(Bildkredit:Getty Images)

Är du bekant med begreppet totalavkastning? När du kontrollerar prestanda för S&P 500 är det du vanligtvis ser prisavkastningen eller förändringen i indexvärdet över tid.

Men det inkluderar inte utdelningar, som kan göra stor skillnad för din förmögenhet. Totalavkastning mäter hur mycket du har tjänat på en investering efter att ha tagit hänsyn till både prisuppgång och återinvesterad utdelning. Under långa perioder kan återinvestera dessa utdelningar öka din avkastning avsevärt.

Ta två investerare som var och en köpte och innehade SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) från januari 2023 till april 2025. En återinvesterade varje utdelning de fick. Den andra gjorde det inte.

I slutet av den perioden tjänade investeraren som återinvesterade utdelningar en årlig avkastning på 10,12 % före skatter och avgifter. Den som inte tjänade bara 8,14%.

Det låter kanske inte som en stor klyfta, men över mer än tre decennier räcker det. Investeraren som återinvesterade förvandlade $10 000 till $223,691. Den andra fick bara $124 424.

Det är kraften i att sammansätta. Och det är ännu mer effektivt när företagen du investerar i konsekvent ökar sina utdelningar år efter år.

Varje utdelning låter dig köpa fler aktier, som sedan ger mer utdelningar som köper ännu fler aktier, och om utbetalningarna fortsätter att växa och du håller tillräckligt länge, börjar hela processen att snöa.

Utöver snöbollseffekten av sammansättning signalerar växande utdelningar också starka fundamenta. I genomsnitt tenderar företag som på ett tillförlitligt sätt kan öka sin utdelning genom flera ekonomiska cykler att vara lönsamma, välskötta och finansiellt disciplinerade.

Det är precis vad ETF:er för utdelningstillväxt syftar till att fånga.

Dessa fonder granskar företag med en stark historia av att höja utdelningar, och idag har investerare massor av kostnadseffektiva val för att bygga en portfölj kring denna strategi.

Det finns mer än ett sätt att skära ett äpple eller, i det här fallet, paketera en utdelningsstrategi till en ETF.

ETF:er för utdelningstillväxt är bara ett tillvägagångssätt, och de sitter vid sidan av flera andra populära stilar som riktar in sig på inkomst på olika sätt.

De vanligaste är högavkastande ETF:er. Dessa fonder screenar efter aktier som ger utdelningar över genomsnittet i förhållande till sina jämförbara enheter. De är ofta skräddarsydda för inkomstfokuserade investerare, särskilt pensionärer.

Samtidigt tenderar de att fungera som kvasivärdestrategier, eftersom högavkastande aktier ofta är out-of-favorous namn med lägre värderingar.

Du kommer också att stöta på strategier för utdelningskvalitet som fokuserar mindre på hur mycket ett företag betalar och mer på hur hållbara dessa betalningar är. Dessa fonder analyserar ofta mätvärden som utbetalningskvoten eller avkastningen på det fria kassaflödet för att bedöma hur troligt det är att ett företag fortsätter att betala utdelning i vått och torrt.

Utdelningstillväxt ETF:er sitter i en annan bana. Vissa har ett bakåtblickande tillvägagångssätt och inkluderar bara företag som har höjt sin utdelning under ett visst antal år i rad.

Andra är framåtblickande och syftar till att identifiera företag som är väl positionerade för att opportunistiskt öka sina utbetalningar i framtiden baserat på grundläggande faktorer.

Det viktigaste är att inte ta ETF-namnet för nominellt värde.

Vissa fonder anger tydligt sitt tillvägagångssätt, medan andra begraver strategin djupt i sin indexmetodik. Dessutom utesluter inte dessa strategier varandra.

En ETF kan betona utdelningstillväxt men fortfarande screena för värde- eller kvalitetsfaktorer - eller alla tre. Tyngdpunkten varierar beroende på fond.

Hur vi valde de bästa ETF:erna för utdelningstillväxt att köpa

Vi började med att begränsa vårt sökande till utdelningstillväxt-ETF:er som riktar sig till amerikanska aktier. Även om strategin verkligen kan tillämpas på internationella aktier, är USA-fokuserade fonder generellt sett mer skatteeffektiva för amerikanska investerare, och en minskning av poolen hjälper till att hålla fokus på de mest praktiska alternativen.

Därifrån säkerställde vi att varje vald ETF har en tydlig skärm för utdelningstillväxt inbyggd i sin indexmetodik – eller åtminstone att utdelningstillväxt är ett centralt tema eller anmärkningsvärt bidragande till hur portföljen är uppbyggd.

Detta tillvägagångssätt sållade bort några ETF:er som kanske låter som att de passar men inte gör det.

Ett exempel är den populära WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (DGRW). Enbart baserat på namnet kan du anta att det prioriterar utdelningstillväxt, men en närmare titt på indexet avslöjar något annat.

DGRW:s strategi fokuserar på utdelningsbetalande företag med kvalitet och tillväxtegenskaper baserade på treåriga medelvärden för avkastning på eget kapital, avkastning på tillgångar och långsiktiga vinsttillväxtförväntningar.

Ingenstans är tidigare eller förväntad utdelningstillväxt en urvalsfaktor. Det är ett perfekt exempel på varför det är så viktigt att titta under huven.

När den skärmen väl hade tillämpats förlitade vi oss på vår vanliga tredelade metodik fokuserad på vad vi anser vara grundpelarna i en välkonstruerad ETF:

Utgiftskvot: Vi begränsade vår sökning till 0,35 %, eller 35 USD årligen per investerade 10 000 USD. Strategier för utdelningstillväxt är vanligtvis med låg omsättning och regelbaserade, så det finns ingen anledning att betala för komplexitet eller aktiv förvaltning.

Likviditet: Varje vald ETF har en 30-dagars medianbud-begär-spread på 0,10 % eller mindre, vilket håller handelskostnaderna låga, vilket gör det lättare för investerare att köpa och sälja utan att tappa värde vid utförande.

Skala och stabilitet: Fonder med lågt förvaltat kapital riskerar att stängas. Vi fokuserade på ETF:er med minst 1 miljard USD i AUM, vilket hjälper till att säkerställa fondens livslängd, snävare spreadar och övergripande marknadsförtroende.

Genom att tillämpa denna process identifierade vi en grupp av fem utdelningstillväxt-ETF:er som inte bara är trogna strategin utan också kostnadseffektiva, lätta att handla och byggda för att hålla.