Kära studenter och läsare,
Med tanke på mängden förfrågningar jag får från våra läsare och studenter angående Coronaviruset och den senaste marknadsvolatiliteten, känner jag mig tvungen att dela med mig av mina åsikter om situationen, ur ett handels- och investeringsperspektiv såväl som ett personligt perspektiv.
Jag har tagit fram den här artikeln i ett fråge- och svarformat för att på bästa sätt ta itu med kommentarerna och farhågorna som många av er har skickat till oss under de senaste veckorna.
F:Kommer LTTTM-verksamheten eller tjänsten att avbrytas av situationen med coronaviruset?
Svar:
Jag isolerar mig själv hemma med min familj och undviker all kontakt utifrån. Resten av LTTTM-teamet arbetar också hemifrån. Om jag eller en gruppmedlem skulle bli sjuk, har vi en beredskapsplan på plats för att fortsätta LTTTM-tjänsten. Showen kommer att fortsätta, som den har gjort sedan vi startade 2008.
F:Vad tycker jag om situationen med coronaviruset överlag och vad gör jag?
Svar:
Som jag skriver kraschade de amerikanska aktiemarknaderna precis med cirka 13% över natten, den värsta nedgången sedan kraschen 1987. Marknaden är nu nere med cirka 30% hittills i år. Detta har varit den mest volatila prisåtgärden jag någonsin har sett under alla mina år av handel.
Oavsett om du tror att viruspandemin kommer att utvecklas till det som experterna förutspår, har det nu blivit en nästan självuppfyllande marknadskollaps. Handlare och investerares förvirring börjar diktera dessa flyktiga drag snarare än fakta och bevis. Tyvärr, nu när marknaderna har orsakat denna nivå av teknisk skada, kan vi förbli i detta tillstånd av kaos under en tid tills vi ser världen börja visa tydliga tecken på att lämna denna virala och ekonomiska kris.
Jag har medlemmar i Italien, Sydkorea, Kina och andra allvarligt drabbade regioner som har delat angående berättelser om hur allvarlig denna virussituation är. Från alla mina diskussioner med väl anslutna individer såväl som min egen djupgående forskning online (icke-main stream media) är det tydligt att detta virus är mycket allvarligt och utgör en risk för vissa människor i samhället, särskilt de äldre generationen och de människor med befintliga hälsotillstånd. Trots de enorma farorna för en stor del av befolkningen, just det faktum att världen nu är så medveten om faran med detta virus och när alla förbereder sig och förbereder sig på det värsta, kan den världsomspännande pandemin ta slut snabbare än vi alla förväntat oss , tryck på trä.
Det är definitivt inte en tid att få panik och springa efter bombskydden, men det är en tid att vara vaksam, att ha en plan och att skydda oss själva och våra nära och kära från eventuell infektion (särskilt våra äldre som är mest utsatta).
I det här skedet har jag vidtagit personliga försiktighetsåtgärder inklusive att isolera mig själv och familjen från omvärlden. Jag har lagrat mat för att hålla månader om det behövs (som jag talar, de lokala butikerna begränsar köpen och hyllorna fortsätter att förbli nästan tomma). Jag har också bett mina föräldrar och äldre vänner att isolera sig från alla människor inklusive sin egen familj. Jag har också föreslagit att de ska få mat levererad istället för att gå ut till butiker och riskera infektion. De flesta av mina försök att hjälpa min familj och mina vänner att förbereda sig för ett potentiellt värsta scenario har fallit för döva öron, så det här gör mig lite orolig. Människor tenderar att tro att det aldrig kommer att hända dem, och i slutändan kan vi inte kontrollera andra, vi kan bara verkligen kontrollera vad vi gör själva.
F:Varför agerar marknaderna så galet och kommer allt att ordna sig?
Svar:
Det här är en sann svart svan.
