Här är åtta aggressiva hybridfonder som konsekvent har slagit CRISIL Hybrid 35+65 – Aggressive Index. Vi diskuterar också deras konsistens och prestanda mot NIfty 100 TRI.

Indexet består av S&P BSE 200 TR(65%) och CRISIL Composite Bond Fund
Index (35%). Analysen genomfördes för 33 aggressiva hybridfonder, varav 21 var äldre än fem år. Data för studien hämtades från Equity Mutual Fund Screener, april 2021 (detta utvärderar också aggressiva hybridfonder mot Nifty 100 TRI).

Hur fonderna valdes ut

Vi överväger alla möjliga 1,2,3,4 och 5-åriga investeringsfönster 1 januari 2013 och 6 april 2021.

Vi ska definiera en konsistens med avkastning överavkastning =antal gånger fonden slår index/tot ingen avkastning. Säg till exempel att vi har 100 13-åriga avkastningsdatapunkter och en fond fick en högre avkastning än index i 65 av dessa fall. Returnera sedan överprestationskonsistens =65/100 =65 %.

---

Vi definierar sedan en konsistens för skyddet på nedsidan med hjälp av nedsidans fångstförhållande. Detta mäter hur mycket av ett jämförelseindexs månatliga förluster (om månadsavkastning <0) en fond tar. En nedsida på 80 % betyder att en fond bara har tagit 80 % av indexförlusterna. Läs mer: Erbjuder aktiva fonder nedåtskydd? Eller är det en myt?

Nedåtskyddskonsistens definieras som antalet investeringsperioder för vilka fonden föll mindre än index (ledde lägre förluster) dividerat med det totala antalet perioder. Detta beräknas för alla möjliga 1,2,3,4 och 5-årsfönster.

För att kvalificera sig som en "konsekvent presterande" bör fonden ha en avkastningskonsistens på 70 %. Dessutom kommer vi också att överväga konsistent skydd mot nedsidan över 1,2,3,4 och 5-årsperioder.

Åtta konsekventa aggressiva hybridfonder

Den rullande avkastningen överpresterande och nedåtriktade skyddskonsekvenser för åtta aggressiva hybridfonder visas nedan under fem (tabell A), fyra (tabell B) och tre (tabell C) år

Tabell A

Fondrullningsavkastning bättre än resultat Konsistensresultat (5 år)konsekvent skydd på nedsidan (5 år)Mirae Asset Hybrid-Equity Fund -Direct Plan-Growth100%50% Canara Robeco Equity Hybrid Fund – Direct Plan-Growth100%98%Principal Hybrid Equity Fund- Direct Plan-Growth Option100%93%DSP  Equity &Bond Fund – Direct Plan-Growth96%83%HDFC Children's Gift Fund Investment Plan-Direct Plan88%93 %SBI EQUITY HYBRID FUND – DIRECT PLAN – Tillväxt87%80%ICICI Prudential Equity &Debt Fund – Direct Plan-Growth76%83%HDFC Hybrid Equity -Direct Plan-Growth Option72%93%

Tabell B

Fondrullningsavkastning bättre än resultat Konsistensresultat (4 år)konsekvent skydd på nedsidan (4 år)Mirae Asset Hybrid-Equity Fund -Direct Plan-Growth100%41% Canara Robeco Equity Hybrid Fund – Direct Plan-Growth99%71%Principal Hybrid Equity Fund- Direct Plan-Growth Option93%83%SBI EQUITY HYBRID FUND – DIRECT PLAN – Tillväxt92%75%DSP  Aktie- och obligationsfond – Direct Plan-Growth87% %HDFC Children's Gift Fund Investment Plan-Direct Plan86%71%ICICI Prudential Equity &Debt Fund – Direct Plan-Growth76%87%HDFC Hybrid Equity -Direct Plan-Growth Option71%88%

Tabell C

Fondrullningsavkastning bättre än resultat Konsistensresultat (3 år)konsekvent skydd på nedsidan (3 år)Mirae Asset Hybrid-Equity Fund -Direct Plan-Growth100%62% Canara Robeco Equity Hybrid Fund – Direct Plan-Growth97%64% SBI EQUITY HYBRID FUND – DIRECT PLAN – Tillväxt84 %66 % Principal Hybrid Equity Fund- Direct Plan-Growth Option78%88%HDFC Children's Gift Fund Investment Plan-Direct Plan78%70%ICICI Prudential Equity &Debt Fund – Direct Plan-Growth70%89%HDFC Hybrid Equity -Direct Plan-Growth Option69 % 80 %DSP  Aktie- och obligationsfond – Direkt plantillväxt68 % 56 %

Som framgår av tabellerna är Mirae Hybrid inte en konsekvent presterande nedsida – den faller ofta mer än riktmärket. Om du inspekterar screenerdatan är sådana fonder vanligtvis uppåtriktade – de vinner mer än riktmärket.

Vi har inkluderat rullande avkastningskonsistens på 68 % och över tre år (tabell C). Smal screening är inte till hjälp för investeraren. Lite avkoppling här och där är praktiskt taget nödvändigt.

Ytterligare resurser

• Varför aggressiva hybrider (balanserade) värdepappersfonder får högre poäng än diversifierade fonder
• Använda balanserade fonder som kärnaktieportfölj