På Private Equity Info spårar vi ledande befattningshavare på de olika investeringsbankerna. Jag tänkte att det kunde vara intressant att titta på antalet investeringsbanker per företag för att bedöma hur ett branschövergripande "normalt" investeringsbankföretag på mellanmarknaden kan se ut.

Firm Size Histogram

Diagrammet nedan visar uppdelningen av investeringsbanker på mellanmarknaden efter antal affärer vid varje företag:

För den här studien begränsade jag uppgifterna till mellanmarknadsföretag i USA. Med mellanmarknaden menar vi den typiska affärstorleken de arbetar på, inte storleken på företaget självt. Vidare, för att räkna dealmakers per företag, begränsade jag uppgifterna till de chefer med titlar som vice VD och högre, (exklusive analytiker, medarbetare, kontorspersonal, HR, marknadsföring, etc.).

Större företag

I den större delen av spektrumet finns det 18 företag med fler än 50 tecknare (inklusive några med fler än 150 tecknare). Representanter för de största mellanmarknadsföretagen inkluderar:

• Lincoln International (Chicago, IL )
• Evercore (New York, NY )
• GCA Corporation (San Francisco, CA )
• Molis &Company (New York, NY )

Små företag

I andra änden av storleksspektrat finns det många enmansbutiker som aktivt arbetar med erbjudanden på mellanmarknaden. Dessa är ofta verkställande direktörer som har lämnat större investeringsbanker för att starta egna hypereffektiva företag med hjälp av deras etablerade industrinätverk. Ett slumpmässigt urval av mellanmarknadsföretag med enskild affär:

• DGP Capital (Houston, TX )
• Growth Partners (Calabasas, CA )
• Lockhart Group (Dayton, OH )
• Nästa Meridian (Chapel Hill, NC )
• WhiteRock Capital Partners (New York, NY )

Medelstora företag

Medianinvesteringsbanken (mätt som antalet dealmakers) har bara fyra dealmakers plus en eller två juniorbankirer och vanligtvis en eller två supportpersonal – totalt cirka 8 personer. Det finns 148 företag i vår M&A-forskningsdatabas som passar just den här profilen (421 om du räknar företag med 3, 4 eller 5 affärer). Följande dussin företag tillhandahåller ett (slumpmässigt) representativt urval av hur en "typisk", medianinvesteringsbank på mellanmarknaden ser ut över hela landet (visas i alfabetisk ordning):

• Acquest Advisors (Houston, TX )
• Allison-Williams (Minneapolis, MN )
• Bulkley Capital (Dallas, TX )
• Jacobs Capital (Chapel Hill, NC )
• Lexbridge International Mergers &Acquisitions Group (Burlington, MA )
• Macadam Capital Partners (Portland, OR )
• MelCap Partners (Medina, OH )
• Sperry, Mitchell &Company (New York, NY )
• Stoneworth Financial (Houston, TX )
• Lenox Group (Atlanta, GA )
• VRA Partners (Atlanta, GA )
• White Oak Group (Northfield, IL )

Demografi för en medelstor investeringsbanker

Med bara de 12 medianstora företagen ovan som ett representativt urval (visserligen ett litet urval), sammanställde jag en del demografi.

Utbildning

• 65 % av dessa chefer hade en magisterexamen, oftast en MBA med inriktning på finans.
• Grundutbildningen kom från en mängd olika universitet, men MBA centrerades kring de stora handelshögskolorna (Columbia, Harvard, Chicago, Wharton).

Nedan är en lista över universitet som deltar i seniornivåpersonalen på varje företag för både grund- och magisterexamen. Varje rad är en unik chef.

Går på universitet

Grundutbildning Mästare Union CollegeBoston UniversityRobert Morris UniversityCleveland State UniversityTrinity CollegeColumbiaYaleColumbiaPennsylvania State UniversityDrexel UniversityUniversity Nord CarolinaEmory UniversityUniversity of Southern CaliforniaEmory UniversityUniversity av VermontGeorgetown UniversityUniversity av KansasHarvardUniversity av KansasHarvardUniversity of North CarolinaHarvardUniversity av VirginiaHarvardUniversity av WisconsinKelloggColgate UniversityNew York UniversityUniversity av OregonPortland State UniversityGeorgetown UniversityTexas A &MMalone UniversityUniversity av AkronColumbia UniversityUniversity av ChicagoPrinceton UniversityUniversity av ChicagoUniversity of PennsylvaniaUniversity of ChicagoUniversity of GeorgiaUniversity of GeorgiaBethel UniversityUniversity of MinnesotaDavidson CollegeUniversity of North CarolinaDuke UniversityUniversity of North CarolinaDuke UniversityUniversity of North CarolinaUniversity of North CarolinaUniversity of North CarolinaMellan Tenne se State University University of Tennessee DartmouthWhartonSt. Olaf CollegeWhartonStanford UniversityWhartonCleveland State University—Cornell—Dickinson College—Gettysburg College—Harvard—London School of Economics—Ohio State University—St. John's University—University of Colorado—University of Houston—University of Oregon—University of Texas—Vanderbilt—Walton School of Commerce—Wesleyan University—Wharton—

Ålder

Även om åldern på de grundande partnerna för dessa representativa företag varierar från ~45 till ~70 år, är de flesta tätt fördelade runt mitten av 50-talet. Med tanke på att de flesta av dessa företag har funnits ett tag, är ett bra antagande att grundarna troligen startade sina företag när de var i 40-årsåldern.

Kön

De ledande befattningshavarna i detta representativa urval av företag var 96 % män, 4 % kvinnor. Jag tycker att detta ganska överensstämmer med blandningen av människor som deltar i M&A-konferenser. Tyvärr.

Sammanfattning

Kanske den demografiska profilen som tillhandahålls (mitten av 50-talet, övervägande män, finans MBA från en högsta skola) kan vara användbar för chefer för affärsutveckling som mer specifikt vill rikta in sig på dessa fragmenterade I-bankirer som arbetar på mellanmarknadsaffärer – särskilt för private equity-företag som når ut för att generera nytt dealflöde.

Se en minutersvideo om hur du bäst söker i vår databas med investeringsbanker.