(Den här sidan kan innehålla affiliate-länkar och vi kan tjäna avgifter på kvalificerade köp utan extra kostnad för dig. Se vår information för mer information.)
Det känns som att det finns en försäkringsprodukt för nästan varje del av den mänskliga upplevelsen. När allt kommer omkring kan du försäkra din hälsa, ditt hem, din bil, din arbetsförmåga och till och med ditt liv.
Även om viss täckning är obligatorisk, handlar försäkring i slutet av dagen om att säkra dina insatser.
Visst, något hemskt kanske aldrig händer, men kan du hantera det om det händer? Om inte, kanske du vill försäkra dig om det. Långtidsvårdsförsäkring (LTC) är ytterligare ett sätt att skydda dig från risker.
Enligt AARP kommer ungefär hälften av dem över 65 år att kräva LTC. När LTC är nödvändigt kommer 40 % att behöva det i ett år eller mer. 13 % kommer att behöva det i 5+ år.
Cirka 9 % av LTC-mottagarna kommer att spendera mer än 250 000 USD på dessa tjänster.
Innan vi dyker in i LTC-försäkring, låt oss definiera vad långtidsvård faktiskt är.
National Institute on Aging (NIA) säger att LTC "involverar en mängd olika tjänster utformade för att möta en persons hälsa eller personliga behov."
I allmänhet krävs vård efter en akut incident som en stroke eller som ett resultat av en gradvis försämring av hälsan.
Vårdbehoven varierar från person till person men involverar någon kombination av medicinsk behandling, sällskap, transport och hjälp med dagliga aktiviteter (ADL). ADL inkluderar att bada, klä på sig, äta, röra på sig, etc.
Dessa tjänster kan tillhandahållas i personens hem eller inom en anläggning. De kan tillhandahållas av en persons familj gratis (i hemmet), eller så kan de tillhandahållas av en betald professionell (i hemmet eller på en anläggning).
Målet är i alla fall att främja hälsa, säkerhet och oberoende för den som får vården.
NIA identifierade fem stora riskfaktorer för att behöva LTC:
Precis som med alla andra försäkringsprodukter kommer försäkringar från transportör till transportör att skilja sig. Men i allmänhet är LTC-försäkring utformad för att täcka saker som:
Om du bestämmer dig för att titta på dessa policyer, se till att förstå gränserna för vilken typ, varaktighet och kostnad för vård du kan få.
Dessutom bör du fråga om inflationsskydd (för att hålla din ränta rimlig), väntetiden och anspråksprocessen.
Vidare finns det ingen universell definition av ADL så du vill förstå vad varje särskild operatör täcker. Var inte rädd för att ställa många frågor!
Enligt AARP kostar LTC-försäkringar i genomsnitt $2 700 per år. Par kan få upp till 30 % rabatt för att köpa en försäkring tillsammans.
Det finns också en fördel med att försäkra sig tidigt.
De som köper en försäkring i 50- till början av 60-talet får mycket bättre priser än de som väljer försäkringen senare.
Faktum är att om du väntar till 65 år för att få försäkringen, betalar du upp till 10 % mer än du skulle göra året innan!
När du väger kostnaden för täckningen mot dess förmåner, tänk på att dina premier kan (och troligen kommer) att stiga.
Människor som köpte försäkringar för flera år sedan befinner sig nu i en prekär position. Drastiska räntehöjningar får många att minska täckningen eller avbryta den helt för att det är för stort på deras kassaflöde.
Ja, det finns några alternativ till LTC-försäkring som kan passa dina behov:
Låt oss titta på var och en i tur och ordning.
Enligt dessa planer kan försäkringar användas för att täcka LTC-kostnader eller ge en dödsfallsersättning till arvingar.
Även om månatliga premier för dessa planer initialt kommer att vara dyrare än traditionella LTC-försäkringar, är de fasta så att du inte behöver oroa dig för framtida räntehöjningar.
Dessutom, om du inte använder LTC-förmånen, kommer dina arvingar att få hela värdet av försäkringen när du dör. Med traditionell LTC-försäkring är det ett användnings-eller-förlora-scenario.
Livräntor är finansiella produkter som ger en tillförlitlig inkomstström, vanligtvis i pension. Två typer av livräntor kan hjälpa till med LTC-kostnader.
En vanlig livränta kan betala ut 2-3 gånger ditt normala månadsbelopp för att täcka vården. Detta kommer dock att tömma ditt konto 2-3 gånger snabbare.
Det andra alternativet är en livränta, som specifikt tar hänsyn till LTC-skydd.
Här kan du ha en bestämmelse som anger att det ursprungliga investeringsbeloppet inom livräntan fördubblas eller tredubblas, och medlen sprids över flera år för att betala för din vård.
Om du aldrig behöver den för LTC har du fortfarande tillgång till den ursprungliga investeringen och kan testamentera den till arvingar. Varning:denna form av livränta betalar i allmänhet lägre priser och täcker kanske inte vård i hemmet.
Som namnet antyder ger dessa försäkringar täckning för ett års vård eller mindre.
