Att Vanguards grundare John Bogle gick bort nyligen var en stor förlust för investeringsvärlden. Bogle var ansvarig för att introducera indexinvesteringar för fondbranschen, och i processen hjälpte han miljontals amerikaner att minska sina kostnader och nå sina pensionsmål snabbare.
Bogle lanserade den första indexfonden 1976 och levde för att se hans skapelser växa till en industri på 4,6 biljoner dollar från och med 2018. Kapital fortsätter att strömma in i indexerade produkter och Moody's förutspår att de kommer att växa till att representera 50 % av den totala investeringsmarknaden inom fem år . Denna popularitet har vuxit på grund av indexfondernas många fördelar, som inkluderar ...
Här är 11 av de bästa indexfonderna att köpa för en mängd olika finansiella mål. Den här listan består mestadels av ETF:er men innehåller några fondalternativ (inklusive fondversioner av ETF:er).
Data gäller den 18 mars. Avkastningen representerar den efterföljande 12-månadersavkastningen, vilket är ett standardmått för aktiefonder.
Om du värdesätter säkerhet och inkomsttillväxt kan få indexerade investeringar matcha Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG, $109,33). Denna fond investerar i stora, mycket lönsamma amerikanska aktier som är laserfokuserade på utdelningstillväxt. ETF:n följer NASDAQ US Dividend Achievers Select Index – en aktiegrupp som har minst 10 år i följd av årliga utdelningsökningar.
VIG har 180 sådana aktier, som mestadels är av blue-chip karaktär – de största vikterna för tillfället går till Microsoft (MSFT), Walmart (WMT) och Johnson &Johnson (JNJ). De tio bästa innehaven utgör ungefär en tredjedel av fondens vikt.
Vanguard Dividend Appreciation har presterat starkt under det senaste halvt decenniet, med sina fem-, tre- och ettåriga avkastningar som alla slår den genomsnittliga fonden med stor blandning. Ännu bättre, VIG har uppnått dessa avkastningar med mindre volatilitet. Fondens årliga avkastningsstandardavvikelse var i genomsnitt 11 under tre år – lägre än både S&P 500 (11,2) och genomsnittsfonden i sin kategori (11,6).
VIG:s ultralåga kostnadsförhållande på 0,08 % kan jämföras mycket positivt med en genomsnittlig avgift på 0,35 % för sina kamrater, och en låg omsättning på 14 % per år hindrar också handelskostnaderna från att tära på prestanda.
Vanguard Dividend Appreciation – som har gjort Kiplingers Kip ETF 20-lista – är också tillgänglig som en värdepappersfond (VDADX) med en minsta investering på $3 000.
För investerare som önskar exponering mot medelstora aktier med utdelning, WisdomTree U.S. Midcap Dividend Fund (DON, $35,81) är bland de bättre utdelningsindexfonderna där ute. Mellanbolagsaktier är älskade för sin "Goldilocks"-positionering mellan sina mer riskfyllda småbolagsbröder och långsammare växande stora bolag.
DON, som har cirka 400 aktier, är ganska balanserad ur ett sektorsperspektiv men lutar mest mot konsumentskydd (19,0 %), fastigheter (15,0 %), industri (13,7 %) och finans (10,2 %). Toppinnehav inkluderar bland annat energiföretaget Targa Resources (TRGP), skönhetsföretaget Coty Inc. (COTY) och återförsäljaren Kohl's (KSS).
Fonden förtjänar Morningstars eftertraktade femstjärniga betyg för sin förmåga att konsekvent leverera avkastning över genomsnittet och samtidigt hålla risken på genomsnittliga eller lägre nivåer. DON har på ett praktiskt sätt besegrat konkurrenterna under varje betydande tidsperiod och till och med vunnit S&P 500 under de efterföljande 10- och ettårsperioderna.
Omsättningen är i underkant på 27 % per år, och DON:s kostnadskvot på 0,38 % kan jämföras positivt med genomsnittet på 0,44 % för medelstora värdekategorier.
