• Deepesh Raghaw, SEBI Registered Investment Adviser (INA100002719)
• 19 april 2025

Dela

Det här är en uppdatering av inlägget om jämförelse av prestanda för olika faktor- och takbaserade index under 2022.

Jag har använt data från 1 januari 2009 till 31 mars 2025. Jag kunde ha övervägt data sedan 1 april 2005. Datan för Nifty 50 Value 20-index är dock endast tillgänglig från 2009. Jag har beaktat prisindex (och inte totalavkastningsindex) för analysen.

Har övervägt flera cap-baserade index.

1. Nifty 50
2. Snygga 100
3. Nifty Midcap 150
4. Snygg Smallcap 250
5. Snygg Microcap 250
6. Nifty Next 50
7. Snygga 500

Jag har också övervägt indexen för olika faktorer.

1. Värde :Nifty 50 Value 20, Nifty 500 Value 50
2. Momentum :Nifty 200 Momentum 30
3. Kvalitet :Nifty 200 Quality 30
4. Låg volatilitet :Nifty 100 Low Volatility 30

Faktorindex vs Cap-baserade index:Kalenderårsavkastning

Hur använder du denna information?

1. Lita inte blint på data . Det kan finnas fel i min analys.
2. Jag har visat långtidsdata. För vissa av indexen kan därför långtidsdata se mycket imponerande ut. För det första garanterar inte tidigare resultat framtida resultat. För det andra ser långtidsdata vanligtvis ganska jämna ut. Det kommer bekvämt att dölja den flyktiga resan som ett visst index skulle ha tagit dig igenom. Eller snarare tenderar du att ignorera dessa aspekter och bara fokusera på avkastningen. Långsiktigt, för de flesta investerare, är bara en serie kortsiktiga investeringar. Innan du överväger något av de valda indexen för det här inlägget måste du därför se bortom avkastningsdata också.
3. Övertygelse i en investeringsstrategi är avgörande. Ingen investeringsstrategi, hur bra den än är, fungerar hela tiden. Ingen investeringsstrategi, hur dålig den än är, misslyckas hela tiden. Upp- och nedgångar kommer att testa ditt tålamod. Om du saknar övertygelse kommer du troligen att hoppa över skeppet vid fel tidpunkt.
4. Fokusera på att bygga en lågkostnadsdiversifierad långsiktig portfölj. Om du är sugen på att lägga till en faktorprodukt kan du överväga en sådan produkt som en del av din satellitportfölj och allokera därefter.

Varningar

1. Tidigare resultat (eller bättre resultat) garanterar inte framtida resultat (överavkastning).
2. Medan jag har övervägt uppgifterna från januari 2009, lanserades många av dessa faktorindex mycket senare. Därför kan överavkastningen av dessa faktorindex helt enkelt vara ett resultat av back-fitting. Prestanda på livedata kan visa sig vara underväldigande. Jag skrev ett inlägg i början av 2024 där jag jämförde resultatet för faktorindex sedan lanseringen.
3. Alfa (överavkastning) från en investeringsstrategi kan krympa om seriösa pengar jagar strategin. Till exempel, för några av strategierna/faktorindexen har indexfonderna/ETF:erna lanserats helt nyligen.
4. Jag har visat avkastning för index. Du investerar inte i index. Du investerar i indexfonder eller ETF:er. Sådana produkter kommer att ha spårningsskillnad av olika anledningar och kommer att sänka din avkastning. Spårningsskillnaden kan öka om de underliggande aktierna är mindre likvida.               

Källa

NiftyIndices.com

Utvald bildkredit:Unsplash

Ansvarsfriskrivning: Registrering beviljad av SEBI, medlemskap i BASL och certifiering från NISM garanterar inte på något sätt intermediärens prestation eller ger någon garanti för avkastning till investerare. Investeringar på värdepappersmarknaden är föremål för marknadsrisker. Läs alla relaterade dokument noggrant innan du investerar.

Det här inlägget är enbart för utbildningsändamål och är INTE investeringsrådgivning. Detta är inte en rekommendation att investera eller INTE investera i någon produkt. De värdepapper, instrument eller index som anges är endast för illustration och är inte rekommenderade. Mina åsikter kan vara partiska och jag kanske väljer att inte fokusera på aspekter som du anser vara viktiga. Dina ekonomiska mål kan vara annorlunda. Du kan ha en annan riskprofil. Du kanske befinner dig i ett annat livsstadium än vad jag är i. Därför får du INTE basera dina investeringsbeslut baserat på mina skrifter. Det finns ingen lösning som passar alla för investeringar. Det som kan vara en bra investering för vissa investerare kanske INTE är bra för andra. Och vice versa. Läs därför och förstå produktens villkor och överväg din riskprofil, krav och lämplighet innan du investerar  i valfri investeringsprodukt  eller att följa en investeringsstrategi.

Relaterade inlägg

Nyhetsbrev

Få de senaste insikterna om investeringar levererade till din brevlåda.

Nyhetsbrev

Få de senaste insikterna om investeringar levererade till din brevlåda.

Tjänster

Huvudsidor

Blogg

Snabblänkar

Övriga länkar

Deepesh Raghaw

• SEBI RIA-nr:INA100002719 (individuell)
• Giltighet:Perpetual
• (+91) 97024 81592
• H-5, Gyan Sarovar, Aligarh-202001
• support@personalfinanceplan.in

Registrering beviljad av SEBI (INA100002719), medlemskap i BASL (BASL1359) och certifiering från NISM garanterar inte på något sätt förmedlarens prestation eller ger någon garanti för avkastning till investerare. Investeringar på värdepappersmarknaden är föremål för marknadsrisker. Läs alla relaterade dokument noggrant innan du investerar.

Copyright © 2024. Alla rättigheter reserverade.