främjar engagemang. Alternativt kan familjen inrätta en donatorrådd fond som medlemmarna kan använda för att finansiera sina sidoprojekt. Eftersom varken de diskretionära anslagsmedlen eller anslagen från DAF skulle bli föremål för en godkännandeprocess av hela stiftelsens styrelse, kan de var och en fungera som "tryckavlastningsventiler" när individuella intressen hotar att spåra ur uppdrag och enhet.
Medan privata stiftelser kan finansieras med och inneha ett brett utbud av tillgångar, ger DAF ett högre skatteavdrag för bidrag samt en högre totalgräns för kombinerade årliga bidrag. Att kombinera de två välgörande fordonen kan ge det bästa möjliga ekonomiska resultatet för givaren.
Maximera skatteavdrag
Det maximala som en givare kan bidra till en stiftelse är 30 % av AGI. Givare som har haft en betydande likviditetshändelse kan dock vilja överskrida den gränsen. Eftersom bidrag kan göras både till en privat stiftelse och till en offentlig välgörenhet under ett enda år, kan ytterligare kontantbidrag på upp till 30 % AGI göras direkt till en eller flera offentliga välgörenhetsorganisationer, inklusive DAF.
Genom att "stapla" bidrag till en DAF och en privat stiftelse kan givare effektivt maximera sina avdrag. Observera att AGI-takets tillfälliga avstängning av välgörenhetsavdrag som gällde 2020 har förlängts till 2021.
Finansiering med alternativa tillgångar
Privata stiftelser kan äga nästan alla typer av tillgångar, inklusive partnerskap, fastigheter, smycken, nära hållna aktier, aktieoptioner, konst, försäkringar och andra värdesaker. En givarrådd fond kan begränsa investeringsalternativen till likvida medel, börsnoterade värdepapper och andelar i fonder. Donationer av fast egendom och icke omsättbara värdepapper säljs eller likvideras vanligtvis av den sponsrande organisationen.
Att ha både en foundation och en DAF öppnar en värld av möjligheter. Till exempel erbjuder en DAF marknadsvärde för en donation av långsiktiga kapitaltillgångar (t.ex. fast egendom, sedlar och privata aktier), medan en privat stiftelse tillhandahåller kostnadsbas. Men eftersom en privat stiftelse kan behålla dessa tillgångar och till och med använda dem för välgörenhet, finns det andra möjligheter att överväga.
Eftersom ingen med säkerhet kan förutsäga sina framtida behov ger det maximal flexibilitet att etablera både en privat stiftelse och en givarrådd fond. Medan policyer för DAF-sponsrande organisation vanligtvis säkerställer att familjens kontroll över en DAF så småningom går ner, är en privat stiftelse en oberoende juridisk enhet byggd för att hålla. Om filantropin skulle bli ett familjeföretag, kan stiftelsens tillgångar överföras från grundargenerationens kontroll till nästa i all evighet.
Slutligen, att ha både en privat stiftelse och en givarrådd fond är idealiskt för givare att framtidssäkra sin filantropi. Skulle en privat stiftelse visa sig vara för krånglig på lång sikt kan tillgångarna överföras till en DAF. Men skulle en DAF visa sig vara för begränsande är det nästan omöjligt att göra det omvända. Även om DAF-sponsrande organisationer tillåts ge bidrag till privata stiftelser, har de flesta interna policyer som förbjuder sådan utdelning. Därför, om givaren skulle "växa ur" DAF:s filantropiska och investeringsalternativ, tillhandahåller den privata stiftelsen obegränsade möjligheter. Och skulle de inledande satsningarna på filantropi, vanligtvis inledda som en DAF, förvandlas till antingen en "andra akt" för en pensionerad givare eller ett familjeföretag som inkluderar nästa generation, kan stiftelsen fungera som ett bestående arv för kommande generationer.
Efter deras fars död sålde Mary och hennes bror John majoriteten av aktierna i familjens frysta livsmedelsverksamhet till en multinationell konkurrent. Transaktionsintäkterna uppgick till 180 miljoner dollar, där varje syskon fick hälften, eller 90 miljoner dollar. Som en del av avancerade planeringsinsatser med sin advokat, beslutade Mary att öppna och finansiera en stiftelse med sin del av intäkterna. Och eftersom stiftelser är flexibla och utformade för att fungera i evighet, kunde hon involvera familjemedlemmar i både den dagliga verksamheten och styrelseledningen för att säkerställa att stiftelsen skapade ett bestående genomslag i närområdet. Obs:Det här exemplet förutsätter att det vanliga AGI-taket på 60 % är på plats. Det stängdes av tillfälligt till och med 2021.
Tillsammans med intäkterna från verksamhetens försäljning uppgick Marys AGI för året till 91 miljoner dollar. Baserat på gällande skattelagar kunde hon finansiera sin stiftelse med upp till 30 % av sin AGI, eller 27,3 miljoner dollar. Mary öppnade också ett DAF-konto för att dra nytta av de högre avdrag som tillåts när man gör gåvor till en offentlig välgörenhetsorganisation, och finansierade det med 27,3 miljoner dollar också, vilket resulterade i ett totalt välgörande inkomstskatteavdrag på 54,6 miljoner dollar, eller 60 % av hennes AGI. Genom att lägga 60 % av sin AGI från försäljningen till välgörenhetsbilar, minimerade Mary sina skatteplikter och påskyndade sin förmåga att få kritisk finansiering till ändamålen och människorna i samhället.
Att arbeta med två fordon ger henne ytterligare flexibilitet att få sin operativa infrastruktur och program på plats, med vetskapen om att grunden kan överföras till hennes arvingar. DAF-kontot kan förbrukas och så småningom stängas.
Alexandra ägde ett lager värt 7 miljoner dollar. Även om hon övervägde att sälja den direkt eller donera den till sin givarrådgivna fond, som skulle ha avvecklat den omedelbart, bestämde hon sig för att donera lagret till sin stiftelse istället. Eftersom lagret kunde öronmärkas som en välgörenhetstillgång för att främja hennes filantropiska mål, kunde Alexandra förvandla fastigheten till en utställningsplats och en mötesplats för konstnärer och konstälskare som hon själv. Och eftersom stiftelsen använder lagret för ett välgörande ändamål, kommer dess värde att exkluderas från tillgångsbasen som används för att beräkna det årliga utbetalningskravet på 5 %, och utgifter eller kostnaden för kapitalförbättringar relaterade till fastigheten kan räknas till dess tillfredsställelse.
I 40-årsåldern med pengar i 401(k)? Låt inte denna björnmarknad spåra ur din finansiella plan
Ska du gå vidare med din skilsmässa eller vänta?
Upptäck dina rötter med DNA-testning
Ge din kredit en boost
Håll med din plan
Hantera din valutarisk med en robust valutasäkringsstrategi
41 gratis eller billiga sätt att ge till välgörenhet
Att måla med denna färg kan öka ditt hems försäljningspris med 6 000 USD