Denna fond investerar i alla 57 aktier, som är lika viktade, så ingen enskild aktie utgör mer än 2 % av fondens tillgångar vid ombalansering. Toppinnehav för tillfället inkluderar dock Roper Technologies (ROP), Air Products and Chemicals (APD) och Dover (DOV). Fonden är tyngst inom industrier (23,3 %) för tillfället, såväl som konsumentvaror (22,1 %), med tvåsiffriga vikter inom finans (12,3 %), material (10,9 %), konsumtion (10,5 %) och hälsa vård (10,2%).
Fondens femårsavkastning – dess 10,9 % årsgenomsnitt är hals-och-hals med S&P 500 och bättre än 90 % av jämförbara bolag med stora bolag – och risk under genomsnittet har gett den den eftertraktade femstjärniga rankingen från Morgonstjärna. Samtidigt är dess kostnadskvot på 0,35 % i linje med kategorigenomsnittet, och den årliga omsättningen är blygsam på bara 22 %.
Observera bara att även om utdelningsaristokrater är aktier med hög utdelning, är de vanligtvis inte högavkastande aktier. NOBL ger bara lite mer än S&P 500:s 1,8 %.
Morningstar femstjärniga iShares Select Dividend ETF (DVY, 99,71 USD) är en utmärkt indexfond för investerare som söker högre avkastning än genomsnittet och en portfölj av aktier som har uppfyllt stränga kriterier för utdelningstillväxt och utbetalningstäckning.
DVY:s portfölj, som omsätts med en låg hastighet på 28 % per år, består vanligtvis av 100 aktier. Det lutar för närvarande mot allmännyttiga aktier (24,9 %), men har också stora vikter i finans (14,5 %) och diskretionära konsumentaktier (14,2 %). Fondens 10 främsta innehav har stora amerikanska varumärken som Ford (F), AT&T (T) och Marlboro-tillverkaren Altria (MO), men inkluderar även energibolag som Dominion Energy (D) och till och med teknikföretag som Qualcomm ( QCOM) och Seagate (STX). Sammantaget utgör de tio bästa innehaven bara 18 % av fonden, så den är inte alltför koncentrerad i toppen.
DVY:s utgifter på 0,39 % är lite mer än det genomsnittliga kostnadsförhållandet på 0,35 % för värdekategorin med stora bolag, men fonden har överträffat kategorin under varje meningsfull tidsperiod. Det inkluderar en genomsnittlig årlig avkastning på 16,2 % under det senaste decenniet, vilket slog S&P 500 – något som fonden visserligen har haft problem med på senare tid. Som sagt, volatiliteten har genomgående varit 10 % till 14 % lägre än S&P 500 och andra fonder i kategorin stora bolag.
Det här är en vidsträckt portfölj med nästan 400 aktier, varav de flesta är av stora bolag. Topp-10 innehav inkluderar sådana som Johnson &Johnson, JPMorgan Chase (JPM) och Exxon Mobil (XOM), och alla står för lite mer än en fjärdedel av fondens resultat. Det är också ganska balanserat ur ett sektorsperspektiv, med fem tvåsiffriga vikter – finans (15,3 %), hälsovård (13,7 %), konsumentvaror (13,1 %), industri (12,1 %) och teknik (11,1 %).
VYM har en ultralåg kostnadskvot på 0,08 % – en bråkdel av den genomsnittliga kostnadskvoten på 0,35 för värdekategorin med stora bolag – och fonden drar dessutom nytta av en blygsam omsättning på 13 %. Det har hjälpt det att överträffa de flesta av sina konkurrenter under varje meningsfull tidsram, även om det släpar något efter S&P 500 under dessa perioder. Bra är också att risken är lägre än genomsnittet jämfört med konkurrenterna.
Vanguard High Dividend Yield ETF har fått fyra stjärnor från Morningstar och är tillgänglig som en värdepappersfond (VHYAX) med ett minimum på 3 000 USD och en något dyrare kostnadskvot på 0,08 %.
Fonden är 100 % investerad i amerikanska aktier och tyngst viktad i sektorerna fastigheter (22,1 %), allmännyttiga tjänster (16,0 %), energi (14,8 %) och finansiella tjänster (13,3 %). SPHD:s toppinnehav inkluderar för närvarande Philip Morris International (PM), Kimco Realty (KIM), Altria och, lustigt nog, dess leverantör, Invesco (IVZ).
