Det var en glad överraskning för investerare i Franklin Ultra Short Bond Fund nyligen.

I januari 2020 hade AMC investerat sina investeringar i Vodafone Idea-obligationer.

I juni 2020 betalade Vodafone Idea räntebetalning på dessa obligationer och du skulle ha fått en viss betalning. Den 10 juli 2020 förföll Vodafone Idea Ltd.-obligationen på 8,25 %, och Franklin-planen fick hela betalningen för nämnda obligation. AMC har vidarebefordrat kvittonen till investerarna. Med tanke på att Vodafone Ideas ekonomi är ansträngd och dess överlevnad tycks vara hotad på grund av AGR-avgifter juridisk strid, är detta ingen liten lättnad för investerarna.

Obs :Sidofickan av Vodafone Idea-obligationsemissionen är inte relaterad till avvecklingen av några Franklin debt MF-system, inklusive Franklin Ultra Short Bond Fund, i april 2020. Vodafone Idea har återbetalat hela skulden till systemet och AMC har överfört pengar till ditt konto och släckt alla enheter i den segregerade portföljen.

Dina pengar i Franklin Funds vid tidpunkten för avvecklingen av dessa system har fortfarande fastnat. Det finns nu några juridiska utmaningar för hela övningen.

Läs :Vad är sidofickor? Hur hjälper det?

Hur kommer sådana intäkter från Franklin Ultra Short Segregated Portfolio att beskattas?

Jag har skrivit om beskattningen av intäkter från den segregerade portföljen i detalj i det här inlägget.

För att sammanfatta:

1. Betalning från segregerade portföljer görs genom inlösen av andelar.
2. Förvärvskostnaden i den segregerade portföljen ska vara =NAV för den problematiska tillgången omedelbart före sidoindelning/NAV för fonden omedelbart före sidoindelning
3. Lägenhetsperioden ska beräknas från det ursprungliga inköpsdatumet och inte från datumet för sidofickor.

Jag har förklarat alla steg genom en illustration i det här inlägget.

Sättet som Franklin AMC hanterade nedgraderingen av Vodafone Idea-obligationer har gjort åtminstone reavinstberäkningsdelen ganska enkel.

I januari 2020 skrev Franklin Ultra Short Bond-fonden av hela värdet på Vodafone Idea-obligationen till noll (efter negativt rättsligt utfall på AGR-avgifter och före nedgraderingen) och NAV sjönk med över 4 procent på en dag. Efter några dagar nedgraderades Vodafone Idea-obligationen, och exponeringen var sidospår.

Därför, omedelbart före sidofördelningen, var NAV-värdet för den oroliga obligationen i portföljen noll. Följaktligen ska kostnaden för förvärv av andelar i den segregerade portföljen i detta fall anses vara noll (se punkt 2).

Därför ska hela intäkterna från Franklin Ultra Short bond Fund-8,25 % Vodafone Idea-Segregated portfölj betraktas som kapitalvinst.

Långsiktig eller kortsiktig kapitalvinst?

Beroende på din marginalskattesats kan detta vara ganska viktigt.

För en investerare i skatteklassen 30 %, denna kapitalvinst (om den är kortsiktig ) ska beskattas med 30 % (före cess och tillämpligt tillägg). Om reavinsten däremot är långvarig ska denna beskattas med 20 % efter indexuppräkning. Beroende på nivåer på inflationskostnadsindex (CII) som meddelats av regeringen kan detta variera. Förlita sig på den senaste tidens erfarenhet (låg inflation) kan detta vara runt 10-15%. Cess och tillägg tillkommer.

Eftersom vi talar om en räntefond ska de resulterande vinsterna betraktas som kortsiktiga om innehavstiden är upp till 3 år. De resulterande vinsterna ska betraktas som långsiktig realisationsvinst om innehavstiden är mer än 3 år.

Se pkt. 3 i föregående avsnitt.

Datum för köp av andelar i den segregerade portföljen ska vara köpdatum i huvudfonden. Låt oss förstå med hjälp av ett exempel.

Scenario 1

Du investerade i Franklin Ultra Short Bond den 15 juli 2016.

Vodafone Idea-exponering flyttades till en segregerad portfölj den 24 januari 2020.

I detta fall ska datumet för förvärv av andelar i den segregerade portföljen vara 15 juli 2016 (och inte 24 januari 2020).

Försäljningsdatumet ska vara datumet för inlösen av andelar. I det här fallet är det 15 juni 2020 för räntebetalningen förra månaden och 10 juli 2020 för den senaste betalningen.

Eftersom kostnaden för förvärvet är noll och innehavstiden är mer än 3 år, hela intäkterna från Franklin Ultra Short Bond-fonden ska betraktas som långsiktig kapitalvinst och beskattas i enlighet därmed.

Scenario 2

Du investerade i Franklin Ultra Short Bond den 15 juli 2018.

Datum för förvärvet ska vara den 15 juli 2018.

Eftersom innehavstiden är mindre än 3 år ska vinsterna betraktas som kortsiktiga realisationsvinster.

Andra scenarier

Du investerade den 25 juni 2017 .

Betalningen (på grund av räntebetalning från Vodafone Idea) den 15 juni 2020 ska betraktas som kortsiktig kapitalvinst.

Betalningen (på grund av full kapitalbelopp och räntebetalning från Vodafone Idea) den 10 juli 2020 ska anses vara långsiktig kapitalvinst.

Som investerare kan fastställandet av innehavsperioden bli ganska besvärlig, särskilt du har köpt eller sålt in i fonden många gånger. Du måste för varje investering i fonden bestämma om de resulterande andelarna i den segregerade portföljen är långa eller korta. Fondinlösen fungerar på First-in-First-out-basis (FIFO). Därför, om du har sålt också, var beredd att lägga mer tid på att ta fram all data.

Alternativt kan du ladda ner kapitalvinstredovisningen från Franklins webbplats eller använda tredjeparts- eller investeringsprogram för att beräkna din skatteskuld.