Den schweiziska federala skatteförvaltningen (SFTA) ändrade nyligen sin ståndpunkt om behandlingen av schweizisk överföringsstämpelskatt för inhemska fonder med ensam investerare som innehas av FINMA-reglerade skadeförsäkringsbolag. De ska nu anses vara undantagna investerare enligt artikel 17a punkt 1 bokstav b i den schweiziska lagen om stämpelskatt.

Denna praxisändring samt åtgärder som ska vidtas av schweiziska värdepappershandlare och skadeförsäkringsbolag tas upp i den här artikeln.

Förändring i praktiken

Enligt artikel 17a punkt 1 bokstav b i den schweiziska lagen om stämpelskatt (SSTA), inhemska kollektiva investeringssystem i den mening som avses i artikel 7 i lagen om kollektiva investeringar (CISA) anses undantagna investerare för schweizisk överföringsstämpelskatt.

Före översynen av CISA definierades kollektiva investeringssystem som fonder med flera investerare samt fonder för ensinvesterare som innehas av socialförsäkringssystem, tjänstepensionssystem och övervakade livförsäkringsbolag. Sedan översynen av CISA den 1 mars 2013 omfattar definitionen av system för kollektiva investeringar nu fonder för ensinvesterare som innehas av alla typer av kontrollerade försäkringsgivare, vilket även inkluderar fonder för enskild investerare som innehas av skadeförsäkringsbolag . Eftersom sådana system nu betraktas som system för kollektiva investeringar enligt artikel 7 i CISA, bör de följaktligen också betraktas som undantagna investerare enligt artikel 17a SSTA.

Icke desto mindre brukade SFTA neka sådana investeringssystem dispensstatus på grundval av att de inte respekterade den så kallade "mottagarteorin" (Destinatärstheorie ) genom att de inte ansågs förvalta investeringar med målet att tjäna de "kollektiva" intressena för ett tillräckligt antal slutförmånstagare (dvs enbart personer som upplever en försäkrad händelse är förmånstagare). Denna hållning har nu omprövats. I sitt meddelande som publicerades den 21 juli 2017 tillkännagav SFTA att de nu också skulle acceptera att en schweizisk frimärksskattebefrielse beviljas för inhemska fonder för enskilda investerare som innehas av FINMA-reglerade skadeförsäkringsbolag i enlighet med artikel 17a punkt 1 bokstav b SSTA. Denna förändring i praxis bör också bekräftas i det snart publicerade reviderade cirkulär 24 om schweizisk källskatt och schweizisk stämpelskattebehandling av kollektiva investeringssystem.

Åtgärder krävs

Följande åtgärder krävs:

• Schweiziska säkerhetshandlare bör se till att inhemska fonder för enskild investerare som innehas av FINMA-reglerade skadeförsäkringsbolag återkvalificeras som undantagna investerare för schweizisk överföringsstämpelskatt och att de dokumenteras i enlighet därmed.
• FINMA-reglerade skadeförsäkringsbolag bör överväga om sammanslagning av tillgångar under inhemska system för ensinvesterare skulle kunna vara tillräckliga för deras investeringsförvaltningsverksamhet nu när det inte längre finns schweiziska skatteavskräckande medel för att göra det.