Världen förändrades på många sätt av coronavirus-pandemin, från vår folkhälsoinfrastruktur till hur vi tänker om skola och arbete. En av dem var ett mycket större beroende av digital shopping och utgifter – något som drev enorma uppgångar i e-handelsaktier förra året, och i förlängningen ETF:er för e-handel.
Och på gott och ont, dessa förändringar ser inte ut som att de kommer att återgå när som helst snart.
För att vara rättvis var ökningen av e-handel och digitala utgifter på gång långt före COVID-19; pandemin bara accelererade den. Tack vare fokus på kontantlösa och beröringsfria transaktioner slungades många traditionella handlare in i 2000-talet, oavsett om de var förberedda på det eller inte.
Detta skapar en unik möjlighet för investerare 2021. Du förstår, konsumtionsutgifter och ekonomisk aktivitet förväntas normaliseras senare i år, men vi har alla blivit mycket mer beroende av e-handelsaktivitet i våra dagliga liv. När man slänger in det faktum att många traditionella fysiska återförsäljare redan var under press, blir det tydligt att e-handelsledarna fortfarande kan utnyttja den största delen av uppsidan från varje återuppgång i konsumentutgifterna.
Ett sätt att spela denna trend är naturligtvis att hitta en e-handelsaktie du tror på och litar på det enskilda namnet. Men för investerare som vill ha ett mer diversifierat tillvägagångssätt eller helt enkelt ta bort komplexiteten i att undersöka enskilda namn, erbjuder dessa nio e-handels-ETF:er alla olika sätt att utnyttja denna megatrend 2021.
Även om Amplify inte precis är ett stort namn inom ETF-branschen, är dess taktiska Amplify Online Retail ETF (IBUY, $126,03) är en av de mest populära e-handels-ETF:erna. Förutom sin betydande storlek, med nästan 2 miljarder USD i tillgångar när detta skrivs, är den också väl diversifierad över cirka 60 totala positioner, utan en enskild aktie som representerar mer än 5 % av fonden.
IBUY är också uppfriskande fritt från många stora e-handelsnamn som många enskilda investerare kanske redan äger direkt som aktier, till exempel den ständigt populära Amazon.com (AMZN). De tre bästa positionerna i IBUY för närvarande inkluderar den digitala affären Groupon (GRPN), onlinemodeåterförsäljaren Revolve Group (RVLV) och reseportalen TripAdvisor (TRIP), som för närvarande representerar cirka 13 % av de totala tillgångarna.
Fonden är till synes internationell, men med mer än 80 % av tillgångarna för närvarande i amerikanska aktier, är den inte riktigt en internationellt fokuserad fond. Resultatet är en ganska jämn blandning av högtflygande inhemska namn, vilket har lagt till en imponerande prestation på cirka 225 % vinster under de senaste 12 månaderna.
Läs mer om IBUY på Amplify-leverantörens webbplats.
Global X E-commerce ETF (EBIZ, 35,00 USD) är betydligt mindre än IBUY, både vad gäller totala tillgångar under förvaltning, såväl som totala positioner i portföljen, men det är också betydligt billigare. Med bara 0,50 % i årliga utgifter är det en av de billigaste e-handels-ETF:erna på den här listan.
IBUY är mer fokuserat med en kort lista på cirka 40 innehav för närvarande, men är fortfarande mycket diversifierad med ingen enskild aktie som representerar mer än cirka 6% för närvarande. Och återigen, de människor som vill komma bortom de vanliga misstänkta som Amazon.com kommer att vara glada att notera att toppositioner för närvarande är aktier som de kanske inte har exponering för annars. Faktum är att de två översta positionerna är Vipshop Holdings (VIPS) och Trip.com Group (TCOM) – två kinesiska aktier som inte riktigt får samma rubriker här i USA som många inhemska namn.
Som ett resultat av aktier som dessa är listan mycket mer internationell än andra fonder på den här listan också. Endast ungefär hälften av alla tillgångar finns i USA, med ungefär 30 % i Kina och nästan hela resten på utvecklade marknader inklusive Storbritannien, Japan och Kanada.
Läs mer om EBIZ på Global X-leverantörens webbplats.
Om du inte är intresserad av små amerikanska spelare eller obskyra kinesiska e-handelsaktier, leta inte längre än ProShares Online Retail ETF (ONLN, $79,40). Denna ETF är inte särskilt exotisk, med mindre än 30 totala positioner och toppaktier inklusive namn du kanske gissar som Amazon.com och Alibaba Group (BABA). Det är också väldigt tungt med dessa två aktier, som representerar cirka 35 % av den totala portföljen.
För de som letar efter de nya kommande namnen inom e-handelssektorn kanske ONLN inte är särskilt intressant. Det kan dock vara det enklaste sättet för investerare att utnyttja de dominerande aktierna i utrymmet via en enda position – och med tanke på att det finns mer än 1 miljard dollar i tillgångar i den här fonden har det tillvägagångssättet verkligen visat sig populärt.
