Efter Fintech har det under det senaste året pratats allt mer om Regtech. Men vad betyder egentligen Regtech, och när används det? Är Regtech verkligen "nästa stora grej" i finansbranschen? Regtech är sammansmältningen av de två orden "regulatory" och "technology". Med Regtech kan finanstjänsteleverantörer hantera efterlevnadsuppgifter genom en automatiserad process. Eftersom efterlevnad är så dyrt för finansbranschen, kan Regtech vara svaret på frågor om regelverkseffektivitet?
I vår första blogg förklarade vi vad Regtech betyder, vilket värde det tillför och om Regtech är en form av Fintech. I den här bloggen kommer vi att fokusera på Regtechs historia, varför banker fokuserar på Fintech och vem som utvecklar Regtech.
Tekniskt stöd för utförande av regulatoriska uppgifter är inte nytt i Schweiz. Den mest framgångsrika produkten som lanserats under de senaste åren är BearingPointFiRE , som fokuserar på beräkning och rapportering av kapitalkrav.
Till skillnad från Fintech är Regtech faktiskt ingen riktig innovation. Den tekniska utvecklingen har dock gjort det möjligt att hantera allt mer komplexa frågor och processer genom Regtech. Utredningar vid flera finansinstitut i samband med finansiella skandaler med internationella mutor och inom områden som handel har avslöjat svagheter i den dagliga övervakningen av regelverk som Regtech skulle kunna åtgärda.
Innovationen inom Regtech-lösningar, de utmaningar som finansiella institutioner står inför samt ämnets relevans på grund av allt mer komplexa och dataintensiva regelverk har format termen "Regtech" och fått institutioner att titta på detta ämne mycket mer i detalj. På grund av det stora beroendet av (global) ämnesexpertis kommer det att vara avgörande för den fortsatta utvecklingen av Regtech att stora revisions- och konsultföretag tar tag i frågan och börjar aktivt erbjuda lösningar.
Fintech-lösningar har hittills främst fokuserat på förenklade processer som att fråga kontosaldon eller utföra betalningar där Fintech-leverantören hittar den bästa digitala lösningen för problemet (t.ex. mobila betalningar).
Som ett resultat kan Fintech-lösningar upplevas direkt av bankernas kunder och ge en verklig upplevd fördel, även om det måste nämnas att dessa processer redan har automatiserats internt i stor utsträckning. Mervärdet av sådana lösningar ligger i användningen av ny teknik som inte redan används av bankerna, utvecklingshastigheten samt lösningarnas karaktär.
På grund av det faktum att Fintech-lösningar är synliga för bankernas kunder tillåter de tidiga användare att dra nytta av och använda Fintech-lösningen som en differentierande faktor mot sina konkurrenter på marknaden. Detta resulterar i ökat tryck för alla marknadskonkurrenter att hålla sig uppdaterade med den senaste Fintech-utvecklingen som kunde observeras under den ökande utvecklingen av bankappar.
Att Regtech inte i första hand fokuserar på teknik, utan på reglering, leder till en ny typ av leverantörer på denna marknad.
Mindre lokala Regtech-leverantörer tillhandahåller lösningar som är begränsade i sina möjligheter, eftersom deras lösningar endast kan automatisera uppgifter med låg komplexitet och följaktligen måste utesluta komplexa regulatoriska aspekter. Som ett resultat kan endast en begränsad minskning av ansträngningarna uppnås.
Som en tumregel kan sägas att 80 % av transaktionerna (som står i fokus för sådana lösningar) för närvarande behandlas med 20 % av den totala arbetsinsatsen, men att de återstående (mer komplexa) fallen utlöser 80 % av den manuella ansträngningen. Ett ytterligare problem är att många av de regulatoriska problemen inte besvaras av automatisering, men detta borde vara huvudorsaken till att Regtech finns.
För automatisering av komplexa fall behövs särskilda regelverk. Dessa kräver data (regler) som måste hämtas genom och tolkas av ett globalt nätverk. Möjligheten att få tillgång till och tolka dessa data finns hos tillsyns- och revisionsföretag som utför sina tjänster i ett globalt sammanhang.
Som en konsekvens av ovanstående är en Regtech-leverantör antingen ett konsultföretag eller en tech-leverantör som har ingått partnerskap med ett sådant företag. Ett köp av data och därför en förfinansiering av de relaterade kostnaderna verkar inte vara ekonomiskt genomförbart.
Läs den första delen av bloggen här och läs mer om ämnet på vår webbplats.
