De flesta förstår att livförsäkring är ett sätt att skydda familj och nära och kära i händelse av en alltför tidig bortgång. Mindre välkänt är det faktum att livförsäkringar - särskilt hela livförsäkringar - också kan tjäna till att ackumulera pengar.

Det betyder, beroende på villkoren i försäkringen, en försäkringsägare kan använda en hellivsförsäkring för att hitta en balans mellan skydd och ackumulering som uppfyller deras individuella mål.

Till exempel kan någon välja en hel livförsäkring som syftar till att bygga upp fonder - i form av kontantvärde - relativt snabbt tillsammans med omedelbart skydd. Eller, å andra sidan, den personen kan välja en hel livförsäkring som skapar omedelbart skydd med ackumulerade medel som byggs upp under en längre tidsperiod. (Livförsäkringskalkylator )

Mer specifikt kan vissa hela livförsäkringar betalas in med så få som 10 premiebetalningar, och därmed bygga kontantvärde relativt snabbt. Naturligtvis är premierna för en sådan politik betydligt större.

Andra typer av hellivsförsäkringar förlänger premiebetalningarna över en längre period, som den tid det skulle ta för en försäkringsägare att nå en ålder av 100 år. Den typen av premieschema för att betala till 100 år bygger kontantvärde långsammare, men premierna är relativt sett mindre jämfört med den garanterade dödsfallsersättningen som finns omedelbart.

"Hela livförsäkringar är en utmärkt lösning på många saker som traditionella marknadsbaserade investeringar inte kan göra", säger Doug Collins, finansiell planerare på Fortis Lux Financial i New York City. "Det kan ge garantier för dödsfallsersättning, kontantackumulering och, i vissa situationer, förmåner för långtidsvård för att nämna några. Det kan också användas som en källa till skattediversifiering senare i policyn när kontantvärdet har ackumulerats tillräckligt. Det bör dock noteras att hela livförsäkringen inte är för alla. Du måste inse att premien är mer stel än att initiera en spar- eller investeringsplan som du kan ändra eller stoppa när som helst.”

För att förstå hur skillnaderna i ackumulering och skydd kan balanseras, är det viktigt att förstå de grundläggande funktionerna i hellivsförsäkring.

Hellivsförsäkring definierad

De flesta hela livförsäkringar har fyra grundläggande funktioner. Dessa är:

• Garanterat livstidsskydd. Detta gör att du kan skydda nära och kära eller sätta gamla mål genom hela ditt liv snarare än bara för de specifika, fastställda perioder som föreskrivs av försäkringen. Under vissa omständigheter kan den initiala nivån på dödsfallsersättningen - det ursprungliga nominella värdet - växa över tiden.
• Skatteuppskjuten kontantvärde. När du betalar premier växer kontantvärdet i en hel livförsäkring. Och dessa medel växer på en skatteuppskjuten basis till en hastighet som garanteras av transportören som inte påverkas av marknadsförhållanden. Det är så en hel livförsäkring samlar pengar.
• Möjligheten att tjäna utdelning. Utdelningar för deltagande försäkringar kan också bidra till att bygga upp kontantvärde, vilket ökar ackumuleringsmöjligheterna för hela livförsäkringar. Utdelning kan också användas för att öka försäkringsskyddet, eller hjälpa till att minska kostnaderna för en försäkring. ¹
• Möjligheten att låna från kontantvärde. Medlen som byggs upp i en policy kan utgöra en reservkälla för medel för saker som collegeundervisning eller kompletterande pensionsinkomst. ² Eller, om de lämnas orörda, kan de hjälpa till att öka dödsfallsersättningen.

Hur dessa funktioner samspelar beror till stor del på den särskilda försäkringens premiumschema.

ackumuleringsjämförelser

Att jämföra två olika typer av hela livförsäkringar kan illustrera skillnaden i ackumulering som erbjuds.

Ta exemplet med en 55-årig, icke-rökare man med utmärkt hälsa som letar efter en hel livförsäkring med en dödsfallsersättning på 250 000 USD:

• För en försäkring som betalas årligen under 10 år skulle premiebetalningen vara 21 833 USD. Efter 10 år skulle denna försäkring ha ett kontantvärde på minst 173 588 USD .
• För en försäkring som betalas årligen tills han fyllde 100 år skulle premiebetalningen vara 7 790 USD. Efter 10 år skulle hela livförsäkringen med 100 lön ha ett kontantvärde på minst 45 450 USD .

Kontantvärdet kan vara större, beroende på resultatet av en livförsäkringsgivares eventuella utdelningar. Och, om det lämnas orörda under åren, kan det lägga till avsevärt till dödsfallsersättningen.

Så om den hypotetiska försäkringsägaren ovan var mer benägen att etablera omedelbart skydd för sin familj, kan de lägre betalningarna och omedelbara 250 000 dollars dödsfallsskydd för 100-ålderslönepolicyn vara mer meningsfulla. Och det skulle ge en viss ackumulering över tiden.

Men om snabb ackumulering av kontantvärde är mer av en prioritet, kan 10-lönarpolicyn vara mer vettig, samtidigt som den ger skydd för nära och kära.

Naturligtvis finns det andra val mellan dessa två exempel. Och, beroende på ålder och andra omständigheter, kan premierna vara väldigt olika.

Dessutom kan ryttare kopplas till hela livförsäkringar som kan erbjuda en rad ytterligare förmåner, som medel för långtidsvård eller ytterligare försäkringsskydd under senare år.

En finansiell expert från MassMutual kan hjälpa till att lägga upp alternativen, skapa illustrationer och diskutera hur de kan tillämpas på en individuell situation. (Behöver du en finansiell expert? Hitta en här)

I slutändan gör förmågan att hitta denna balans hela livförsäkring till en mångsidig finansiell tillgång som erbjuder inte bara skydd, utan också möjligheten till tillgångsackumulering och skattediversifiering. Var balansen faller beror på den speciella livspolicy som valts.