Och med 12-månaders avkastning på cirka 130 % för denna e-handels-ETF, är det också tydligt att denna fokuserade strategi kan ge stor avkastning för investerare. Det finns helt klart en risk med en fond som är så fokuserad, men när den korta listan med komponenter ger resultat kan du koppla in dig på rejält överdimensionerad avkastning.
Läs mer om ONLN på ProShares-leverantörens webbplats.
En intressant twist på e-handelsrevolutionen är denna ProShares Long Online/Short Stores ETF (CLIX, $83,70). Som namnet antyder, utnyttjar investerare en "parhandel" på digital försäljning genom att lägga sina pengar bakom uppsidan av digitala handlare men också satsa mot traditionella fysiska återförsäljare.
Toppinnehav är, liksom den tidigare ONLN-fonden från ProShares, en ganska reduktiv syn på e-handelsaktier med välbekanta namn som Amazon.com och Alibaba Group överst på listan. Men dess satsningar mot kämpande traditionella butiker, som Bed Bath &Beyond (BBBY) och Macy's (M), innebär att du är dubbelt investerad i att flytta bort från det gamla sättet att handla och in i den nya digitala detaljhandelsvärlden.
Utmaningen är förstås att även om många traditionella återförsäljare ligger lite efter med saker och ting så är de verkligen inte dömda. Faktum är att den ofta elakade Macy's har hoppat fyrfaldigt från sina 52-veckors lägsta nivåer under det värsta av den pandemirelaterade volatiliteten förra året.
Som ett resultat har CLIX "bara" ökat med cirka 52 % under de senaste 12 månaderna, delvis tack vare att de har hamnat på fel sida av handeln när fysiska butiker har kommit tillbaka. Om du är okej med den här risken eller tror att denna trend kan vara kortvarig, kan Long Online/Short Stores vara värda att titta på – men se till att du vet vilka riskerna är innan du dyker in.
Läs mer om CLIX på ProShares-leverantörens webbplats.
En annan vinkel på e-handel är Emerging Markets Internet &Ecommerce ETF (EMQQ, $65,69), som är helt inriktat på snabbväxande digitala återförsäljare på tillväxtmarknader. EMQQ är dock inte en nischfond, med nästan 2 miljarder USD i totala tillgångar för att dvärga några av de inhemska e-handelserbjudandena på den här listan.
Kanske föga överraskande är Kina, med ungefär två tredjedelar av EMQQ-tillgångarna investerade i denna nation. Men andra marknader, inklusive Brasilien, Sydkorea och Sydafrika, är också representerade för att göra detta till en verkligt global fond. Dessutom finns det nästan 100 totala positioner för närvarande, allt från Kinas teknikkonglomerat Tencent Holdings (TCEHY) till den sydamerikanska e-handelsjätten MercadoLibre (MELI).
Det borde vara självklart att EMQQ har mer risk än en typisk USA-fokuserad fond, både på grund av den mer aggressiva karaktären hos tillväxtmarknader generellt och på grund av att vissa av dessa specifika aktier är betydligt mindre än de inhemska teknikjättarna du kanske tänker på först.
Som ett resultat av detta har denna fond underpresterat e-handels-ETF:er fokuserade på USA, med cirka 100 % vinster under de senaste 12 månaderna. Intresset för dessa marknaders långsiktiga potential, tillsammans med ett behov av diversifiering, kan dock göra EMQQ attraktivt för vissa investerare.
Läs mer om EMQQ på EMQQ-leverantörens webbplats.
De tidigare medlen är alla spel på e-handel på något sätt, men några av de största aktierna i sektorn bevisar att det inte alltid är svart och vitt att definiera denna delsektor av teknik. Ta Amazon.com, som äger den fysiska livsmedelsaffären Whole Foods och är känd lika mycket för sin snabbväxande Amazon Web Services-arm nu för tiden som sin onlineförsäljningsverksamhet.
AMZN är inte enbart en e-handelsaktie längre, så investerare som vill gå med Big Tech-konglomerat som detta kan vara bättre betjänta av en ETF som First Trust Dow Jones Internet Index Fund (FDN, $225,53) än ett till synes direkt spel på e-handelstrenden som fokuserar på mindre namn.
FDN är visserligen inte särskilt kreativt. Det har ungefär 40 totala positioner som representerar de största tekniska namnen där ute, och några som PayPal Holdings (PYPL) och Netflix (NFLX) skulle bara löst kunna kallas "e-handelsaktier". Historien visar dock att Big Tech har en vana att äta upp sina ungar, med mindre uppkomlingar som subsumeras av större namn som Amazon.com eller Alphabet (GOOGL) i en strävan att dominera hela segment av den digitala ekonomin.
Om du vill bli stor istället för att spela mindre uppkomlingar, erbjuder FDN ETF 10 miljarder dollar ett flytande och populärt sätt att utnyttja allt som är tekniskt – inklusive e-handel.