Rörelserna på marknaderna har varit både extrema och oväntade. Detta är en sann svart svan (en oväntad och oförutsägbar händelse som var extremt svår eller omöjlig att förutsäga), som orsakar genuint kaos på världens finansiella marknader och ekonomier. Flytten har överdrivits av människors förutsägbara panik och förvirring, och som alltid, driver datoralgoritmerna (kvantiteter) farten bakom många av dessa galna dagliga rörelser på marknaderna.
Det enda man kan frukta är "Rädsla" i sig
De flesta aktörer på detaljhandelsmarknaden tror faktiskt att världen håller på att gå under just nu, nivån av kaos i aktier och råvaror är särskilt oöverträffad. På grund av den extrema prisvolatiliteten vet vi att typisk handlare och investerarpsykologi kommer att se många marknadsdeltagare få panik och fatta beslut utan att ens förstå vad som verkligen händer. Vissa kommer oundvikligen att tvingas sälja på grund av marginalkrav eller helt enkelt för att skaffa kapital för att driva sin verksamhet under denna långsamma ekonomi.
Problemet vi har här är att panik och överreaktion verkligen kan visa sig vara orsaken till en annan GFC i förhållande till själva Coronaviruskrisen. När du har hela världen rädd för att äga finansiella tillgångar och rädd för någon form av resor eller till och med lämna sitt hus, har du en självuppfyllande krasch i den globala ekonomin, oavsett den verkliga orsaken. Rädsla och panik är den verkliga faran för oss alla här och inte bara viruspandemin i sig.
Matad till räddningen "Igen"
Precis som vi såg i GFC 2008/2009, har den amerikanska centralbanken just meddelat "vad den än tar" räddningsåtgärder för att försöka stoppa blödningen på finansmarknaderna och kreditmarknaderna. Länder runt om i världen och centralbanker arbetar alla tillsammans för att försöka stimulera sina respektive lokala ekonomier och för att hjälpa lokala företag att klara av den nuvarande ekonomiska stormen. Tyvärr kommer dessa räddningstaktiker inte att rädda alla lokala företag och definitivt inte rädda alla börsnoterade företag. Det kommer att bli insolvens och konkurser som ett resultat av den nuvarande krisen, och de globala aktie-, kredit- och valutamarknaderna prissätter detta redan.
Kapitalismen kommer att fortsätta
Historien har visat att reservbankerna och regeringarna inte kommer att tillåta marknaderna eller ekonomin att kollapsa. De har räddat världen tidigare och de kommer att försöka rädda den igen, så vi bör förbli optimistiska. När marknaden äntligen vaknar upp till tanken att det är ett räddningsuppdrag från bankerna och regeringen på väg, kommer saker och ting förhoppningsvis att börja stabiliseras, precis som de gjorde redan 2008/2009 GFC och andra krispunkter i nyare historia.
Det är viktigt att vi alla förstår att oavsett vad som händer just nu är detta inte "slutet på dagarna", detta är inte "slutet på kapitalismen" och saker och ting kommer att fortsätta som vanligt precis där de slutade så småningom. Det är viktigt att vara optimistisk för om du fördjupar dig i negativitet kommer du 1. att öka problemet och 2. missa de enorma handels- och investeringsmöjligheterna som ligger hos oss.
F:Tror jag fortfarande att Trump kommer att bli omvald 2020?
Svar:
Allt sedan jag förutspådde att Trump skulle vinna valet 2016 och gjorde 500 % + avkastning på den satsningen/affären, har folk frågat mig om mina tankar om att Trump skulle vinna 2020. Min åsikt är att pandemin förhoppningsvis kommer att vara över i november i USA presidentval. Som en mästare på att snurra alla händelser till hans fördel, kommer Trump att ta åt sig äran för att han räddade liv genom sin insats från responsteamet och för att få krisen till slut. Han kommer att ta åt sig äran för den V-formade återhämtningen på aktiemarknaden som i slutändan kommer att inträffa efter att pandemin lagt sig, hans kompisar vid den amerikanska centralbanken Federal Reserve kommer att se till att det händer. Hans befintliga anhängare och nya tysta anhängare kommer att dyka upp i massiva antal och Trump kommer att ta segern i november 2020 på ett övertygande sätt. Det kan finnas möjligheter att backa Trump över jämna pengar odds under de kommande veckorna/månaderna framåt, och det är värt att hålla ett öga på. Jag kanske skriver ett inlägg om detta senare under året.