SPHD förväntas vanligtvis hålla sig bättre än marknaden under volatila och nedåtgående perioder samtidigt som den släpar efter lite på vägen uppåt. Ändå har det gått bra i en mestadels tjurmarknadsmiljö sedan starten. Det har avsevärt överträffat sina konkurrenter och S&P 500 under de senaste fem- (12,1 %) och ettårsperioderna (10,4 %), men visserligen legat sämre för båda under de efterföljande tre åren (8,8 %).
Omsättningen är lite förhöjd med 46 % årligen, men kostnadskvoten är rimliga 0,3 % (jämfört med ett kategorigenomsnitt på 0,35 %). SPHD har för närvarande fyra stjärnor från Morningstar.
Om ditt mål helt enkelt är lägre volatilitet utan preferens för avkastning, Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV, $52,12) är bland de indexfonder du kommer att vilja undersöka. Denna blandningsfond med stora bolag väljer 100 aktier från S&P 500 som har haft den lägsta volatiliteten under de föregående 12 månaderna. Målet med denna fond är att fortfarande delta i uppsidan av aktier, men med färre stora kurssvängningar än S&P 500.
För närvarande åtnjuter SPLV ett totalt fyra-stjärnigt betyg från Morningstar och fonden fick ett femstjärnigt betyg för sin utmärkta femårsprestation. SPLV har avkastat 11,6 % under de senaste 12 månaderna, vilket placerar den i topp 96 % av alla stora fonder och toppade S&P 500:s resultat på 10,9 % under den tiden.
Fonden, som balanserar om sina tillgångar kvartalsvis, är mest investerad i allmännyttiga tjänster (24,9 %), följt av fastigheter (20,1 %) och finans (18,5 %). Toppinnehav inkluderar Republic Services (RSG), Exelon Corp (EXC) och Ecolab (ECL) – var och en bara lite mer än 1 % av tillgångarna eftersom fonden är lika viktad, vilket innebär att alla aktier återställs till lika delar av portföljen vid varje ombalansering.
Omsättningen är hög, 68 %, men SPLV:s kostnadskvot på 0,25 % är fortfarande långt under den genomsnittliga kostnadskvoten på 0,35 % för blandningskategorin för stora företag.
Denna fond skiljer sig från SPLV genom att den tar sina aktier från en mycket bredare uppsättning aktier inom USA, inte bara S&P 500. USMV har överträffat S&P 500 under de efterföljande fem- och ettårsperioderna, och den har rankats som toppfond med stor blandning under båda perioderna – kanske orättvist med tanke på att den har medelstora bolagsexponeringar som kan hjälpa dess tillväxtprofil.
Fonden har för närvarande 213 aktier med en fin blandning som inkluderar 8 % plus vikter i åtta olika sektorer; informationsteknologi (16,3 %), hälsovård (14,8 %) och ekonomi (12,6 %) är topphundar. De bästa enskilda innehaven för närvarande inkluderar Visa (V), Waste Management (WM) och Newmont Mining (NEM), och ingen aktie utgör för närvarande mer än 1,7 % av portföljen.
Kostnaderna är låga, 0,15 % jämfört med kategorigenomsnittet på 0,35 %, och 22 % årlig omsättning är också låg.
Låt inte dess alltför långa namn avskräcka dig. IShares Edge MSCI Min Vol EAFE ETF (EFAV, $72,23) är ett utmärkt kärninnehav för investerare som letar efter låg volatilitet i sin internationella allokering. EFAV investerar i "utvecklade" marknader – mer väletablerade, stabila ekonomier – utanför USA och Kanada. Den riktar sig till aktier som har lägre volatilitet än MSCI EAFE-indexet för internationella aktier.
Denna iShares ETF har cirka 290 värdepapper, med högsta geografiska vikter ledda av Japan (28,5 %), Schweiz (13,9 %) och Storbritannien (12,2 %). Ur ett sektorsperspektiv är ETF tyngst inom finans (16,6 %), dagligvaror (16,2 %) och industri (13,0 %). Toppinnehav är vem som är vem av internationella blue chips, inklusive sådana som Hong Kong och China Gas (HOKCY), Nestle (NSRGY) och Novartis (NVS).
