Det finns många goda skäl att ta ett personligt lån, inklusive att konsolidera dyra kreditkortssaldon och finansiera bröllop eller en gång i livet resor, men de är ofta mest användbara för mindre festliga evenemang, som akuta hemreparationer eller medicinska utgifter .

Du kan använda ett personligt lån – pengar du lånar från en bank, kreditförening eller peer-to-peer-långivare online utan att behöva ställa säkerhet – för nästan vad som helst. Den flexibiliteten bidrar till deras överklagande, liksom det faktum att godkännandeprocessen i allmänhet är ganska snabb:om din kredit är bra och långivaren är nöjd med inkomstinformationen du tillhandahåller, kan lånemedlen ofta sättas in på ditt konto inom en vecka , eller ännu mindre.

Här är några förslag på när det är vettigt att söka ett privatlån – och några fall där ett privatlån förmodligen inte är ditt bästa alternativ.

När ska man överväga ett privatlån

Listan över potentiella användningsområden för privatlån är nästan oändlig, men de bästa omständigheterna när du kanske vill överväga att ta ett är:

• Kombinera dyra kreditkortssaldon. Om du har höga saldon på flera kreditkort, kostar de dig förmodligen mycket i räntebetalningar, och de kommer sannolikt att sänka din kreditpoäng också. Genom att använda ett personligt lån för att betala av dina kreditkort, en process som kallas skuldkonsolidering, kan du förenkla flera räkningar till en, minska dina räntekostnader och förbättra din kreditvärdighet.
• Utgifter för nödsituationer. Om ditt hus behöver ett nytt tak i en hast eller din ugn går kaput, kanske du kan täcka kostnaderna på ett kreditkort. Men reparationer av stora biljetter kan leda till höga kortsaldon som skadar din kreditpoäng och drar på sig stora räntekostnader. Detsamma kan gälla medicinska nödsituationer:En skada eller sjukdom som kräver att hela din årliga självrisk i en betalning överbelastas kan överbeskatta dina kreditkort, och relaterade utgifter som inte täcks av din hälsovårdsplan kan snabbt öka. Att använda ett personligt lån för att hantera dessa utgifter kan ta lite stress ur situationen.
• Personliga händelser. När man anordnar en dyr engångshändelse som ett bröllop, en guldjubileumsgala eller till och med i vissa fall en begravning, kan ett personligt lån ge en redo kontantpool för att hjälpa till med insättningar och betalningar för cateringfirman, florister, lokaluthyrningar och liknande.
• Ombyggnad av hemmet. När du gör en större förbättring av ditt hem, till exempel en köksrenovering eller utbyggnad av ditt huvudbadrum, kommer finansieringsalternativen ofta ner på ett val mellan ett personligt lån och en hemkapitalkredit (HELOC). Om din kredit är solid och du har varit i ditt hem tillräckligt länge för att ha tillräckligt med eget kapital, kanske du kan få en något bättre ränta och en högre utgiftsgräns med en HELOC, men bostadslån medför risken att förlora dina hem om du någonsin inte kan göra betalningar. Om du föredrar att inte använda ditt hem som säkerhet, eller om du bara har varit i huset några år, kan ett privatlån vara ett bra finansieringsalternativ.

När ett privatlån kanske inte är en bra idé

Hur flexibla personliga lån än kan vara, det finns flera syften som det inte är meningsfullt att använda för:

• Högskoleundervisning. Dedikerade studielån är mer vettiga än personliga lån för att finansiera högskoleutbildning av några anledningar:
• Räntorna, särskilt på statligt stödda studielån, tenderar att vara lägre än på privatlån.
• Medan studielån vanligtvis inte kräver en första betalning förrän några månader efter att låntagaren har avslutat sina studier, börjar återbetalningen av personliga lån omedelbart, med den första betalningen vanligtvis en månad efter att lånet utfärdats.
• Medan de flesta personliga lån utfärdas på "no strings added"-basis, förbjuder vissa långivare uttryckligen att använda dem för collegekostnader.
• Finansiera en bil. Räntorna för billån är vanligtvis lägre än på privatlån eftersom fordonet fungerar som säkerhet för billån.
• Betalar semester. En gång i livet händelser som en smekmånadsresa eller en just pensionerad grand tour kan vara skäl för att ta ett personligt lån (förutsatt att du har möjlighet att betala tillbaka det), men de flesta experter är överens om att det är bäst att finansiera regelbundna semestrar genom att avsätta hushållens medel och planera omfattningen av din resa i enlighet med detta:Vissa år kanske du kan flyga till öarna; andra år kan budgeten kräva en bilresa eller vistelse-katjon.

Hur man får ett privatlån

Att ansöka om ett personligt lån är en ganska enkel process, och många långivare tillåter dig nu att ansöka online, så du kan (och bör) kolla med flera källor för att försöka handla för de bästa räntorna och avgifterna. För varje ansökan måste du ange hur mycket du vill låna och du måste skicka in information om din inkomst, sysselsättning och ofta dina utestående skulder och månatliga utgifter.

De flesta långivare kommer att kontrollera din kreditvärdering och kreditupplysningar som en del av sina lånebeslut, så om du inte befinner dig i en nödsituation är det vettigt att granska dina kreditupplysningar och poäng så att du får en uppfattning om vad långivarna ser när de tittar. vid din ansökan.

Som med praktiskt taget alla typer av personlig kredit reserverar långivare för personliga lån sina lägsta räntor för personer med utmärkta kreditvärden. Om din kredit är rimlig till bra kan det vara svårt att hitta ett privatlån till en låg ränta, och om din kredit är i den nedre delen av spektrumet kan du behöva ta dig tid att bygga upp dina kreditvärden innan du kan kvalificera dig för ett privatlån.

Hur ett privatlån kan påverka din kredit

När du ansöker om ett personligt lån kommer långivare vanligtvis att göra en hård undersökning av din kreditupplysning för att granska din kredithistorik och kontrollera din kreditvärdighet. Detta orsakar en relativt liten nedgång i din kreditpoäng, som vanligtvis återhämtar sig inom några månader, så länge du hänger med i alla dina räkningar. (Om du ansöker till flera långivare om ett lån på samma belopp under en kort tidsperiod, kan kreditvärderingssystem som FICO ^® Poäng ^☉ och VantageScore kommer att behandla dem alla som en enda händelse, så din poäng kommer bara att falla en gång.)

Din poäng kan sjunka något igen efter att du har fått ditt personliga lån, men din poäng kommer att återhämta sig snabbt så länge du hänger med i dina betalningar. Om du inte hänger med i dina personliga lån, kommer din kreditpoäng att försämras mycket djupare, eftersom uteblivna och sena betalningar är den enskilt största faktorn som påverkar dina kreditpoäng.

Om ett personligt lån låter som något som hjälper dig att möta dina ekonomiska behov, överväg att använda Experians CreditMatch™-verktyg för att bläddra i låneerbjudanden som matchar din kreditprofil. Oavsett om du kommer att använda pengarna för att ta dig igenom en tid av stress eller för att betala för ett glädjefyllt tillfälle, kan ett personligt lån vara ett utmärkt verktyg för att hantera utgifter.