En tittare på vår YouTube-kanal frågar:"Herre, gör gärna en video ... hur man löser in enbart vinst från fonder utan att minska andelarna (om vi bokar vinster minskar vårt kapitalbelopp också eftersom andelarna minskar)".

Erfarna investerare och regelbundna läsare av freefincal skulle omedelbart veta att svaret på detta är: Nej, det är inte möjligt att endast lösa in vinster från fonder (eller aktier) om inte du är ett fan av mental redovisning.

Tyvärr genomsyrade termen "vinstbokning" – populärt bland handlare – investerar- och fondgemenskaper. Detta betyder inte bokstavligen att man tar bort (endast) vinster.

När du köper en obligation eller en fast insättning eller något räntebärande instrument kan du separera vinsten eller vinsterna – i det här fallet räntan – från det investerade beloppet (kapitalbeloppet).

En sådan separation är endast tänkt i fallet med en vara som du behöver köpa och sälja till marknadspris. Om du köper en aktie eller andelar i en fond är dess nuvarande värde =(antal andelar) x köpeskilling + (antal andelar) x prisförändring.

Detta är naturligtvis detsamma som aktuellt värde = (antal enheter) x aktuellt pris.

Du kan mäta vinsten (prisförändringen) som är förknippad med varje enhet, men du kan inte sälja den vinsten ensam.

Till exempel köper du 25 MF-enheter till ett NAV på Rs. 10 per enhet. Efter ett tag blir NAV Rs. 20 per enhet. Så din investering på Rs. 250 har fördubblats i värde. Anta att du löser in Rs. 250. Mentalt har du fått tillbaka din rektor, men antalet enheter har också minskat med hälften.

En inlösen av Rs. 250 till ett NAV av Rs. 20 per enhet innebär att 12,5 enheter har sålts tillbaka till AMC. Så du kan inte dra ut NAV-uppskattning ensam och hålla enheterna konstanta.

Anta att du hade investerat i en utdelningsoption av fonden och AMC förklarar en utdelning på Rs. 10 per enhet. Du kommer att få ett belopp på Rs. 250 en utdelning (vilket är skattepliktigt enligt platta). Antalet andelar du äger kommer fortfarande att vara 25, men fondens NAV efter utdelningsdeklarationen kommer att falla till Rs. 10 igen (förutsatt att utdelningen deklarerades när NAV fördubblades). Så värdet på din investering kommer bara att vara Rs. 250.

Om vi ​​går tillbaka till exemplet med tillväxtalternativ:12,5 enheter löstes in till ett NAV på 20 Rs per enhet. Nu köptes dessa enheter till ett NAV på 10 Rs per enhet.

Så använder du:

Inlösenbelopp =(antal enheter inlösta ) x inköpspris + (antal inlösta enheter) x förändring i pris

250 =12,5 x (10) + 12,5 x (20-10).

Poängen är att varje inlösen vi gör alltid kommer att ha en del av kapitalbeloppet och en viss summa kapitalvinst eller förlust. Du kan inte ha den ena utan den andra eftersom vi köper andelar från AMC när vi investerar och säljer andelar till AMC när vi löser in.

Detta är knappast ett problem. Om du ska lösa in och använda pengarna finns det inget att klaga på. Om du ska balansera om från eget kapital till räntebärande är det inget att klaga på. Vi rekommenderar fondinvesterare att undvika att använda termen vinstbokning eller åtminstone uppskatta vad det innebär.