F:Hur handlar jag med de nuvarande marknadsförhållandena?
Svar:
Sök efter möjligheter på alla ställen.
För mig själv och andra erfarna handlare finns det fantastiska möjligheter att handla kortsiktiga svängningar och trender över en rad marknader. Under de senaste veckorna har det funnits en uppsjö av möjligheter till inträde i handeln som erbjuder hög risk-belöningsutdelning. Vi har sett fantastisk volatilitet i guld, S&P 500, råolja och alla stora valutapar, bara för att nämna några.
Den tålmodiga handlaren väntar med att handla svängningarna genom att titta efter prisåtgärdssignaler för att identifiera de kortsiktiga vändpunkterna ELLER de väntar med att handla trenderna genom att titta på retracements till nyckelnivåer och använda prisåtgärdssignaler för att identifiera när den rådande trenden kommer att återupptas.
För investerare finns det fantastiska möjligheter att plocka upp långsiktiga investeringar i solida företag som de har haft på sin investeringslista. Proffs får inte panik i dessa situationer, de saliverar över möjligheterna till vinst och de omfamnar den här typen av marknadsförhållanden.
Ge affärer utrymme att röra sig, det här är ovanliga tider.
Det är viktigt under denna extrema volatilitet att handlare ger sina affärer utrymme, vilket innebär att de använder en bredare stop loss och en justerad positionsstorlek. Som ett exempel, medan du håller samma $ i riskzonen per handel, kan du handla 1 lot istället för 2 lot. Du kan använda en bredare stop loss på 400 poäng istället för 200. Kom ihåg att bredare stop inte innebär större risk om du minskar positionsstorleken. Gör matten och se din risk.
Använd de galna marknadsförhållandena och nyfunnen ledig tid för att lära sig och utöva ditt hantverk.
Om du gillar mig själv och har för avsikt att tillbringa de närmaste veckorna/månaderna hemma med att jobba eller bara slappa på helgerna istället för att gå ut och träffa vänner och familj, bör du använda denna nyfunna lediga tid för att fokusera på din självutbildning, för att studera din handelsstrategi och öva dina handelsstrategier i verkliga förhållanden. Det har aldrig funnits en bättre tid att fördjupa sig i marknaderna, det är en spännande tid att lära sig och en spännande tid att handla.
Avslutande tankar:
Gilla det eller inte, den privilegierade eliten som är få kontrollerar denna värld, och de har kontrollerat den under mycket lång tid. De finansiella marknaderna är en mekanism som de använder för att överföra välstånd och för att kontrollera välståndet. De kommer inte att låta spelet inte sluta, världen kommer att fortsätta och företag och människor kommer att återgå till det normala inom en inte alltför avlägsen framtid. Det har alltid varit så under de senaste århundradena sedan kapitalismen började och det kommer inte att förändras snart. Så håll dig optimistisk och saker och ting kommer så småningom att återgå till det normala och livet kommer att fortsätta. Under tiden kan du försöka tjäna lite pengar och dra nytta av de rikliga handels- och investeringsmöjligheterna som vi har.
Vad tror du egentligen händer där ute i världen och på marknaderna just nu? Vad har du handlat eller tittat på? Hur planerar du för de kommande veckorna och månaderna? Prata med mig genom att lämna dina kommentarer nedan så kommer jag att svara på varje kommentar.
Håll dig säker och god handel,
Nial Fuller
Gold Coast, Australien
17 mars 2020
