Den här artikeln jämför resultatet för 2021 för 367 aktivt förvaltade aktieorienterade fonder med kategoririktmärken. 2021 års utveckling avser 357 dagars absolut avkastning från 1 januari 2021 till 24 december 2021. All indexavkastning avser totalavkastning (inklusive utdelningar) om inte annat anges.
Obs! Målet med denna studie är precis vad som står i rubriken – att se hur aktiva fondförvaltare har presterat under 2021. Inget av dessa är investeringsrekommendationer. Val av fonder baserat endast på den senaste tidens resultat är ett av de värsta investeringsmisstagen för placeringsfonder.
Vi uppmanar läsarna att inse skillnaden mellan att se på data som en analytiker eller nyfiken observatör och att se på data som en investerare. I den här artikeln tar vi på oss mössan av en nyfiken observatör.
Aggressiva hybridfonder: CRISIL Hybrid 35+65 – Aggressive Index ökade med 18,2 % 2021, och Nifty 50 TRI växte med 22,7 %.
17 av 34 fonder slog Nifty och 30/34 fonder slog CRISIL-index, vilket är en bra prestation.
Temafonder (diverse): 35 av 43 fonder överträffade Nifty. Varje fond i denna kategori har sitt eget riktmärke. Av de 7 ESG-fonderna var det bara två som överträffade Nifty 100 ESG Index – TRI, som ökade med 28,2 % 2021; fem gjorde det bättre än Nifty.
Teknikfonder: Fonder från ICICI och SBI gick bättre än S&P BSE Teck Index – TRI (47%). Fonden från Franklin underpresterade.
Apotek och hälsovård: Tre av nio fonder slog S&P BSE Health Care – TRI (14,8%).
Infrastruktur: Alla 18 fonder slog Nifty Infra TRI (34,9 %)
Banker och finansiella tjänster: 7 av 13 överträffade Nifty Financial Services – TRI (12,3%)
FMCG/konsumtion: Alla 11 fonder gick bättre än Nifty Consumption TRI (17,3%)
Kontra: Alla tre kontrafonderna underpresterade NIFTY500 Value 50 – TRI (51,5%)
Dividendavkastning: 5 av 7 fonder slog Nifty Div Opp TRI (30,56 %)
Värdemedel: Endast en av 15 lyckades slå NIFTY500 Value 50 – TRI (51,6%)
Small Cap: NIfty Small cap 250 TRI steg upp med 55,3 %. 15 av 24 fonder överträffade.
Mellan tak: Nifty Midcap 150 – TRI avkastade 42,5 %. 13 av 26 fonder gick bättre. Det är ganska dåligt. Se även:Myth Busted:Aktiva medelfondförvaltare kan enkelt slå index.
Multi cap: NIFTY 500 Multicap 50:25:25 TRI ökade med 35,9 % 2021. 7 av 10 fonder gick bättre.
Flexisk lock: 16 av 25 fonder överträffade Nifty 500 TRI (28,1%)
Fokuserade fonder: 15 av 25 fonder överträffade Nifty 500 TRI (28,1%)
ELSS: 29 av 41 fonder överträffade Nifty 500 TRI (28,1%)
Stora och medelstora fonder: 19 av 28 fonder slog Nifty LargeMidcap 250 Index – TRI (32,8%)
Large cap: 18 av 32 fonder överträffade NIFTY 100 – TRI (23,5%). Om vi hade gjort samma analys den 22 december 2017 skulle bara 10 av 27 fonder ha presterat bättre. Endast 3 av 28 fonder i december 2018! Detta förbättrades till 20 av 28 i december 2019 men sjönk till 10 av 29 i december 2020.
Så under de senaste fem åren har bara två gånger (2019 och 2021) mer än 50 % av kategorin slagit riktmärket.
Sammanfattningsvis har det varit ett ganska bra år för aktivt förvaltade fonder, med mer än 50 % av fonderna i en kategori som slår jämförelseindex förutom Value, Contra, Pharma och Mid cap-fonder. Som påpekats tidigare bör dessa resultat inte användas för att fatta investeringsbeslut.