För många kommer täckningslängden att vara tillräcklig. Dessa försäkringar kan vara ett bra alternativ om du inte har råd med LTC-försäkring (eller nekades).
Dessutom har de i allmänhet ingen väntetid, så förmånerna börjar direkt. Detta kan också vara en bra lösning för att täcka den typiska 90-dagars väntetiden för en LTC-försäkring.
Som är fallet när du överväger en försäkring, är det viktigt att utvärdera dina risker inom den bredare omfattningen av dina omständigheter.
Om du är en vältränad, gift, 65-årig kvinna med en gnistrande ren familjehistoria, löper du en lägre risk att behöva LTC än en singel, 80-årig kvinna som röker med en familjehistoria av cancer.
Det är naturligtvis extrema exempel. Du måste bedöma var du hamnar inom riskspektrumet.
Dessutom spelar din ekonomiska ställning en viktig roll när det gäller att avgöra om LTC-försäkring är vettig för dig.
Om du har en hälsosam portfölj kan du kanske betala för all vård du behöver ur fickan.
När du har tillgångar som fastigheter kan du kanske likvidera dem för att betala för vården också.
En omvänd inteckning kan också vara ett alternativ, men för- och nackdelarna bör undersökas fullt ut innan du går den vägen.
Utan rikedom att dra på, kommer du att vara beroende av någon form av privat försäkring eller Medicaid för att ta tag i fliken om du behöver vård.
Den exakta vård Medicaid kommer att täcka och behörighetsreglerna varierar från stat till stat, så det är viktigt att göra en del efterforskningar baserat på var du bor.
Medicare kan hjälpa dig om du behöver bli medicinskt behandlad på en kvalificerad vårdavdelning. De täcker dock inte vistelsen om du enbart behöver hjälp med ADL (även känd som vårdnad om vårdnad).
Vidare måste du inventera vem som finns i närheten för att hjälpa dig. Om du har ett starkt supportnätverk kan du kanske slippa betala för LTC.
Dina nära och kära kan ge icke-medicinsk hjälp (bonuspoäng om de är läkare eller sjuksköterska!) till priset av en kram och ett tack. Om du inte har det stödet kommer du troligtvis behöva betala någon för att ge vård.
I ett nötskal kan LTC-försäkring vara en lämplig lösning för dig om du tror att du kommer att behöva LTC i framtiden och tror att du kommer att få ont om både ekonomiskt och familjärt stöd.
Du bör dock överväga de andra alternativen som är tillgängliga för dig också.
Om dina föräldrar har hälsoproblem och begränsade ekonomiska resurser, kanske du vill ha en dialog med dem om detta – främst om du inte kan hjälpa till med deras vård.
Om du bor långt borta, inte kan lämna ditt arbete eller på annat sätt inte kan ta ansvar för sina behov, vill du vara säker på att de får vård på något sätt.
Även om du i de flesta fall inte kommer att vara personligt ansvarig för eventuella skulder som dina föräldrar lämnar efter sig, kan du i vissa stater vara på hugget för deras obetalda medicinska räkningar.
LTC-försäkring (eller något av dess alternativ) kan minska din risk att ådra sig något ansvar.
Det kanske inte är en bekväm konversation att ha, men det är viktigt att åtminstone se till att dina föräldrar har övervägt deras alternativ.
Att prata om LTC-behov innan de uppstår kommer att göra livet mycket lättare om den tiden kommer.
Även om det inte är ett roligt ämne att tänka på, finns det en god chans att du eller dina föräldrar kommer att behöva långtidsvård i framtiden.
LTC-försäkring är ett sätt att täcka de ständigt ökande kostnaderna för vård och kan vara vettigt för dig eller dina föräldrar. Tänk dock på andra tillgängliga alternativ och bedöm din nivå av behov av dessa produkter baserat på din situation.
Den här artikeln är avsedd att ge dig lite allmän information. När du kopplar samman den komplicerade försäkringsvärlden med dina unika omständigheter är det en bra idé att göra mer forskning eller prata med en kvalificerad professionell.
Nästa:Skydda dina pensionssparande från inflation
Artikel skriven av Laura
Kvinnor som tjänar pengar
Amy Blacklock och Vicki Cook grundade Women Who Money i mars 2018 för att ge användbar information om personlig ekonomi, karriär och entreprenöriella ämnen så att du tryggt kan hantera dina pengar, öka ditt nettovärde, förbättra din allmänna ekonomiska hälsa och så småningom uppnå ekonomiskt oberoende.
Bli skolad:Hur man budgeterar för Covid-19-klassrummet.
Använda ICO för att samla in kapital
50 "lit" sätt att tjäna pengar som tonåring
Förutsägelser 2020 för terminsmarknaden för majs
Är internationella värdepappersfonder rätt investeringsalternativ för dig?
GRAB-notering på NYSE – LARGEST SPAC Merger hittills [Som stöds av Softbank, Microsoft, Temasek och mer]
Hur man beräknar finansieringsavgiften med kontanta förskott
Din steg-för-steg processguide för kundreskontra