Läs mer om FDN på First Trust-leverantörens webbplats.
Du kan hitta ett annat förhållningssätt till Big Tech-spelare som dominerar e-handel via denna Nasdaq-fokuserade internet-ETF. I ett nötskal, Invesco NASDAQ Internet ETF (PNQI, $238,19) tar de 80 eller så bästa namnen i denna delsektor av teknik som är noterade på Nasdaq-börsen.
Det betyder naturligtvis att stora konglomerat som Google-föräldern Alphabet eller sociala mediejätten Facebook (FB) kommer med på listan. Men kom ihåg att Google erbjuder e-handelslösningar till småföretag och Facebook driver sin marknadsplats utöver de produkter och tjänster som dessa internetaktier kan vara mer kända för. Och utöver namn som detta kommer investerare att få fler renodlade e-handelsaktier som Amazon.com, Alibaba Group, reseportaloperatören Booking Holdings (BKNG) och tjänsteleverantören Shopify (SHOP) i toppinnehaven.
I själva verket har de flesta företag någon form av digital försäljningsmotor som en del av sin normala verksamhet under 2000-talet. Så i stället för att hänga sig för mycket på enskilda onlinehandlare som är de e-handelsnamn vi kan känna igen som konsumenter, kan dessa grundläggande internetföretag erbjuda ett mer holistiskt och diversifierat förhållningssätt till modern försäljningsverksamhet. De kan också vara mindre volatila med tanke på hur mogna och kontantrika de bästa tekniska aktierna är.
Läs mer om PNQI på Invesco-leverantörens webbplats.
Som nämnts vet nästan varje återförsäljare att det måste ha ett digitalt fotavtryck nu för tiden. Det är särskilt sant efter att störningar i coronaviruset påskyndat övergången till beröringsfria och kontantlösa transaktioner. Så varför oroa sig för mycket över var folk spenderar sina pengar online och istället helt enkelt fokusera på metoden de använder för att spendera de digitala pengarna?
Det är vinkeln på ETFMG Prime Mobile Payments ETF (IPAY, $69,09). Mobila och kontantlösa transaktioner är kärnan i denna börshandlade fond och dess komponenter, vilket betyder att den är nära relaterad till alla onlineutgifter. Portföljen är en bra blandning av traditionella kontantlösa betalningsspelare som American Express (AXP) och Visa (V), tillsammans med inhemska digitala betalningsföretag som Venmo-moderföretaget PayPal och onlinebanktjänstleverantören Fiserv (FISV).
Visserligen har mobila betalningar inte blåst upp riktigt som fler direkta e-handelsspel har gjort det senaste året, med IPAY "bara" upp cirka 80 % under de senaste 12 månaderna jämfört med 50 % för S&P 500. Men där kommer sannolikt att vara fortsatt långsiktigt bättre resultat här, samt lägre volatilitet eftersom denna fond enbart fokuserar på betalningsinfrastruktur istället för trender för konsumentutgifter.
Läs mer om IPAY på ETFMG-leverantörens webbplats.
Konstigt nog är en av de mest dynamiska fonderna på den här listan över e-handels-ETF:er också en av de största mätt med tillgångar under förvaltning. ARK Fintech Innovation (ARKF, 52,79 USD) är en imponerande ETF på 4 miljarder USD som håller ett öga på störande och snabbväxande trender inom finanssektorn, som inkluderar e-handel och mobila betalningar tillsammans med andra heta ämnen.
Toppaktier för närvarande visar e-handelskopplingen, med mobilbetalningsikonen Square (SQ) som nummer ett. Också nära toppen av listan är den tidigare nämnda sydamerikanska online-handlaren MercadoLibre, samt online-fastighetsmarknadsplatsen Zillow Group (Z).
Visst, du kommer att få en blandning av andra konstiga men innovativa aktier där också som kanske inte har en direkt koppling till onlineförsäljning. Den främsta bland dessa är den snabbväxande kinesiska videospelaktien Sea Ltd. (SE) som specialiserar sig på "mikrotransaktioner" samt produkter och tjänster specifikt för e-sportsgemenskapen.
Men om du främst är intresserad av e-handel eftersom det representerar en disruptiv och snabbt växande trend som revolutionerar aktiemarknaden, så kan ARKFs flexibilitet att investera i andra potentiella megatrender vara en intressant bonus. Och med tanke på att denna ETF har mer än fördubblats under de senaste 12 månaderna av handel, finns det helt klart en enorm vinstpotential i denna unika fintech-fond.
Läs mer om ARKF på ARK Invests leverantörswebbplats.
Varför NAV för direkta planer är högre än vanliga planer för MF-planer
Hur påverkar inflationen pengarnas värde?
Hur man gör ett kontantförskott med ett American Express Gold Card
Lär dig skillnaden mellan en stopporder och en begränsningsorder
Ingen vill fastna för att dela på notan för en enorm festmiddag (särskilt när du bara beställt en sallad) men finns det ett sätt att få ut ur det graciöst?