EFAV:s resultat har varit blandat och toppat sitt riktmärke under fem- och ettårsperioderna, men under treårsperioden kom det mer än två procentenheter under. Som sagt, volatiliteten i avkastningen var i genomsnitt cirka 20 % lägre än dess jämförelseindex och andra fonder i kategorin utländsk blandning.
Denna ETF ökade sin distribution med 24 % förra året, men betalningstillväxten har varit oregelbunden under de senaste fem åren. Detta är typiskt för fonder som äger utländska aktier eftersom utdelningar från icke-amerikanska företag ofta bestäms utifrån en procentandel av resultatet år till år.
Låga kostnader på 0,2 % är konkurrenskraftiga med andra fonder i kategorin utländsk blandning, som i genomsnitt är 0,35 %.
Den uppnår verkligen höga inkomster – dess avkastning på 5,4 % är ungefär lika bra som den blir för en okomplicerad aktiefond. Som sagt, distributionstillväxten är ostadig precis som EFAV på grund av karaktären av internationella utdelningar.
IDV:s 100 innehav är fördelade på en mängd länder, inklusive Storbritannien (24 % av tillgångarna), Australien (15 %) och Frankrike (8,4 %). Finans är den största sektorsvikten med en mil på 37,8 %, vilket återspeglas av topp-10 innehav som Commonwealth Bank of Australia (CMWAY), Sveriges Nordea Bank (NRDBY) och Italiens Azimut Holding (AZIHY). ETF har också tvåsiffriga innehav i kommunikationsaktier (11,8 %), allmännyttiga (10,4 %) och diskretionära konsumentaktier (10,3 %).
Fondens kostnadskvot på 0,50 % är något högre än den genomsnittliga kostnadskvoten på 0,48 % för branschkollegor, men fonden har visat en exceptionell långsiktig prestation. Under det senaste decenniet har IDV gett en avkastning på 11,6 % årligen, vilket lätt överträffat den årliga avkastningen på 9,4 % med jämförelseindex, och bättre än 96 % av alla utländska fonder med stor bolagsvärde.
IDV får beröm från Morningstar för sin förmåga att leverera genomsnittlig eller över genomsnittlig avkastning under långa perioder samtidigt som risken hålls på genomsnittliga nivåer.
FSMAX har en monstruös portfölj med 3 141 aktier, varav den stora majoriteten (99,99 %) är hemmahörande i USA. Som sagt, det finns små allokeringar till internationella företag.
Teknikaktier är föga överraskande den största sektorn med 18,3 % av fonden, följt av finans (16,5 %), industri (13,4 %) och hälsovård (12,3 %). Vanligtvis utgör lågtillväxta kraftverk och dagligvaruaktier mindre än 6 % av portföljen. Toppinnehav är extremt teknikfokuserade till sin natur – Tesla (TSLA), ServiceNow (NU), Square (SQ) och Workday (WDAY) är bland FSMAXs 10 största vikter.
Fonden anses ha en högre risk än antingen S&P 500 eller den typiska midcap-blandningsfonden på grund av en standardavvikelse för avkastningen som i genomsnitt är mer än 1 poäng högre än andra kategorifonder och mer än 3 poäng högre än S&P 500. långsiktiga investerare har kompenserats väl för sin risk. FSMAX:s genomsnittliga årliga avkastning på 17,3 % under de senaste 10 åren överträffar både S&P 500 (16,5 %) och medelvärdet för blandningskategorin för mid-cap (15,3 %).
Morningstars fyrstjärniga fond tar ut smutsbilliga 0,045 %, vilket är långt, långt under den genomsnittliga kategoriavgiften på 1,07 %. Portföljomsättningen är också låg på bara 11%.
FSMAX betalar utdelningar halvårsvis och ökade betalningarna med 11 % förra året. Intäkter är dock inte ett primärt fokus för denna fond, vilket framgår av dess direktavkastning på 1,4 %.
